Capitolul 1 - DISPOZIŢII GENERALE - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
CAPITOLUL 1:DISPOZIŢII GENERALE
Art. 325: Abordări pentru calcularea cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă
(1)O instituţie calculează cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă pentru toate poziţiile din portofoliul de tranzacţionare şi pentru toate poziţiile din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc valutar sau un risc de marfă în conformitate cu următoarele abordări:
a)abordarea standardizată alternativă prevăzută în capitolul 1a;
b)abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în capitolul 1b în cazul poziţiilor atribuite birourilor de tranzacţionare pentru care instituţia a primit aprobarea autorităţii sale competente de a utiliza respectiva abordare alternativă, astfel cum se prevede la articolul 325az alineatul (1);
c)abordarea standardizată simplificată menţionată la alineatul (2) de la prezentul articol, cu condiţia ca instituţia să îndeplinească condiţiile prevăzute la articolul 325a alineatul (1).
Prin derogare de la primul paragraf, o instituţie nu calculează cerinţe de fonduri proprii pentru riscul valutar aferente poziţiilor din portofoliul de tranzacţionare şi poziţiilor din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc valutar în cazul în care poziţiile respective sunt deduse din fondurile proprii ale instituţiei. Instituţia documentează utilizarea derogării prevăzute la prezentul paragraf, inclusiv impactul acesteia şi caracterul ei semnificativ, şi pune informaţiile la dispoziţia autorităţii sale competente, la cererea acesteia.

(2)Cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă calculate în conformitate cu abordarea standardizată simplificată sunt egale cu suma următoarelor cerinţe de fonduri proprii, după caz:
a)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de poziţie menţionate în capitolul 2, înmulţite cu:
(i)1,3 pentru riscurile generale şi specifice ale poziţiilor pe instrumente de datorie, cu excepţia instrumentelor de securitizare menţionate la articolul 337;
(ii)3,5 pentru riscurile generale şi specifice ale poziţiilor pe instrumente de capital;
b)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul valutar menţionate în capitolul 3, înmulţite cu 1,2;
c)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de marfă menţionate în capitolul 4, înmulţite cu 1,9;
d)cerinţele de fonduri proprii pentru instrumentele de securitizare menţionate în articolul 337.

(3)O instituţie care utilizează abordarea bazată pe modele interne alternativă menţionată la alineatul (1) litera (b) de la prezentul articol pentru a calcula cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă aferente poziţiilor din portofoliul de tranzacţionare şi poziţiilor din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc valutar sau un risc de marfă raportează autorităţii sale competente calculul lunar al cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă, utilizând abordarea standardizată alternativă menţionată la alineatul (1) litera (a) de la prezentul articol pentru fiecare birou de tranzacţionare căruia i-au fost atribuite poziţiile respective în conformitate cu articolul 104b.

(4)O instituţie poate utiliza o combinaţie între abordarea standardizată alternativă menţionată la alineatul (1) litera (a) de la prezentul articol şi abordarea bazată pe modele interne alternativă menţionată la alineatul (1) litera (b) de la prezentul articol în mod permanent, cu condiţia ca cerinţele de fonduri proprii totale pentru riscul de piaţă calculate utilizând abordarea bazată pe modele interne alternativă să reprezinte cel puţin 10 % din cerinţele de fonduri proprii totale pentru riscul de piaţă. Pe bază individuală, o instituţie nu utilizează niciuna dintre aceste abordări în combinaţie cu abordarea standardizată simplificată menţionată la alineatul (1) litera (c) de la prezentul articol. La nivel consolidat, o instituţie poate utiliza o combinaţie a acestor trei abordări pentru a calcula cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă în conformitate cu articolul 325b alineatul (4) litera (b), atât timp cât abordarea standardizată simplificată nu este utilizată în combinaţie cu celelalte două abordări în cadrul unei singure entităţi juridice.

(5)O instituţie nu utilizează abordarea bazată pe modele interne alternativă menţionată la alineatul (1) litera (b) pentru instrumentele din portofoliul său de tranzacţionare care sunt poziţii din securitizare sau poziţii incluse în portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelaţie alternativă (ACTP) prevăzute la alineatele (6), (7) şi (8).

