Partea i - DISPOZIŢII GENERALE - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014

Acte UE

Jurnalul Oficial 314L

În vigoare

Versiune de la: 15 Iulie 2024

PARTEA I:DISPOZIŢII GENERALE

TITLUL I:OBIECT, DOMENIU DE APLICARE ŞI DEFINIŢII

(1)Prezentul regulament stabileşte cerinţe prudenţiale uniforme aplicabile firmelor de investiţii autorizate şi supravegheate în temeiul Directivei 2014/65/UE şi care fac obiectul supravegherii pentru conformitatea cu cerinţele prudenţiale în temeiul Directivei (UE) 2019/2034 în legătură cu următoarele aspecte:

(2)Prin derogare de la alineatul (1), o firmă de investiţii autorizată şi supravegheată în temeiul Directivei 2014/65/UE care desfăşoară oricare dintre activităţile menţionate la punctele 3 şi 6 din secţiunea A a anexei I la Directiva 2014/65/UE aplică cerinţele Regulamentului (UE) nr. 575/2013 în cazul în care întreprinderea nu este un comerciant de mărfuri şi de certificate de emisii, un organism de plasament colectiv sau o întreprindere de asigurare şi se aplică oricare dintre următoarele condiţii:

b)valoarea totală a activelor consolidate ale firmei de investiţii este mai mică de 15 miliarde EUR, iar firma de investiţii face parte dintr-un grup în cadrul căruia valoarea totală a activelor consolidate ale tuturor întreprinderilor din grup care în mod individual au active a căror valoare totală este mai mică de 15 miliarde EUR şi care desfăşoară oricare dintre activităţile menţionate la punctele 3 şi 6 din secţiunea A a anexei I la Directiva 2014/65/UE este mai mare sau egală cu 15 miliarde EUR, totul calculat ca medie a ultimelor 12 luni, excluzând valoarea activelor individuale ale oricărei filiale stabilite în afara Uniunii care desfăşoară oricare dintre activităţile menţionate la prezentul paragraf; sau

c)firma de investiţii face obiectul unei decizii a autorităţii competente în conformitate cu articolul 5 din Directiva (UE) 2019/2034.

(3)Derogarea prevăzută la alineatul (2) nu se aplică în cazul în care o firmă de investiţii nu se mai încadrează în niciunul dintre pragurile stabilite la alineatul respectiv calculate pe o perioadă de 12 luni consecutive, sau în cazul în care o autoritate competentă decide astfel în conformitate cu articolul 5 din Directiva (UE) 2019/2034. Firma de investiţii informează autoritatea competentă fără întârzieri nejustificate cu privire la orice încălcare a unui prag în perioada respectivă.

(5)Prin derogare de la alineatul (1), autorităţile competente pot autoriza o firmă de investiţii autorizată şi supravegheată în temeiul Directivei 2014/65/UE, care desfăşoară oricare dintre activităţile menţionate la punctele 3 şi 6 din secţiunea A a anexei I la Directiva 2014/65/UE, să aplice cerinţele Regulamentului (UE) nr. 575/2013 atunci când sunt îndeplinite toate condiţiile de mai jos:

c)autoritatea competentă este convinsă că aplicarea cerinţelor de fonduri proprii din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pe bază individuală firmei de investiţii şi pe bază consolidată grupului, după caz, este adecvată din punct de vedere prudenţial, nu duce la o reducere a cerinţelor de fonduri proprii ale firmei de investiţii în temeiul prezentului regulament şi nu este întreprinsă în scopul arbitrajului de reglementare.

Autorităţile competente informează firma de investiţii cu privire la o decizie de a autoriza aplicarea Regulamentului (UE) nr. 575/2013 şi a Directivei 2013/36/UE în temeiul primului paragraf în termen de două luni de la primirea unei notificări menţionate la litera (b) de la primul paragraf al prezentului alineat şi informează ABE cu privire la aceasta. În cazul în care o autoritate competentă refuză să autorizeze aplicarea Regulamentului (UE) nr. 575/2013 şi a Directivei 2013/36/UE, aceasta furnizează o expunere exhaustivă a motivelor.

Art. 4: Definiţii

(1)În sensul prezentului regulament, se aplică următoarele definiţii:

11."situaţie consolidată" înseamnă situaţia care rezultă din aplicarea cerinţelor din prezentul regulament în conformitate cu articolul 7 unei firme de investiţii-mamă din Uniune, unei societăţi de investiţii holding-mamă din Uniune sau unei societăţi financiare holding mixte-mamă din Uniune ca şi cum întreprinderea respectivă, împreună cu toate firmele de investiţii, instituţiile financiare, întreprinderile prestatoare de servicii auxiliare şi agenţii delegaţi din grupul de firme de investiţii ar forma o singură firmă de investiţii; în sensul prezentei definiţii, termenii "firmă de investiţii", "instituţie financiară", "întreprindere prestatoare de servicii auxiliare" şi "agent delegat" se aplică, de asemenea, întreprinderilor stabilite în ţări terţe care, dacă ar fi stabilite în Uniune, ar fi în conformitate cu definiţiile acestor termeni;

