Capitolul 1 - Nivelul solicitat de fonduri proprii - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
CAPITOLUL 1:Nivelul solicitat de fonduri proprii
Art. 92: Cerinţe de fonduri proprii
(1)În conformitate cu articolele 93 şi 94, instituţiile îndeplinesc în orice moment următoarele cerinţe de fonduri proprii:
a)o rată a fondurilor proprii de nivel 1 de bază de 4,5 %;
b)o rată a fondurilor proprii de nivel 1 de 6 %;
c)o rată a fondurilor proprii totale de 8 %.
d)un indicator al efectului de levier de 3 %.
(11)În plus faţă de cerinţa stabilită la alineatul (1) litera (d) de la prezentul articol, o G-SII menţine un amortizor pentru indicatorul efectului de levier egal cu indicatorul de măsurare a expunerii totale, menţionat la articolul 429 alineatul (4) din prezentul regulament, al G-SII înmulţit cu 50 % din rata amortizorului G-SII aplicabilă G-SII în conformitate cu articolul 131 din Directiva 2013/36/UE.
O G-SII îndeplineşte cerinţa amortizorului pentru indicatorul efectului de levier doar cu fondurile proprii de nivel 1. Fondurile proprii de nivel 1 care sunt utilizate pentru a îndeplini cerinţa amortizorului pentru indicatorul efectului de levier nu se utilizează în scopul îndeplinirii niciuneia dintre cerinţele bazate pe efectul de levier stabilite în prezentul regulament şi în Directiva 2013/36/UE, cu excepţia cazului în care aceste acte prevăd altfel în mod explicit.
În cazul în care o G-SII nu îndeplineşte cerinţa amortizorului pentru indicatorul efectului de levier, aceasta face obiectul cerinţei de conservare a capitalului în conformitate cu articolul 141b din Directiva 2013/36/UE.
În cazul în care o G-SII nu respectă, în acelaşi timp, cerinţa amortizorului pentru indicatorul efectului de levier şi cerinţa amortizorului combinat, astfel cum este definită la articolul 128 punctul 6 din Directiva 2013/36/UE, aceasta face obiectul celei mai mari dintre cerinţele de conservare a capitalului de la articolele 141 şi 141b din directiva menţionată.
(2)Instituţiile îşi calculează ratele capitalului după cum urmează:
a)rata fondurilor proprii de nivel 1 de bază reprezintă fondurile proprii de nivel 1 de bază ale instituţiei exprimate ca procent din cuantumul total al expunerii la risc;
b)rata fondurilor proprii de nivel 1 reprezintă fondurile proprii de nivel 1 ale instituţiei exprimate ca procent din cuantumul total al expunerii la risc;
c)rata fondurilor proprii totale reprezintă fondurile proprii ale instituţiei exprimate ca procent din cuantumul total al expunerii la risc.
(3)Instituţiile calculează cuantumul total al expunerii la risc după cum urmează:
TREA = max {U-TREA; x*S-TREA}
unde:
TREA | = cuantumul total al expunerii la risc a entităţii; |
U-TREA | = cuantumul total al expunerii la risc a entităţii fără aplicarea pragului minim, calculat în conformitate cu alineatul (4); |
S-TREA | = cuantumul total al expunerii la risc a entităţii conform abordărilor standardizate, calculat în conformitate cu alineatul (5); |
x | = 72,5 %. |
Prin derogare de la primul paragraf al prezentului alineat, un stat membru poate decide că cuantumul total al expunerii la risc este cuantumul total al expunerii la risc fără aplicarea pragului minim, calculat în conformitate cu alineatul (4), pentru instituţiile care fac parte dintr-un grup cu o instituţie-mamă în acelaşi stat membru, cu condiţia ca această instituţie-mamă sau, în cazul grupurilor compuse dintr-un organism central şi instituţii afiliate în mod permanent, întregul constituit de organismul central împreună cu instituţiile sale afiliate să îşi calculeze cuantumul total al expunerii la risc în conformitate cu primul paragraf al prezentului alineat pe bază consolidată.