(6)Poziţiile din securitizare şi instrumentele financiare derivate de credit de tipul «nth-to-default» care îndeplinesc toate criteriile următoare se includ în ACTP:
a)poziţiile nu sunt nici poziţii din resecuritizare, nici opţiuni pe o tranşă din securitizare şi nici alte instrumente financiare derivate ale expunerilor din securitizare care nu oferă o repartizare proporţională din încasările unei tranşe din securitizare;
b)toate instrumentele lor suport sunt:
(i)instrumente având la bază o singură semnătură («single-name instruments»), inclusiv instrumente financiare derivate de credit având la bază o singură semnătură («single-name credit derivatives»), pentru care există o piaţă lichidă bidirecţională;
(ii)indici tranzacţionaţi în mod normal, care se bazează pe instrumentele menţionate la punctul (i).
Se consideră că există o piaţă bidirecţională atunci când există oferte independente, de bună credinţă, de cumpărare şi vânzare, astfel încât în cadrul unei zile să se poată determina un preţ care este corelat în mod rezonabil cu ultimul preţ de vânzare sau cu cotaţii curente competitive, de bună credinţă, de cumpărare sau de vânzare şi să se poată efectua decontarea la acest preţ într-un interval relativ scurt potrivit uzanţei comerciale.
(7)Poziţiile cu oricare dintre următoarele instrumente-suport nu se includ în ACTP:
a)instrumente-suport care sunt încadrate în clasele de expuneri menţionate la articolul 112 litera (h) sau (i);
b)o creanţă asupra unei entităţi cu scop special, garantată, direct sau indirect, cu o poziţie care, în conformitate cu alineatul (6), nu ar fi eligibilă în sine pentru includere în ACTP.
(8)Instituţiile pot include în ACTP poziţii care nu sunt nici poziţii din securitizare, nici instrumente financiare derivate de credit de tipul «nth-to-default», dar care acoperă alte poziţii din acest portofoliu, cu condiţia să existe o piaţă lichidă bidirecţională, astfel cum este descrisă la alineatul (6) al doilea paragraf, pentru instrumentul respectiv sau pentru instrumentele-suport ale acestuia.
(9)ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a preciza modul în care instituţiile trebuie să calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă aferente poziţiilor din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc valutar sau un risc de marfă în conformitate cu abordările prevăzute la alineatul (1) literele (a) şi (b) de la prezentul articol, ţinând seama de cerinţele prevăzute la articolul 104b alineatele (5) şi (6), după caz.
ABE prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 10 iulie 2025.
Se deleagă Comisiei competenţa de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.

Art. 325a: Condiţii pentru utilizarea abordării standardizate simplificate
(1)O instituţie poate calcula cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă utilizând abordarea standardizată simplificată menţionată la articolul 325 alineatul (1) litera (c), cu condiţia ca dimensiunea operaţiunilor bilanţiere şi extrabilanţiere ale instituţiei care prezintă un risc de piaţă să fie mai mică sau egală cu fiecare dintre următoarele praguri, pe baza unei evaluări realizate lunar, utilizând datele din ultima zi a lunii:
a)10 % din activele totale ale instituţiei;
b)500 de milioane EUR.
(2)Instituţiile calculează volumul operaţiunilor lor bilanţiere şi extrabilanţiere care prezintă un risc de piaţă utilizând date din ultima zi a lunii, în conformitate cu următoarele cerinţe:
a)sunt incluse toate poziţiile din portofoliul de tranzacţionare, cu excepţia instrumentelor financiare derivate de credit care sunt recunoscute ca acoperiri interne împotriva expunerilor la riscul de credit din afara portofoliului de tranzacţionare şi a tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate de credit care compensează perfect riscul de piaţă al acoperirilor interne, astfel cum se menţionează la articolul 106 alineatul (3);
b)sunt incluse toate poziţiile din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc valutar sau un risc de marfă, cu excepţia poziţiilor care sunt excluse din calculul cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul valutar în conformitate cu articolul 104c sau care sunt deduse din fondurile proprii ale instituţiilor;

c)toate poziţiile sunt evaluate la valorile lor de piaţă de la data respectivă, cu excepţia poziţiilor menţionate la litera (b); în cazul în care valoarea de piaţă a unei poziţii din portofoliul de tranzacţionare nu este disponibilă la o anumită dată, instituţiile utilizează valoarea justă pentru poziţia din portofoliul de tranzacţionare de la data vizată; în cazul în care valoarea justă şi valoarea de piaţă a unei poziţii din portofoliul de tranzacţionare nu sunt disponibile la o anumită dată, instituţiile utilizează cea mai recentă valoare de piaţă sau valoare justă pentru poziţia respectivă;

d)toate poziţiile din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc valutar sunt considerate ca fiind o poziţie totală netă pe valută şi evaluate în conformitate cu articolul 352;
e)toate poziţiile din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc de marfă sunt evaluate în conformitate cu articolele 357 şi 358;
f)valoarea absolută a poziţiei lungi agregate se adună cu valoarea absolută a poziţiei scurte agregate.
În sensul primului paragraf, poziţiile lungi şi scurte au acelaşi înţeles ca cel stabilit la articolul 94 alineatul (3).
În sensul primului paragraf, valoarea poziţiei lungi (scurte) agregate este egală cu suma valorilor poziţiilor lungi (scurte) individuale incluse în calcul în conformitate cu literele (a) şi (b) de la paragraful respectiv.

