Secţiunea 2 - Cerinţe de fonduri proprii pentru firmele de investiţii autorizate să furnizeze servicii de investiţii într-o măsură limitată - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
SECŢIUNEA 2:Cerinţe de fonduri proprii pentru firmele de investiţii autorizate să furnizeze servicii de investiţii într-o măsură limitată
Art. 95: Cerinţe de fonduri proprii pentru firmele de investiţii autorizate să furnizeze servicii de investiţii într-o măsură limitată
(1)În sensul articolul 92 alineatul (3), firmele de investiţii care nu sunt autorizate să furnizeze serviciile de investiţii şi activităţile enumerate la punctele 3 şi 6 din secţiunea A a anexei I la Directiva 2004/39/CE calculează cuantumul total al expunerii la risc conform alineatului (2).
(2)Firmele de investiţii menţionate la alineatul (1) de la prezentul articol şi firmele menţionate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) care prestează serviciile şi activităţile de investiţii menţionate în secţiunea A punctele 2 şi 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE calculează cuantumul total al expunerii la risc ca fiind cuantumul mai mare dintre următoarele:
a)suma elementelor menţionate la articolul 92 alineatul (4) literele (a)-(e) şi litera (g) după aplicarea articolului 92 alineatul (6);

b)12,5 înmulţit cu cuantumul menţionat la articolul 97.
Firmele menţionate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) care prestează serviciile şi activităţile de investiţii menţionate în secţiunea A punctele 2 şi 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE respectă cerinţele de la articolul 87 alineatele (1) şi (2) pe baza cuantumului total al expunerii la risc menţionat la primul paragraf.
Autorităţile competente pot stabili cerinţele privind fondurile proprii pentru firmele menţionate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) care prestează serviciile şi activităţile de investiţii menţionate în secţiunea A punctele 2 şi 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE ca fiind cerinţele de fonduri proprii care ar fi obligatorii pentru firmele respective în conformitate cu măsurile naţionale în vigoare la 31 decembrie 2013 de transpunere a Directivelor 2006/49/CE şi 2006/48/CE.
(3)Firmele de investiţii menţionate la alineatul (1) fac obiectul tuturor celorlalte dispoziţii privind riscul operaţional prevăzute la titlul VII capitolul 2 secţiunea II subsecţiunea 2 din Directiva 2013/36/UE.
Art. 96: Cerinţe de fonduri proprii pentru firmele de investiţii care deţin capitalul iniţial prevăzut la articolul 28 alineatul (2) din Directiva 2013/36/UE
(1)În sensul articolului 92 alineatul (3), următoarele categorii de firme de investiţii care deţin capital iniţial în conformitate cu articolul 28 alineatul (2) din Directiva 2013/36/UE calculează cuantumul total al expunerii la risc conform alineatului (2) de la prezentul articol:
a)firmele de investiţii care tranzacţionează pe cont propriu numai cu scopul de a îndeplini sau de a executa ordinul unui client sau cu scopul de a obţine accesul la un sistem de compensare şi de decontare sau o bursă recunoscută, atunci când acţionează în calitate de agent sau când execută ordinul unui client;
b)firmele de investiţii care îndeplinesc toate condiţiile următoare:
(i)nu deţin bani sau titluri de valoare ale clienţilor;
(ii)întreprind numai tranzacţii pe cont propriu;
(iii)nu au clienţi externi;
(iv)tranzacţiile lor sunt executate şi decontate sub responsabilitatea unei instituţii de compensare şi sunt garantate de respectiva instituţie de compensare.
(2)Pentru firmele de investiţii menţionate la alineatul (1), cuantumul total al expunerii la risc se calculează ca suma dintre următoarele elemente:
a)articolul 92 alineatul (4) literele (a)-(e) şi litera (g) după aplicarea articolului 92 alineatul (6);

b)cuantumul menţionat la articolul 97 înmulţit cu 12,5.
(3)Firmele de investiţii menţionate la alineatul (1) fac obiectul tuturor celorlalte dispoziţii privind riscul operaţional prevăzute la titlul VII capitolul 3 secţiunea II subsecţiunea 1 din Directiva 2013/36/UE.
Art. 97: Fonduri proprii bazate pe cheltuieli generale fixe
(1)În conformitate cu articolele 95 şi 96, o firmă de investiţii şi firmele menţionate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) care prestează serviciile şi activităţile de investiţii menţionate în secţiunea A punctele 2 şi 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE deţin un capital eligibil egal cu cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent.
(2)În cazul în care există o schimbare în activitatea unei firme de investiţii în raport cu anul precedent pe care autoritatea competentă o consideră semnificativă, autoritatea competentă poate ajusta cerinţa prevăzută la alineatul (1).
(3)O firmă de investiţii care îşi exercită activitatea de mai puţin de un an, începând de la data când şi-a început activitatea, trebuie să deţină capital eligibil egal cu cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe incluse în planul său de afaceri, cu excepţia cazului în care autoritatea competentă solicită ca planul de afaceri să fie ajustat.
(4)ABE, cu consultarea AEVMP, elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care detaliază următoarele:
a)calculul aferent cerinţei de a deţine capital eligibil egal cu cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe ale anului precedent;
b)condiţiile ajustării, de către autoritatea competentă, a cerinţei de a deţine capital eligibil egal cu cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe ale anului precedent;
c)calculul cheltuielilor generale fixe preconizate în cazul unei firme de investiţii care îşi desfăşoară activitatea de mai puţin de un an.
ABE transmite Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 1 martie 2014.
Competenţa de a adopta standardele tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf este delegată Comisiei în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Art. 98: Fonduri proprii pentru firmele de investiţii pe bază consolidată
(1)În cazul firmelor de investiţii menţionate la articolul 95 alineatul (1) care fac parte din cadrul unui grup care nu include instituţii de credit, o firmă de investiţii-mamă dintr-un stat membru aplică articolul 92 la nivel consolidat după cum urmează:
a)folosind metoda de calcul al cuantumului total al expunerii la risc prevăzută la articolul 95 alineatul (2);
b)fondurile proprii se calculează pe baza situaţiei financiare consolidate a firmei de investiţii-mamă, sau cea a societăţii financiare holding sau a societăţii financiare holding mixte, după caz.
(2)În cazul firmelor de investiţii menţionate la articolul 96 alineatul (1) care fac parte din cadrul unui grup care nu include instituţii de credit, o firmă de investiţii-mamă dintr-un stat membru şi o firmă de investiţii controlată de o societate financiară holding sau de o societate financiară holding mixtă aplică articolul 92 pe bază consolidată după cum urmează:
a)folosind metoda de calcul al cuantumului total al expunerii la risc prevăzută la articolul 96 alineatul (2);
b)folosind fondurile proprii calculate pe baza situaţiei consolidate a firmei de investiţii-mamă sau a societăţii financiare holding sau a societăţii financiare holding mixte, după caz, în conformitate cu partea întâi titlul II capitolul 2.