Capitolul ii - Prevederi privind determinarea valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi ale valorilor pierderii aşteptate - Regulamentul 15/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating
M.Of. 1033 bis
Ieşit din vigoare Versiune de la: 1 Ianuarie 2011
CAPITOLUL II:Prevederi privind determinarea valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi ale valorilor pierderii aşteptate
SECŢIUNEA 1:Calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit
SUBSECŢIUNEA 1:1.1 Valoarea ponderată la risc pentru expuneri faţă de societăţi, instituţii, administraţii centrale sau bănci centrale
Art. 33 
Fără a aduce atingere prevederilor art. 35-39, valoarea ponderată la risc în cazul expunerilor faţă de societăţi, instituţii, administraţii centrale sau bănci centrale se calculează în conformitate cu următoarele formule:
Corelaţia (R) = 0.12 x (1-EXP (-50*PD))/(1-EXP (-50))+0.24* [1-(1-EXP (-50*PD))/(1-EXP(-50))]
Ajustarea în funcţie de scadenţă (b) = [0,11852-0,05478*ln(PD)]2
Ponderea de risc (RW) = (LGD*N[(1-R)-0.5 * G (PD) + (R/(1-R))0.5 * G (0.999)] - PD * LGD) * (1-1.5*b)-1 * (1+(M-2.5) * b)* 12.5* 1.06
N(x) reprezintă funcţia de distribuţie cumulativă a unei variabile aleatoare normale standard (care exprimă probabilitatea ca o variabilă aleatoare normal distribuită, cu media zero şi varianta 1, să fie mai mică sau egală cu x).
G(z) reprezintă inversa funcţiei de distribuţie cumulative pentru o variabilă aleatoare normală standard [care exprimă valoarea x astfel încât N (x) = z].
Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.
În cazul în care probabilitatea de nerambursare este nulă, ponderea de risc este 0%.
În cazul în care probabilitatea de nerambursare este unitară:
- pentru expunerile aflate în stare de nerambursare pentru care instituţiile de credit utilizează valorile pierderii în caz de nerambursare prevăzute în cap. III art. 73, ponderea de risc este 0%; şi
- pentru expunerile aflate în stare de nerambursare pentru care instituţiile de credit utilizează propriile estimări ale pierderii în caz de nerambursare, ponderea de risc este maximum {0%;12,5*(LGD-ELBE)},
unde:
ELBE reprezintă cea mai bună estimare a instituţiei de credit cu privire la pierderea aşteptată în cazul expunerilor aflate în stare de nerambursare, potrivit cap. V art. 195.
Fără a aduce atingere prevederilor art. 35-39, valoarea ponderată la risc în cazul expunerilor faţă de societăţi, instituţii, administraţii centrale sau bănci centrale se calculează în conformitate cu următoarele formule:Corelaţia (R) = 0.12 x (1-EXP (-50*PD))/(1-EXP (-50))+0.24* [1-(1-EXP (-50*PD))/(1-EXP(-50))]Ajustarea în funcţie de scadenţă (b) = [0,11852-0,05478*ln(PD)]2Ponderea de risc (RW) = (LGD*N[(1-R)-0.5 * G (PD) + (R/(1-R))0.5 * G (0.999)] - PD * LGD) * (1-1.5*b)-1 * (1+(M-2.5) * b)* 12.5* 1.06N(x) reprezintă funcţia de distribuţie cumulativă a unei variabile aleatoare normale standard (care exprimă probabilitatea ca o variabilă aleatoare normal distribuită, cu media zero şi varianta 1, să fie mai mică sau egală cu x).G(z) reprezintă inversa funcţiei de distribuţie cumulative pentru o variabilă aleatoare normală standard [care exprimă valoarea x astfel încât N (x) = z].Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.În cazul în care probabilitatea de nerambursare este nulă, ponderea de risc este 0%.În cazul în care probabilitatea de nerambursare este unitară:- pentru expunerile aflate în stare de nerambursare pentru care instituţiile de credit utilizează valorile pierderii în caz de nerambursare prevăzute în cap. III art. 73, ponderea de risc este 0%; şi- pentru expunerile aflate în stare de nerambursare pentru care instituţiile de credit utilizează propriile estimări ale pierderii în caz de nerambursare, ponderea de risc este maximum {0%;12,5*(LGD-ELBE)},unde:ELBE reprezintă cea mai bună estimare a instituţiei de credit cu privire la pierderea aşteptată în cazul expunerilor aflate în stare de nerambursare, potrivit cap. V art. 195.Art. 34 Pentru orice expunere care îndeplineşte condiţiile prevăzute la art. 30 şi 61 din Regulamentul BNR - CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii, valoarea ponderată la risc a expunerii poate fi ajustată în conformitate cu următoarea formulă:
Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii*(0,15+160*PDpp),
unde:
PDpp este probabilitatea de nerambursare aferentă furnizorului de protecţie.