14."instituţie financiară" înseamnă o întreprindere, alta decât o instituţie de credit sau o firmă de investiţii, şi alta decât un holding pur industrial, a cărei activitate principală constă în dobândirea de participaţii sau în desfăşurarea uneia sau a mai multor activităţi menţionate la punctele 2-12 şi la punctul 15 din anexa I la Directiva 2013/36/UE, inclusiv o societate financiară holding, o societate financiară holding mixtă, o societate de investiţii holding, o instituţie de plată în sensul Directivei (UE) 2015/2366 a Parlamentului European şi a Consiliului (¹⁸) şi o societate de administrare a activelor, dar cu excluderea holdingurilor de asigurare şi a holdingurilor mixte de asigurare, astfel cum sunt definite la articolul 212 alineatul (1) litera (g) din Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European şi a Consiliului (¹⁹);

25."grup de firme de investiţii" înseamnă un grup de întreprinderi care este alcătuit dintr-o întreprindere-mamă şi filialele acesteia sau un grup de întreprinderi care îndeplinesc condiţiile prevăzute la articolul 22 din Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European şi a Consiliului (²⁰), dintre care cel puţin una este o firmă de investiţii şi care nu include o instituţie de credit;

33."flux zilnic de tranzacţionare" sau "DTF (daily trading flow)" înseamnă valoarea zilnică a tranzacţiilor încheiate de o firmă de investiţii prin tranzacţionare pe cont propriu sau prin executarea ordinelor în contul clienţilor, în nume propriu, excluzând valoarea ordinelor pe care o firmă de investiţii le tratează pentru clienţi, prin primirea şi transmiterea ordinelor clienţilor şi prin executarea ordinelor în contul clienţilor, care sunt deja luate în considerare în sfera de aplicare a ordinelor tratate ale clienţilor;

38."tranzacţii de creditare în marjă" înseamnă tranzacţii de creditare în marjă astfel cum sunt definite la articolul 3 punctul 10 din Regulamentul (UE) nr. 2015/2365 al Parlamentului European şi al Consiliului (²¹);

40."societate financiară holding mixtă" înseamnă o societate financiară holding mixtă astfel cum este definită la articolul 2 punctul 15 din Directiva 2002/87/CE a Parlamentului European şi a Consiliului (²²);

(²²)Directiva 2002/87/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 16 decembrie 2002 privind supravegherea suplimentară a instituţiilor de credit, a întreprinderilor de asigurare şi a întreprinderilor de investiţii care aparţin unui conglomerat financiar şi de modificare a Directivelor 73/239/CEE, 79/267/CEE, 92/49/CEE, 92/96/CEE, 93/6/CEE şi 93/22/CEE ale Consiliului şi a Directivelor 98/78/CE şi 2000/12/CE ale Parlamentului European şi ale Consiliului (JO L 35, 11.2.2003, p. 1).

49."conturi separate" înseamnă, în înţelesul tabelului 1 de la articolul 15 alineatul (2), conturi deţinute în cadrul unor entităţi în care sunt depuse fondurile clienţilor deţinute de o firmă de investiţii în conformitate cu articolul 4 din Directiva delegată (UE) 2017/593 a Comisiei (²³) şi, după caz, în legătură cu care dreptul intern aplicabil prevede că în caz de insolvenţă sau intrare în procedura de rezoluţie sau de administrare a firmei de investiţii fondurile clientului nu pot fi utilizate pentru a satisface creanţele legate de firma de investiţii, altele decât creanţele deţinute de client;

53."venituri totale brute" înseamnă veniturile din exploatare anuale ale unei firme de investiţii, obţinute în legătură cu serviciile şi activităţile de investiţii pe care firma de investiţii este autorizată să le desfăşoare, inclusiv veniturile provenite din dobânzi de încasat, din acţiuni şi alte titluri de valoare cu randament fix sau variabil, din comisioane şi taxe, orice câştiguri şi pierderi pe care firmele de investiţii le înregistrează în legătură cu activele deţinute în vederea tranzacţionării, în legătură cu activele deţinute la valoarea justă sau din activităţile de acoperire a riscurilor, dar excluzând orice venit care nu este legat de serviciile şi activităţile de investiţii desfăşurate;

56."firmă de investiţii-mamă din Uniune" înseamnă o firmă de investiţii dintr-un stat membru, care face parte dintr-un grup de firme de investiţii şi care are ca filială o firmă de investiţii sau o instituţie financiară sau care deţine o participaţie într-o asemenea firmă de investiţii sau instituţie financiară şi care nu este la rândul său o filială a unei alte firme de investiţii autorizate în orice stat membru sau a unei societăţi de investiţii holding sau societăţi financiare holding mixte înfiinţate în orice stat membru;