(4)Cuantumul total al expunerii la risc fără aplicarea pragului minim se calculează ca suma literelor (a)-(g) de la prezentul alineat după luarea în considerare a alineatului (6) de la prezentul articol:
a)cuantumurile ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit, inclusiv riscul de credit al contrapărţii, şi pentru riscul de diminuare a valorii creanţei, calculate în conformitate cu titlul II din prezenta parte şi cu articolul 379, în ceea ce priveşte toate activităţile economice ale unei instituţii, excluzând cuantumurile ponderate la risc ale expunerilor din portofoliul de tranzacţionare al instituţiei;
b)cerinţele de fonduri proprii aplicabile portofoliului de tranzacţionare al unei instituţii, pentru:
(i)riscul de piaţă, calculat în conformitate cu titlul IV din prezenta parte;
(ii)expunerile mari care depăşesc limitele prevăzute la articolele 395-401, în măsura în care o instituţie este autorizată să depăşească limitele respective, determinate în conformitate cu partea a patra;
c)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă, calculate în conformitate cu titlul IV din prezenta parte, pentru toate activităţile economice din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc valutar sau de marfă;
d)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de decontare, calculat în conformitate cu articolele 378 şi 380;
e)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de ajustare a evaluării creditului, calculate în conformitate cu titlul VI din prezenta parte;
f)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul operaţional, calculate în conformitate cu titlul III din prezenta parte;
g)cuantumurile ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit al contrapărţii care decurge din portofoliul de tranzacţionare ale instituţiei pentru următoarele tipuri de tranzacţii şi acorduri, calculate în conformitate cu titlul II din prezenta parte:
(i)contractele enumerate în anexa II şi instrumentele financiare derivate de credit;
(ii)tranzacţiile de răscumpărare, operaţiunile de dare sau luare de titluri de valoare sau mărfuri cu împrumut pe bază de titluri de valoare sau mărfuri;
(iii)tranzacţiile de creditare în marjă pe bază de titluri de valoare sau mărfuri;
(iv)tranzacţiile cu termen lung de decontare.
(5)Cuantumul total al expunerii la risc conform abordărilor standardizate se calculează ca suma literelor (a)-(g) de la alineatul (4), după luarea în considerare a alineatului (6) şi a următoarelor cerinţe:
a)cuantumurile ponderate la risc ale expunerilor pentru riscul de credit, inclusiv riscul de credit al contrapărţii, şi pentru riscul de diminuare a valorii creanţei, menţionate la alineatul (4) litera (a), precum şi pentru riscul de credit al contrapărţii care decurge din portofoliul de tranzacţionare menţionat la litera (g) de la alineatul respectiv, se calculează fără a se utiliza niciuna dintre următoarele abordări:
(i)abordarea bazată pe modele interne pentru acordurile-cadru de compensare prevăzută la articolul 221;
(ii)abordarea bazată pe modele interne de rating prevăzută în titlul II, capitolul 3;
(iii)abordarea securitizării bazată pe modele interne de rating prevăzută la articolele 258, 259 şi 260 şi abordarea bazată pe evaluări interne prevăzută la articolul 265;
(iv)metoda modelului intern prevăzută în titlul II capitolul 6 secţiunea 6;
b)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă pentru portofoliul de tranzacţionare menţionat la alineatul (4) litera (b) punctul (i) se calculează fără a se utiliza:
(i)abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în titlul IV capitolul 1b; sau
(ii)orice abordare enumerată la litera (a) de la prezentul alineat, după caz;
c)cerinţele de fonduri proprii pentru toate activităţile economice din afara portofoliului de tranzacţionare ale unei instituţii care prezintă un risc valutar sau un risc de marfă menţionate la alineatul (4) litera (c) de la prezentul articol se calculează fără a se utiliza abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în titlul IV capitolul 1b.