Ponderea de risc (RW) se calculează utilizând formula relevantă de ponderare la risc a expunerii prevăzută la art. 33, probabilitatea de nerambursare aferentă debitorului şi pierderea în caz de nerambursare aferentă unei expuneri directe comparabile faţă de furnizorul de protecţie. Ajustarea în funcţie de scadenţă (b) se calculează prin utilizarea celei mai scăzute dintre următoarele valori: probabilitatea de nerambursare a furnizorului de protecţie şi probabilitatea de nerambursare a debitorului.
Pentru orice expunere care îndeplineşte condiţiile prevăzute la art. 30 şi 61 din Regulamentul BNR - CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii, valoarea ponderată la risc a expunerii poate fi ajustată în conformitate cu următoarea formulă:Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii*(0,15+160*PDpp),unde:PDpp este probabilitatea de nerambursare aferentă furnizorului de protecţie.Ponderea de risc (RW) se calculează utilizând formula relevantă de ponderare la risc a expunerii prevăzută la art. 33, probabilitatea de nerambursare aferentă debitorului şi pierderea în caz de nerambursare aferentă unei expuneri directe comparabile faţă de furnizorul de protecţie. Ajustarea în funcţie de scadenţă (b) se calculează prin utilizarea celei mai scăzute dintre următoarele valori: probabilitatea de nerambursare a furnizorului de protecţie şi probabilitatea de nerambursare a debitorului.Art. 35 În cazul expunerilor faţă de societăţi, atunci când cifra de afaceri anuală totală consolidată la nivelul grupului din care face parte societatea este mai mică de 50 de milioane euro, instituţiile de credit pot utiliza, pentru calculul ponderilor de risc, formula de corelaţie de mai jos.
Corelaţia (R) = 0.12*(1-EXP (-50*PD))/(1-EXP (-50)) + 0.24*[1-(1-EXP (-50*PD))/(1-EXP (-50))]-0.04*(1-(S-5)/45),
unde:
S reprezintă cifra de afaceri anuală totală consolidată, care este exprimată în milioane euro şi care se încadrează în intervalul valoric de 5 milioane euro şi 50 de milioane euro (5 milioane euro <= S <= 50 de milioane euro). Cifrele de afaceri al căror nivel raportat este mai mic de 5 milioane euro trebuie tratate ca fiind egale cu 5 milioane euro.
Pentru creanţele achiziţionate, cifra de afaceri anuală totală consolidată este media cifrelor de afaceri asociate creanţelor, ponderată în funcţie de nivelul expunerilor individuale din cadrul portofoliului.
Instituţiile de credit trebuie să utilizeze totalul activelor consolidate la nivelul grupului în locul cifrei de afaceri anuale totale consolidate, în cazul în care cifra de afaceri anuală totală consolidată nu reprezintă un indicator semnificativ pentru dimensiunea întreprinderii, iar totalul activelor consolidate reprezintă un indicator cu un grad mai mare de relevanţă decât cifra de afaceri anuală totală consolidată.