(3)Instituţiile transmit autorităţilor competente notificări atunci când calculează sau încetează să mai calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă în conformitate cu prezentul articol.
(4)O instituţie care nu mai îndeplineşte una sau mai multe dintre condiţiile prevăzute la alineatul (1) notifică imediat acest lucru autorităţii competente.
(5)Instituţiile încetează să calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă în conformitate cu abordarea menţionată la articolul 325 alineatul (1) litera (c) în termen de trei luni de la apariţia oricăreia dintre următoarele situaţii:
a)instituţia nu îndeplineşte condiţia stabilită la alineatul (1) litera (a) sau (b) timp de trei luni consecutive; sau
b)instituţia nu îndeplineşte condiţia stabilită la alineatul (1) litera (a) sau (b) timp de mai mult de şase din ultimele 12 luni.
(6)O instituţie care a încetat să calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă utilizând abordarea menţionată la articolul 325 alineatul (1) litera (c) primeşte aprobarea de a începe să calculeze cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă utilizând abordarea respectivă numai dacă demonstrează autorităţii competente că toate condiţiile prevăzute la alineatul (1) de la prezentul articol au fost îndeplinite pe o perioadă neîntreruptă de un an.

(7)Instituţiile nu deschid, cumpără sau vând o poziţie numai pentru scopul de a respecta oricare dintre condiţiile prevăzute la alineatul (1) în cursul evaluării lunare.
(8)[textul din Art. 325^A, alin. (8) din partea III, titlul IV, capitolul 1 a fost abrogat la 01-ian-2025 de Art. 1, punctul 157., alin. (F) din Regulamentul 1623/31-mai-2024]
Art. 325b: Permisiuni pentru cerinţe consolidate
(1)Sub rezerva alineatului (2) şi numai în scopul calculării poziţiilor nete şi a cerinţelor de fonduri proprii pe bază consolidată în conformitate cu prezentul titlu, instituţiile pot folosi poziţiile dintr-o instituţie sau întreprindere pentru a compensa poziţiile dintr-o altă instituţie sau întreprindere.
(2)Instituţiile pot aplica dispoziţiile alineatului (1) doar cu aprobarea autorităţilor competente, care se acordă în cazul în care sunt îndeplinite toate condiţiile următoare:
a)există în cadrul grupului o alocare satisfăcătoare a fondurilor proprii;
b)cadrul de reglementare, juridic sau contractual în care operează instituţiile garantează sprijinul financiar reciproc în interiorul grupului.
(3)În cazul în care există întreprinderi situate în ţări terţe, pe lângă condiţiile prevăzute la alineatul (2), sunt îndeplinite toate condiţiile următoare:
a)întreprinderile în cauză au fost autorizate într-o ţară terţă şi fie corespund definiţiei instituţiei de credit, fie sunt firme de investiţii recunoscute din ţări terţe;
b)întreprinderile în cauză respectă, la nivel individual, cerinţe de fonduri proprii echivalente cu cele prevăzute în prezentul regulament;
c)în ţările terţe în cauză nu există reglementări care ar putea afecta semnificativ transferul de fonduri în cadrul grupului.
(4)În cazul în care o autoritate competentă nu a acordat unei instituţii aprobarea menţionată la alineatul (2) pentru cel puţin o instituţie sau o întreprindere din grup, la calcularea cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă pe bază consolidată în conformitate cu prezentul titlu se aplică următoarele cerinţe:
a)instituţia calculează poziţiile nete şi cerinţele de fonduri proprii în conformitate cu prezentul titlu pentru toate poziţiile din cadrul instituţiilor sau al întreprinderilor din grup pentru care instituţia a primit aprobarea menţionată la alineatul (2), utilizând tratamentul prevăzut la alineatul (1);
b)instituţia calculează poziţiile nete şi cerinţele de fonduri proprii în conformitate cu prezentul titlu în mod individual pentru toate poziţiile din cadrul fiecărei instituţii sau întreprinderi din grup pentru care instituţia nu a primit aprobarea menţionată la alineatul (2);
c)instituţia calculează cerinţele de fonduri proprii totale în conformitate cu prezentul titlu pe bază consolidată prin adunarea cuantumurilor calculate la literele (a) şi (b) de la prezentul alineat.
În scopul calculului menţionat la primul paragraf literele (a) şi (b), instituţiile şi întreprinderile menţionate la literele respective utilizează aceeaşi monedă de raportare ca moneda de raportare utilizată pentru calcularea cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă în conformitate cu prezentul titlu pe bază consolidată pentru grup.