(6)În vederea calculării cuantumului total al expunerii la risc fără aplicarea pragului minim, menţionat la alineatul (4), şi a cuantumului total al expunerii la risc conform abordărilor standardizate, menţionat la alineatul (5), se aplică următoarele dispoziţii:
a)cerinţele de fonduri proprii menţionate la alineatul (4) literele (d), (e) şi (f) le includ pe cele care rezultă din toate activităţile economice ale unei instituţii;
b)instituţiile multiplică cu 12,5 cerinţele de fonduri proprii prevăzute la alineatul (4) literele (b)-(f).
Art. 92a: Cerinţe privind fondurile proprii şi pasivele eligibile pentru G-SII
(1)Sub rezerva articolelor 93 şi 94 şi a excepţiilor prevăzute la alineatul (2) de la prezentul articol, instituţiile identificate drept entităţi de rezoluţie care sunt entităţi G-SII îndeplinesc în orice moment următoarele cerinţe privind fondurile proprii şi pasivele eligibile:
a)o rată bazată pe riscuri de 18 %, care reprezintă fondurile proprii şi pasivele eligibile ale instituţiei exprimate ca procent din cuantumul total al expunerii la risc calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3);
b)o rată independentă de riscuri de 6,75 %, care reprezintă fondurile proprii şi pasivele eligibile ale instituţiei exprimate ca procentaj din indicatorul de măsurare a expunerii totale menţionat la articolul 429 alineatul (4).
(2)Cerinţele prevăzute la alineatul (1) nu se aplică în următoarele cazuri:
a)în cursul celor trei ani de la data la care instituţia a fost identificată ca fiind G-SII sau grupul din care face parte instituţia a fost identificat ca fiind G-SII;
b)în cursul celor doi ani de la data la care autoritatea de rezoluţie a aplicat instrumentul de recapitalizare internă în conformitate cu Directiva 2014/59/UE;
c)în cursul celor doi ani de la data la care entitatea de rezoluţie a pus în aplicare o măsură alternativă a sectorului privat, menţionată la articolul 32 alineatul (1) litera (b) din Directiva 2014/59/UE, prin care s-a redus valoarea contabilă a instrumentelor de capital şi a altor datorii sau acestea au fost convertite în elemente de fonduri proprii de nivel 1 de bază în scopul recapitalizării entităţii de rezoluţie fără aplicarea instrumentelor de rezoluţie.
(3)[textul din Art. 92^A, alin. (3) din partea III, titlul I, capitolul 1, sectiunea 1 a fost abrogat la 14-nov-2022 de Art. 1, punctul 6. din Regulamentul 2036/19-oct-2022]
Art. 92b: Cerinţa privind fondurile proprii şi pasivele eligibile pentru G-SII din afara UE
(1)Instituţiile care sunt filiale semnificative ale G-SII din afara UE şi care nu sunt entităţi de rezoluţie îndeplinesc în orice moment cerinţele privind fondurile proprii şi pasivele eligibile egale cu 90 % din cerinţele privind fondurile proprii şi pasivele eligibile prevăzute la articolul 92a.
(2)În scopul respectării alineatului (1), instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar, instrumentele de fonduri proprii de nivel 2 şi instrumentele de pasive eligibile sunt luate în considerare numai dacă sunt deţinute de întreprinderea-mamă de cel mai înalt rang a G-SII din afara UE şi au fost emise direct sau indirect prin intermediul altor entităţi din cadrul aceluiaşi grup, cu condiţia ca toate aceste entităţi să fie stabilite în aceeaşi ţară terţă ca respectiva întreprindere-mamă de cel mai înalt rang sau într-un stat membru.