În cazul expunerilor faţă de societăţi, atunci când cifra de afaceri anuală totală consolidată la nivelul grupului din care face parte societatea este mai mică de 50 de milioane euro, instituţiile de credit pot utiliza, pentru calculul ponderilor de risc, formula de corelaţie de mai jos.Corelaţia (R) = 0.12*(1-EXP (-50*PD))/(1-EXP (-50)) + 0.24*[1-(1-EXP (-50*PD))/(1-EXP (-50))]-0.04*(1-(S-5)/45),unde:S reprezintă cifra de afaceri anuală totală consolidată, care este exprimată în milioane euro şi care se încadrează în intervalul valoric de 5 milioane euro şi 50 de milioane euro (5 milioane euro <= S <= 50 de milioane euro). Cifrele de afaceri al căror nivel raportat este mai mic de 5 milioane euro trebuie tratate ca fiind egale cu 5 milioane euro.Pentru creanţele achiziţionate, cifra de afaceri anuală totală consolidată este media cifrelor de afaceri asociate creanţelor, ponderată în funcţie de nivelul expunerilor individuale din cadrul portofoliului.Instituţiile de credit trebuie să utilizeze totalul activelor consolidate la nivelul grupului în locul cifrei de afaceri anuale totale consolidate, în cazul în care cifra de afaceri anuală totală consolidată nu reprezintă un indicator semnificativ pentru dimensiunea întreprinderii, iar totalul activelor consolidate reprezintă un indicator cu un grad mai mare de relevanţă decât cifra de afaceri anuală totală consolidată.Art. 36
(11)Banca Naţională a României autorizează o instituţie de credit să aplice, de o manieră generală, ponderi de risc preferenţiale de 50% expunerilor din categoria 1 şi, respectiv, de 70% expunerilor din categoria 2, în condiţiile în care Banca Naţională a României este convinsă că standardele de acordare a creditelor şi alte caracteristici de risc, aferente instituţiei de credit, sunt în mod substanţial solide pentru categoria relevantă.
(2)În procesul de încadrare în categoriile menţionate la alin. (1), în vederea aplicării ponderilor de risc expunerilor care provin din finanţarea specializată, instituţiile de credit trebuie să aibă în vedere următorii factori: puterea financiară, cadrul juridic şi politic, caracteristicile tranzacţiei şi/sau ale activului, soliditatea sponsorului şi a promotorului, inclusiv veniturile generate de orice parteneriat public-privat, precum şi mecanismele de garantare aferente.
(11)Banca Naţională a României autorizează o instituţie de credit să aplice, de o manieră generală, ponderi de risc preferenţiale de 50% expunerilor din categoria 1 şi, respectiv, de 70% expunerilor din categoria 2, în condiţiile în care Banca Naţională a României este convinsă că standardele de acordare a creditelor şi alte caracteristici de risc, aferente instituţiei de credit, sunt în mod substanţial solide pentru categoria relevantă.(2)În procesul de încadrare în categoriile menţionate la alin. (1), în vederea aplicării ponderilor de risc expunerilor care provin din finanţarea specializată, instituţiile de credit trebuie să aibă în vedere următorii factori: puterea financiară, cadrul juridic şi politic, caracteristicile tranzacţiei şi/sau ale activului, soliditatea sponsorului şi a promotorului, inclusiv veniturile generate de orice parteneriat public-privat, precum şi mecanismele de garantare aferente.Art. 38 În cazul creanţelor achiziţionate faţă de societăţi, discounturile de achiziţionare rambursabile, garanţiile reale sau garanţiile personale parţiale care oferă protecţie pentru prima pierdere în cazul pierderilor din nerambursare, pierderilor din diminuarea valorii creanţei sau pierderilor provenind din ambele situaţii pot fi tratate drept poziţii care suportă prima pierdere în aplicarea prevederilor aferente abordării bazate pe modele interne de rating din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010.
În cazul creanţelor achiziţionate faţă de societăţi, discounturile de achiziţionare rambursabile, garanţiile reale sau garanţiile personale parţiale care oferă protecţie pentru prima pierdere în cazul pierderilor din nerambursare, pierderilor din diminuarea valorii creanţei sau pierderilor provenind din ambele situaţii pot fi tratate drept poziţii care suportă prima pierdere în aplicarea prevederilor aferente abordării bazate pe modele interne de rating din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010.Art. 39 În cazul în care o instituţie de credit oferă protecţie a creditului pentru un coş de expuneri, în condiţiile în care apariţia stării de nerambursare de ordinul n aferentă expunerilor declanşează plata şi acest eveniment de credit conduce la încetarea contractului, dacă produsul respectiv beneficiază de o evaluare externă a creditului furnizată de o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă, se aplică ponderile de risc prevăzute în cap. II din Regulamentul BNR- CNVM nr. 18/16/2010.