TITLUL II:NIVELUL APLICĂRII CERINŢELOR

CAPITOLUL 1:Aplicarea cerinţelor pe bază individuală

Art. 6: Exceptări

(1)Autorităţile competente pot excepta o firmă de investiţii de la aplicarea articolului 5 în ceea ce priveşte părţile a doua, a treia, a patra, a şasea şi a şaptea, în cazul în care sunt îndeplinite toate condiţiile următoare:

b)este îndeplinită una dintre următoarele condiţii:

e)fondurile proprii sunt distribuite în mod adecvat între întreprinderea-mamă şi firma de investiţii şi sunt respectate toate condiţiile următoare:

(2)Autorităţile competente pot excepta firmele de investiţii de la aplicarea articolului 5 în ceea ce priveşte partea a şasea atunci când se aplică toate condiţiile următoare:

e)fondurile proprii sunt distribuite în mod adecvat între întreprinderea-mamă şi firma de investiţii şi sunt respectate toate condiţiile următoare:

(3)Autorităţile competente pot excepta firmele de investiţii de la aplicarea articolului 5 în ceea ce priveşte partea a cincea atunci când sunt îndeplinite toate condiţiile următoare:

CAPITOLUL 2:Consolidarea prudenţială şi exceptări pentru un grup de firme de investiţii

Art. 7: Consolidarea prudenţială

(1)Firmele de investiţii-mamă din Uniune, societăţile de investiţii holding-mamă din Uniune şi societăţile financiare holding mixte-mamă din Uniune îndeplinesc obligaţiile prevăzute în părţile a doua, a treia, a patra, a şasea şi a şaptea pe baza situaţiei lor consolidate. Întreprinderea-mamă şi acele filiale ale acesteia care intră sub incidenţa prezentului regulament instituie o structură organizatorică adecvată şi mecanisme corespunzătoare de control intern pentru a asigura prelucrarea şi transmiterea în mod corespunzător a datelor necesare pentru obiectivele consolidării. În special, întreprinderea-mamă se asigură că filialele care nu intră sub incidenţa prezentului regulament pun în aplicare un cadru de administrare, procese şi mecanisme care să asigure o consolidare corespunzătoare.

(2)În sensul alineatului (1) din prezentul articol, atunci când se aplică partea a doua pe bază consolidată, normele prevăzute în partea a doua titlul II din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 se aplică, de asemenea, firmelor de investiţii.

(5)ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a preciza domeniul de aplicare şi metodele de consolidare prudenţială ale unui grup de firme de investiţii, în special cu scopul de a calcula cerinţa pe baza cheltuielilor generale fixe, cerinţa de capital minim permanent, cerinţa calculată pe baza factorilor K pe baza situaţiei consolidate a grupului de firme de investiţii, precum şi metoda şi detaliile necesare punerii în aplicare corespunzătoare a alineatului (2).

Art. 8: Testul capitalului la nivel de grup

(2)În sensul prezentului articol, se aplică următoarele:

(3)Firmele de investiţii-mamă din Uniune, societăţile de investiţii holding-mamă din Uniune, societăţile financiare holding mixte-mamă din Uniune şi orice alte întreprinderi-mamă care sunt firme de investiţii, instituţii financiare, întreprinderi prestatoare de servicii auxiliare sau agenţi delegaţi din grupul de firme de investiţii deţin cel puţin suficiente instrumente de fonduri proprii pentru a acoperi totalul următoarelor elemente:

(4)Autorităţile competente pot permite unei societăţi de investiţii holding-mamă din Uniune sau unei societăţi financiare holding mixte-mamă din Uniune şi oricărei alte întreprinderi-mamă care este o firmă de investiţii, o instituţie financiară, o întreprindere prestatoare de servicii auxiliare sau un agent delegat din grupul de firme de investiţii, să deţină fonduri proprii cu o valoare mai mică decât cuantumul calculat în conformitate cu alineatul (3), cu condiţia ca această valoare să nu fie mai mică decât suma dintre cerinţele de fonduri proprii impuse pe bază individuală firmelor de investiţii, instituţiilor financiare, întreprinderilor prestatoare de servicii auxiliare care sunt filiale şi agenţilor delegaţi şi cuantumul total al eventualelor datorii contingente în favoarea acestor entităţi.

(5)Firmele de investiţii-mamă din Uniune, societăţile de investiţii holding-mamă din Uniune şi societăţile financiare holding mixte-mamă din Uniune dispun de sisteme de monitorizare şi control al surselor de capital şi al finanţării tuturor firmelor de investiţii, societăţilor de investiţii holding, societăţilor financiare holding mixte, instituţiilor financiare, întreprinderilor prestatoare de servicii auxiliare şi agenţilor delegaţi din cadrul grupului de firme de investiţii.