(3)Un instrument de pasive eligibile este luat în considerare numai în scopul respectării alineatului (1), dacă îndeplineşte cumulativ următoarele condiţii suplimentare:
a)în cazul unei proceduri obişnuite de insolvenţă, astfel cum este definită la articolul 2 alineatul (1) punctul 47 din Directiva 2014/59/UE, creanţa provenită din datorie este de rang inferior creanţelor provenite din pasive care nu îndeplinesc condiţiile prevăzute la alineatul (2) de la prezentul articol şi care nu pot fi considerate fonduri proprii;
b)face obiectul competenţelor de reducere a valorii contabile sau de conversie în conformitate cu articolele 5962 din Directiva 2014/59/UE.
Art. 93: Cerinţa de capital iniţial în condiţii de asigurare a continuităţii activităţii
(1)Fondurile proprii ale unei instituţii nu pot scădea sub nivelul capitalului iniţial necesar la momentul emiterii autorizaţiei.
(2)Instituţiile de credit care funcţionau deja la 1 ianuarie 1993 şi al căror cuantum al fondurilor proprii nu atinge nivelul capitalului iniţial cerut îşi pot continua activitatea. În acest caz, cuantumul fondurilor proprii ale instituţiilor respective nu poate scădea sub nivelul maxim atins începând cu data de 22 decembrie 1989.
(3)
[textul din Art. 93, alin. (3) din partea III, titlul I, capitolul 1, sectiunea 1 a fost abrogat la 26-iun-2021 de Art. 62, punctul 13. din partea IX, titlul III din Regulamentul 2033/27-nov-2019]
(4)În cazul în care controlul asupra unei instituţii care se încadrează în categoria menţionată la alineatul (2) este preluat de o altă persoană fizică sau juridică decât cea care deţinea anterior controlul instituţiei, cuantumul fondurilor proprii ale instituţiei respective trebuie să atingă nivelul de capital iniţial cerut.
(5)În cazul fuziunii a două sau mai multe instituţii care se încadrează în categoria menţionată la alineatul (2), cuantumul fondurilor proprii ale instituţiei rezultat în urma fuziunii nu trebuie să scadă sub cuantumul total al fondurilor proprii ale instituţiilor care au fuzionat, calculat la data fuziunii, atât timp cât cuantumul de capital iniţial cerut nu a fost atins.
(6)În cazul în care autorităţile competente consideră că este necesară aplicarea cerinţei prevăzute la alineatul (1) pentru a se asigura solvabilitatea unei instituţii, dispoziţiile prevăzute la alineatele (2), (4) şi (5) nu se aplică.
Art. 94: Derogare pentru portofoliile de tranzacţionare de mici dimensiuni
(1)Prin derogare de la articolul 92 alineatul (4) litera (b) şi alineatul (5) litera (b), instituţiile pot calcula cerinţa de fonduri proprii pentru activităţile legate de portofoliul de tranzacţionare în conformitate cu alineatul (2) de la prezentul articol, cu condiţia ca dimensiunea activităţii bilanţiere şi extrabilanţiere a instituţiilor cu portofoliile de tranzacţionare să fie mai mică sau egală cu ambele praguri următoare, pe baza unei evaluări realizate lunar utilizând datele din ultima zi a lunii respective:
a)5 % din activele totale ale instituţiei;
b)50 de milioane EUR.
(2)Atunci când sunt îndeplinite ambele condiţii stabilite la alineatul (1) literele (a) şi (b), instituţiile pot calcula cerinţa de fonduri proprii pentru portofoliul de tranzacţionare după cum urmează:
a)pentru contractele enumerate în anexa II punctul 1, contractele referitoare la titluri de capital la care se face referire la punctul 3 din anexa respectivă şi instrumentele financiare derivate de credit, instituţiile pot exclude poziţiile respective din cerinţa de fonduri proprii menţionată la articolul 92 alineatul (4) litera (b) şi alineatul (5) litera (b);
b)pentru poziţiile din portofoliul de tranzacţionare, altele decât cele menţionate la litera (a) de la prezentul alineat, instituţiile pot înlocui cerinţa de fonduri proprii menţionată la articolul 92 alineatul (4) litera (b) şi alineatul (5) litera (b) cu cerinţa calculată în conformitate cu articolul 92 alineatul (4) litera (a) şi alineatul (5) litera (a).