În cazul în care o instituţie de credit oferă protecţie a creditului pentru un coş de expuneri, în condiţiile în care apariţia stării de nerambursare de ordinul n aferentă expunerilor declanşează plata şi acest eveniment de credit conduce la încetarea contractului, dacă produsul respectiv beneficiază de o evaluare externă a creditului furnizată de o instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă, se aplică ponderile de risc prevăzute în cap. II din Regulamentul BNR- CNVM nr. 18/16/2010.SUBSECŢIUNEA 2:1.2 Valoarea ponderată la risc pentru expuneri de tip retail
Art. 40 Sub rezerva prevederilor art. 42 şi 43, valoarea ponderată la risc pentru expunerile de tip retail se calculează potrivit următoarelor formule:
Corelaţia (R) = 0.03*(1-EXP(-35*PD))/(1-EXP(-35)) + 0.16*[1-(1-EXP(-35*PD))/(1-EXP(-35))]
Ponderea de risc (RW) = (LGD*N[ (1-R)-0.5*G(PD)+(R/(1-R))0-5 * G(0.999)] - PD*LGD)*12.5*1.06
N(x) reprezintă funcţia de distribuţie cumulativă a unei variabile aleatoare normale standard (care exprimă probabilitatea ca o variabilă aleatoare normal distribuită, cu media zero şi varianta 1, să fie mai mică sau egală cu x).
G(z) reprezintă inversa funcţiei de distribuţie cumulative pentru o variabilă aleatoare normală standard [care exprimă valoarea x pentru care N (x) = z].
Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.
În cazul în care probabilitatea de nerambursare este unitară (aferentă expunerilor aflate în stare de nerambursare), ponderea de risc este valoarea maximă dintre {0%; 12,5*(LGD-ELBE)},
unde:
ELBE reprezintă cea mai bună estimare a instituţiei de credit cu privire la pierderea aşteptată în cazul expunerilor aflate în stare de nerambursare, potrivit cap. V art. 195.
Sub rezerva prevederilor art. 42 şi 43, valoarea ponderată la risc pentru expunerile de tip retail se calculează potrivit următoarelor formule:Corelaţia (R) = 0.03*(1-EXP(-35*PD))/(1-EXP(-35)) + 0.16*[1-(1-EXP(-35*PD))/(1-EXP(-35))]Ponderea de risc (RW) = (LGD*N[ (1-R)-0.5*G(PD)+(R/(1-R))0-5 * G(0.999)] - PD*LGD)*12.5*1.06N(x) reprezintă funcţia de distribuţie cumulativă a unei variabile aleatoare normale standard (care exprimă probabilitatea ca o variabilă aleatoare normal distribuită, cu media zero şi varianta 1, să fie mai mică sau egală cu x).G(z) reprezintă inversa funcţiei de distribuţie cumulative pentru o variabilă aleatoare normală standard [care exprimă valoarea x pentru care N (x) = z].Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.În cazul în care probabilitatea de nerambursare este unitară (aferentă expunerilor aflate în stare de nerambursare), ponderea de risc este valoarea maximă dintre {0%; 12,5*(LGD-ELBE)},unde:ELBE reprezintă cea mai bună estimare a instituţiei de credit cu privire la pierderea aşteptată în cazul expunerilor aflate în stare de nerambursare, potrivit cap. V art. 195.Art. 43
(2)Vor fi încadrate în categoria de expuneri de tip retail reînnoibile eligibile, expunerile care îndeplinesc următoarele condiţii:
b)expunerile sunt reînnoibile, negarantate şi, în măsura în care creditul nu este utilizat, revocabile imediat şi necondiţionat de către instituţia de credit. În acest context, expunerile reînnoibile sunt definite ca reprezentând acele expuneri în cazul cărora soldurile clienţilor pot fluctua în funcţie de deciziile acestora de a împrumuta şi de a rambursa, într-o limită stabilită de instituţia de credit. Angajamentele de finanţare neutilizate pot fi considerate ca fiind revocabile necondiţionat de instituţia de credit dacă termenii contractuali permit acesteia să le revoce în măsura maximă permisă de legislaţia privind protecţia consumatorului şi legislaţia conexă;
b)expunerile sunt reînnoibile, negarantate şi, în măsura în care creditul nu este utilizat, revocabile imediat şi necondiţionat de către instituţia de credit. În acest context, expunerile reînnoibile sunt definite ca reprezentând acele expuneri în cazul cărora soldurile clienţilor pot fluctua în funcţie de deciziile acestora de a împrumuta şi de a rambursa, într-o limită stabilită de instituţia de credit. Angajamentele de finanţare neutilizate pot fi considerate ca fiind revocabile necondiţionat de instituţia de credit dacă termenii contractuali permit acesteia să le revoce în măsura maximă permisă de legislaţia privind protecţia consumatorului şi legislaţia conexă;Art. 44
b)Creanţele achiziţionate nu trebuie să fi fost generate printr-o operaţiune în condiţii de favoare între vânzător şi debitor, şi anume vânzătorul şi debitorul trebuie să interacţioneze ca agenţi independenţi pe piaţa financiară. Astfel, nu sunt eligibile creanţele din tranzacţii între conturile aceleiaşi societăţi, precum nici creanţele evidenţiate în conturi de compensare reciprocă între societăţi care vând şi cumpără una de la cealaltă;
b)Creanţele achiziţionate nu trebuie să fi fost generate printr-o operaţiune în condiţii de favoare între vânzător şi debitor, şi anume vânzătorul şi debitorul trebuie să interacţioneze ca agenţi independenţi pe piaţa financiară. Astfel, nu sunt eligibile creanţele din tranzacţii între conturile aceleiaşi societăţi, precum nici creanţele evidenţiate în conturi de compensare reciprocă între societăţi care vând şi cumpără una de la cealaltă;Art. 45 În cazul creanţelor achiziţionate, discounturile de achiziţionare rambursabile, garanţiile reale sau garanţiile personale parţiale care oferă protecţie pentru prima pierdere în cazul pierderilor din nerambursare, pierderilor din diminuarea valorii creanţei sau pierderilor provenind din ambele situaţii pot fi tratate drept poziţii care suportă prima pierdere în aplicarea prevederilor aferente abordării bazate pe modele interne de rating din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010.
În cazul creanţelor achiziţionate, discounturile de achiziţionare rambursabile, garanţiile reale sau garanţiile personale parţiale care oferă protecţie pentru prima pierdere în cazul pierderilor din nerambursare, pierderilor din diminuarea valorii creanţei sau pierderilor provenind din ambele situaţii pot fi tratate drept poziţii care suportă prima pierdere în aplicarea prevederilor aferente abordării bazate pe modele interne de rating din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010.SUBSECŢIUNEA 3:1.3 Valoarea ponderată la risc pentru expuneri din titluri de capital
Art. 47
(2)Instituţia de credit poate folosi metode diferite pentru portofolii diferite în cazul în care utilizează pe plan intern metode diferite. În acest caz, instituţia de credit trebuie să demonstreze Băncii Naţionale a României că alegerea este făcută de o manieră consecventă şi coerentă şi nu este determinată de consideraţii legate de arbitrajul de reglementare.
(3)Fără a aduce atingere prevederilor alin. (1) şi (2), Banca Naţională a României poate permite determinarea valorii ponderate la risc pentru expunerile din titluri de capital faţă de societăţile prestatoare de servicii auxiliare în conformitate cu tratamentul aplicat activelor, altele decât cele care reprezintă creanţe de natura creditelor.
(2)Instituţia de credit poate folosi metode diferite pentru portofolii diferite în cazul în care utilizează pe plan intern metode diferite. În acest caz, instituţia de credit trebuie să demonstreze Băncii Naţionale a României că alegerea este făcută de o manieră consecventă şi coerentă şi nu este determinată de consideraţii legate de arbitrajul de reglementare.(3)Fără a aduce atingere prevederilor alin. (1) şi (2), Banca Naţională a României poate permite determinarea valorii ponderate la risc pentru expunerile din titluri de capital faţă de societăţile prestatoare de servicii auxiliare în conformitate cu tratamentul aplicat activelor, altele decât cele care reprezintă creanţe de natura creditelor.SUBSECŢIUNEA 31:1.3.1 Metoda simplă de ponderare la risc
Art. 48 Valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform următoarei formule:
Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.