(3)Instituţiile calculează dimensiunea activităţii lor bilanţiere şi extrabilanţiere cu portofoliile de tranzacţionare pe baza datelor din ultima zi a fiecărei luni, în sensul alineatului (1), în conformitate cu următoarele cerinţe:
a)toate poziţiile atribuite portofoliului de tranzacţionare în conformitate cu articolul 104 sunt incluse în calcul, cu excepţia următoarelor:
(i)poziţiile pe cursul de schimb valutar şi pe mărfuri;
(ii)poziţiile pe instrumente financiare derivate de credit care sunt recunoscute ca acoperiri interne împotriva expunerilor la riscul de credit sau la riscul de contraparte din afara portofoliului de tranzacţionare şi tranzacţiile cu instrumente financiare derivate de credit care compensează perfect riscul de piaţă al acoperirilor interne, astfel cum se menţionează la articolul 106 alineatul (3);
b)toate poziţiile incluse în calcul în conformitate cu litera (a) se evaluează la valoarea lor de piaţă de la data respectivă; în cazul în care valoarea de piaţă a unei poziţii nu este disponibilă la o anumită dată, instituţiile utilizează valoarea justă pentru poziţia respectivă de la data vizată; în cazul în care valoarea de piaţă şi valoarea justă a unei poziţii nu sunt disponibile la o anumită dată, instituţiile utilizează cea mai recentă valoare de piaţă sau valoare justă pentru poziţia respectivă;
c)valoarea absolută a poziţiei lungi agregate se adună cu valoarea absolută a poziţiei scurte agregate.
În sensul primului paragraf, o poziţie lungă este una pentru care valoarea de piaţă a poziţiei creşte atunci când valoarea principalului său determinant de risc creşte, iar o poziţie scurtă este una pentru care valoarea de piaţă a poziţiei scade atunci când valoarea principalului său determinant de risc creşte.
În sensul primului paragraf, valoarea poziţiei lungi (scurte) agregate este egală cu suma valorilor poziţiilor lungi (scurte) individuale incluse în calcul în conformitate cu litera (a).
(4)În cazul în care sunt îndeplinite ambele condiţii prevăzute la alineatul (1) literele (a) şi (b) de la prezentul articol, indiferent de obligaţiile prevăzute la articolele 74 şi 83 din Directiva 2013/36/UE, articolul 102 alineatele (3) şi (4) şi articolele 103 şi 104b din prezentul regulament nu se aplică.
(5)Instituţiile transmit autorităţilor competente notificări atunci când calculează sau încetează să mai calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru portofoliul lor de tranzacţionare în conformitate cu alineatul (2).
(6)O instituţie care nu mai îndeplineşte una sau mai multe dintre condiţiile prevăzute la alineatul (1) notifică imediat acest lucru autorităţii competente.
(7)O instituţie încetează să mai calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru portofoliul de tranzacţionare în conformitate cu alineatul (2) în termen de trei luni dacă se regăseşte într-una din următoarele situaţii:
a)instituţia nu îndeplineşte condiţiile stabilite la alineatul (1) litera (a) sau (b) timp de trei luni consecutive;
b)instituţia nu îndeplineşte condiţiile stabilite la alineatul (1) litera (a) sau (b) pentru mai mult de şase din ultimele 12 luni.
(8)În cazul în care o instituţie a încetat să mai calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru portofoliul său de tranzacţionare în conformitate cu prezentul articol, aceasta este autorizată să calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru portofoliul său de tranzacţionare în conformitate cu prezentul articol numai dacă demonstrează autorităţii competente că toate condiţiile stabilite la alineatul (1) au fost îndeplinite pe o perioadă neîntreruptă de un an.