Ponderea de risc (RW) este de 190% pentru expunerile din investiţii de tip private equity din cadrul portofoliilor suficient de diversificate.
Ponderea de risc (RW) este de 290% pentru expunerile din titluri de capital tranzacţionate la bursă.
Ponderea de risc (RW) este de 370% pentru orice alte expuneri din titluri de capital.
Valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform următoarei formule:Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.Ponderea de risc (RW) este de 190% pentru expunerile din investiţii de tip private equity din cadrul portofoliilor suficient de diversificate.Ponderea de risc (RW) este de 290% pentru expunerile din titluri de capital tranzacţionate la bursă.Ponderea de risc (RW) este de 370% pentru orice alte expuneri din titluri de capital.Art. 49 Poziţiile scurte cash şi instrumentele financiare derivate din afara portofoliului de tranzacţionare pot compensa poziţiile lungi în titluri de capital identice, cu condiţia ca aceste instrumente să fi fost în mod explicit destinate acoperirii expunerilor din titluri de capital specifice şi să asigure acoperirea pentru încă cel puţin un an. Alte poziţii scurte se tratează ca şi cum ar fi poziţii lungi, prin aplicarea ponderii de risc relevante, la valoarea absolută a fiecărei poziţii. În cazul poziţiilor ale căror scadenţe sunt decalate, se aplică metoda utilizată pentru expunerile faţă de societăţi pentru determinarea efectului/tratamentul decalajului de scadenţă, conform prevederilor art. 86.
Poziţiile scurte cash şi instrumentele financiare derivate din afara portofoliului de tranzacţionare pot compensa poziţiile lungi în titluri de capital identice, cu condiţia ca aceste instrumente să fi fost în mod explicit destinate acoperirii expunerilor din titluri de capital specifice şi să asigure acoperirea pentru încă cel puţin un an. Alte poziţii scurte se tratează ca şi cum ar fi poziţii lungi, prin aplicarea ponderii de risc relevante, la valoarea absolută a fiecărei poziţii. În cazul poziţiilor ale căror scadenţe sunt decalate, se aplică metoda utilizată pentru expunerile faţă de societăţi pentru determinarea efectului/tratamentul decalajului de scadenţă, conform prevederilor art. 86.SUBSECŢIUNEA 32:1.3.2 Metoda bazată pe probabilitatea de nerambursare/pierderea în caz de nerambursare(PD/LGD)
Art. 51
(2)Valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform formulelor prevăzute la art. 33. Dacă instituţiile de credit nu dispun de suficiente informaţii pentru a utiliza definiţia stării de nerambursare, prevăzută la cap. V art. 160-163, ponderilor de risc le este aplicat un factor de multiplicare de 1,5.
(2)Valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform formulelor prevăzute la art. 33. Dacă instituţiile de credit nu dispun de suficiente informaţii pentru a utiliza definiţia stării de nerambursare, prevăzută la cap. V art. 160-163, ponderilor de risc le este aplicat un factor de multiplicare de 1,5.SUBSECŢIUNEA 33:1.3.3 Metoda bazată pe modele interne
Art. 54 (1)Valoarea ponderată la risc a expunerilor este pierderea potenţială, înmulţită cu 12,5, care corespunde expunerilor din titluri de capital ale instituţiei de credit, aşa cum este aceasta obţinută prin utilizarea unor modele interne valoare-la-risc (value-at-risk) cu un interval de încredere unilateral (one-tailed) de 99% pentru diferenţa dintre randamentele trimestriale şi o rată fără risc adecvată, calculată pentru o perioadă de eşantionare (sample period) de lungă durată.
(2)Valorile ponderate la risc ale expunerilor la nivel de portofoliu de titluri de capital nu trebuie să fie mai mici decât totalul sumelor dintre valorile minime ponderate la risc ale expunerilor potrivit metodei bazate pe probabilitatea de nerambursare/pierderea în caz de nerambursare (PD/LGD) şi valorile corespunzătoare ale pierderii aşteptate înmulţite cu 12,5 şi calculate pe baza valorilor probabilităţii de nerambursare prevăzute la art. 95 din cap. III şi a valorilor corespunzătoare ale pierderii în caz de nerambursare prevăzute la art. 96 şi art. 97 din cap. III.