(9)Instituţiile nu deschid, nu cumpără şi nu vând o poziţie din portofoliul de tranzacţionare cu unicul scop de a respecta oricare dintre condiţiile prevăzute la alineatul (1) în cursul evaluării lunare.
(10)ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a preciza metoda de identificare a principalului determinant de risc al unei poziţii şi pentru a stabili dacă o tranzacţie reprezintă o poziţie lungă sau scurtă, astfel cum se menţionează la alineatul (3) de la prezentul articol, la articolul 273a alineatul (3) şi la articolul 325a alineatul (2).
La elaborarea acestor proiecte de standarde tehnice de reglementare, ABE ia în considerare metoda elaborată pentru standardele tehnice de reglementare mandatate în conformitate cu articolul 279a alineatul (3) litera (b).
ABE prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 10 iulie 2025.
Comisia este împuternicită să completeze prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf din prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
SECŢIUNEA 2:Cerinţe de fonduri proprii pentru firmele de investiţii autorizate să furnizeze servicii de investiţii într-o măsură limitată
Art. 95: Cerinţe de fonduri proprii pentru firmele de investiţii autorizate să furnizeze servicii de investiţii într-o măsură limitată
(1)În sensul articolul 92 alineatul (3), firmele de investiţii care nu sunt autorizate să furnizeze serviciile de investiţii şi activităţile enumerate la punctele 3 şi 6 din secţiunea A a anexei I la Directiva 2004/39/CE calculează cuantumul total al expunerii la risc conform alineatului (2).
(2)Firmele de investiţii menţionate la alineatul (1) de la prezentul articol şi firmele menţionate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) care prestează serviciile şi activităţile de investiţii menţionate în secţiunea A punctele 2 şi 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE calculează cuantumul total al expunerii la risc ca fiind cuantumul mai mare dintre următoarele:
a)suma elementelor menţionate la articolul 92 alineatul (4) literele (a)-(e) şi litera (g) după aplicarea articolului 92 alineatul (6);
b)12,5 înmulţit cu cuantumul menţionat la articolul 97.
Firmele menţionate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) care prestează serviciile şi activităţile de investiţii menţionate în secţiunea A punctele 2 şi 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE respectă cerinţele de la articolul 87 alineatele (1) şi (2) pe baza cuantumului total al expunerii la risc menţionat la primul paragraf.
Autorităţile competente pot stabili cerinţele privind fondurile proprii pentru firmele menţionate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) care prestează serviciile şi activităţile de investiţii menţionate în secţiunea A punctele 2 şi 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE ca fiind cerinţele de fonduri proprii care ar fi obligatorii pentru firmele respective în conformitate cu măsurile naţionale în vigoare la 31 decembrie 2013 de transpunere a Directivelor 2006/49/CE şi 2006/48/CE.
(3)Firmele de investiţii menţionate la alineatul (1) fac obiectul tuturor celorlalte dispoziţii privind riscul operaţional prevăzute la titlul VII capitolul 2 secţiunea II subsecţiunea 2 din Directiva 2013/36/UE.
Art. 96: Cerinţe de fonduri proprii pentru firmele de investiţii care deţin capitalul iniţial prevăzut la articolul 28 alineatul (2) din Directiva 2013/36/UE
(1)În sensul articolului 92 alineatul (3), următoarele categorii de firme de investiţii care deţin capital iniţial în conformitate cu articolul 28 alineatul (2) din Directiva 2013/36/UE calculează cuantumul total al expunerii la risc conform alineatului (2) de la prezentul articol:
a)firmele de investiţii care tranzacţionează pe cont propriu numai cu scopul de a îndeplini sau de a executa ordinul unui client sau cu scopul de a obţine accesul la un sistem de compensare şi de decontare sau o bursă recunoscută, atunci când acţionează în calitate de agent sau când execută ordinul unui client;
b)firmele de investiţii care îndeplinesc toate condiţiile următoare:
(i)nu deţin bani sau titluri de valoare ale clienţilor;
(ii)întreprind numai tranzacţii pe cont propriu;
(iii)nu au clienţi externi;
(iv)tranzacţiile lor sunt executate şi decontate sub responsabilitatea unei instituţii de compensare şi sunt garantate de respectiva instituţie de compensare.