(1)Valoarea ponderată la risc a expunerilor este pierderea potenţială, înmulţită cu 12,5, care corespunde expunerilor din titluri de capital ale instituţiei de credit, aşa cum este aceasta obţinută prin utilizarea unor modele interne valoare-la-risc (value-at-risk) cu un interval de încredere unilateral (one-tailed) de 99% pentru diferenţa dintre randamentele trimestriale şi o rată fără risc adecvată, calculată pentru o perioadă de eşantionare (sample period) de lungă durată.(2)Valorile ponderate la risc ale expunerilor la nivel de portofoliu de titluri de capital nu trebuie să fie mai mici decât totalul sumelor dintre valorile minime ponderate la risc ale expunerilor potrivit metodei bazate pe probabilitatea de nerambursare/pierderea în caz de nerambursare (PD/LGD) şi valorile corespunzătoare ale pierderii aşteptate înmulţite cu 12,5 şi calculate pe baza valorilor probabilităţii de nerambursare prevăzute la art. 95 din cap. III şi a valorilor corespunzătoare ale pierderii în caz de nerambursare prevăzute la art. 96 şi art. 97 din cap. III.SUBSECŢIUNEA 4:1.4 Valoarea ponderată la risc pentru expuneri din active, altele decât creanţele din credite (non credit-obligation assets)
Art. 56 Valoarea ponderată la risc a expunerilor se calculează conform următoarei formule:
Valoarea ponderată la risc a expunerii = 100%* valoarea expunerii,
cu excepţia cazului în care expunerea reprezintă o valoare reziduală a activelor în regim de leasing, situaţie în care aceasta trebuie calculată după cum urmează:
1/t *100%* valoarea expunerii,
unde t reprezintă maximul dintre 1 şi cel mai apropiat număr întreg de ani aferenţi duratei rămase a contractului de leasing.
Valoarea ponderată la risc a expunerilor se calculează conform următoarei formule:Valoarea ponderată la risc a expunerii = 100%* valoarea expunerii,cu excepţia cazului în care expunerea reprezintă o valoare reziduală a activelor în regim de leasing, situaţie în care aceasta trebuie calculată după cum urmează:1/t *100%* valoarea expunerii,unde t reprezintă maximul dintre 1 şi cel mai apropiat număr întreg de ani aferenţi duratei rămase a contractului de leasing.SECŢIUNEA 3:Calculul valorii pierderii aşteptate
Art. 60 În cazul expunerilor care provin din finanţări specializate, pentru care instituţiile de credit utilizează, în vederea aplicării ponderilor de risc metodele prevăzute la art. 36, pierderea aşteptată ia valorile corespunzătoare, stabilite în tabelul 2:
În cazul în care Banca Naţională a României a autorizat o instituţie de credit să aplice, de o manieră generală, ponderi de risc preferenţiale de 50% expunerilor din categoria 1 şi, respectiv, de 70% expunerilor din categoria 2, pierderea aşteptată (EL) ia valoarea 0% pentru expunerile din categoria 1 şi 0,4% pentru expunerile din categoria 2.
În cazul expunerilor care provin din finanţări specializate, pentru care instituţiile de credit utilizează, în vederea aplicării ponderilor de risc metodele prevăzute la art. 36, pierderea aşteptată ia valorile corespunzătoare, stabilite în tabelul 2:În cazul în care Banca Naţională a României a autorizat o instituţie de credit să aplice, de o manieră generală, ponderi de risc preferenţiale de 50% expunerilor din categoria 1 şi, respectiv, de 70% expunerilor din categoria 2, pierderea aşteptată (EL) ia valoarea 0% pentru expunerile din categoria 1 şi 0,4% pentru expunerile din categoria 2.SECŢIUNEA 4:Tratamentul valorilor pierderii aşteptate
Art. 65
(2)Discounturile aferente expunerilor bilanţiere achiziţionate atunci când acestea se află în stare de nerambursare, potrivit prevederilor art. 100 din cap. IV, trebuie tratate în aceeaşi manieră ca ajustările de valoare.
(2)Discounturile aferente expunerilor bilanţiere achiziţionate atunci când acestea se află în stare de nerambursare, potrivit prevederilor art. 100 din cap. IV, trebuie tratate în aceeaşi manieră ca ajustările de valoare.