(2)Pentru firmele de investiţii menţionate la alineatul (1), cuantumul total al expunerii la risc se calculează ca suma dintre următoarele elemente:
a)articolul 92 alineatul (4) literele (a)-(e) şi litera (g) după aplicarea articolului 92 alineatul (6);
b)cuantumul menţionat la articolul 97 înmulţit cu 12,5.
(3)Firmele de investiţii menţionate la alineatul (1) fac obiectul tuturor celorlalte dispoziţii privind riscul operaţional prevăzute la titlul VII capitolul 3 secţiunea II subsecţiunea 1 din Directiva 2013/36/UE.
Art. 97: Fonduri proprii bazate pe cheltuieli generale fixe
(1)În conformitate cu articolele 95 şi 96, o firmă de investiţii şi firmele menţionate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) care prestează serviciile şi activităţile de investiţii menţionate în secţiunea A punctele 2 şi 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE deţin un capital eligibil egal cu cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent.
(2)În cazul în care există o schimbare în activitatea unei firme de investiţii în raport cu anul precedent pe care autoritatea competentă o consideră semnificativă, autoritatea competentă poate ajusta cerinţa prevăzută la alineatul (1).
(3)O firmă de investiţii care îşi exercită activitatea de mai puţin de un an, începând de la data când şi-a început activitatea, trebuie să deţină capital eligibil egal cu cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe incluse în planul său de afaceri, cu excepţia cazului în care autoritatea competentă solicită ca planul de afaceri să fie ajustat.
(4)ABE, cu consultarea AEVMP, elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care detaliază următoarele:
a)calculul aferent cerinţei de a deţine capital eligibil egal cu cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe ale anului precedent;
b)condiţiile ajustării, de către autoritatea competentă, a cerinţei de a deţine capital eligibil egal cu cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe ale anului precedent;
c)calculul cheltuielilor generale fixe preconizate în cazul unei firme de investiţii care îşi desfăşoară activitatea de mai puţin de un an.
ABE transmite Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 1 martie 2014.
Competenţa de a adopta standardele tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf este delegată Comisiei în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Art. 98: Fonduri proprii pentru firmele de investiţii pe bază consolidată
(1)În cazul firmelor de investiţii menţionate la articolul 95 alineatul (1) care fac parte din cadrul unui grup care nu include instituţii de credit, o firmă de investiţii-mamă dintr-un stat membru aplică articolul 92 la nivel consolidat după cum urmează:
a)folosind metoda de calcul al cuantumului total al expunerii la risc prevăzută la articolul 95 alineatul (2);
b)fondurile proprii se calculează pe baza situaţiei financiare consolidate a firmei de investiţii-mamă, sau cea a societăţii financiare holding sau a societăţii financiare holding mixte, după caz.
(2)În cazul firmelor de investiţii menţionate la articolul 96 alineatul (1) care fac parte din cadrul unui grup care nu include instituţii de credit, o firmă de investiţii-mamă dintr-un stat membru şi o firmă de investiţii controlată de o societate financiară holding sau de o societate financiară holding mixtă aplică articolul 92 pe bază consolidată după cum urmează:
a)folosind metoda de calcul al cuantumului total al expunerii la risc prevăzută la articolul 96 alineatul (2);
b)folosind fondurile proprii calculate pe baza situaţiei consolidate a firmei de investiţii-mamă sau a societăţii financiare holding sau a societăţii financiare holding mixte, după caz, în conformitate cu partea întâi titlul II capitolul 2.