Capitolul 5a - Pasive eligibile - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
CAPITOLUL 5a:Pasive eligibile
Art. 72a: Elemente de pasive eligibile
(1)Elementele de pasive eligibile, cu excepţia cazului în care aparţin uneia dintre categoriile de pasive excluse prevăzute la alineatul (2) de la prezentul articol şi în măsura specificată la articolul 72c, constau în:
a)instrumente de pasive eligibile în cazul în care sunt îndeplinite condiţiile prevăzute la articolul 72b, în măsura în care nu pot fi considerate elemente de fonduri proprii de nivel 1 de bază, elemente de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar sau elemente de fonduri proprii de nivel 2;
b)instrumente de fonduri proprii de nivel 2 cu o scadenţă reziduală de cel puţin un an, în măsura în care nu pot fi considerate elemente de fonduri proprii de nivel 2 în conformitate cu articolul 64.
(2)Următoarele pasive sunt excluse din elementele de pasive eligibile:
a)depozitele acoperite;
b)depozitele la vedere şi depozitele pe termen scurt cu o scadenţă iniţială mai mică de un an;
c)partea din depozitele eligibile ale persoanelor fizice, ale microîntreprinderilor şi ale întreprinderilor mici şi mijlocii care depăşeşte nivelul de acoperire menţionat la articolul 6 din Directiva 2014/49/UE a Parlamentului European şi a Consiliului (*);
(*)Directiva 2014/49/UE a Parlamentului European şi a Consiliului din 16 aprilie 2014 privind schemele de garantare a depozitelor (JO L 173, 12.6.2014, p. 149).
d)depozitele care ar fi depozite eligibile ale persoanelor fizice, ale microîntreprinderilor şi ale întreprinderilor mici şi mijlocii dacă nu au fost constituite prin intermediul sucursalelor situate în afara Uniunii ale instituţiilor stabilite în Uniune;
e)datoriile garantate, inclusiv obligaţiunile garantate şi pasivele sub formă de instrumente financiare utilizate în scopul acoperirii riscurilor, care constituie o parte integrantă a portofoliului de acoperire şi care, în temeiul dreptului intern, sunt garantate în mod asemănător cu obligaţiunile garantate, cu condiţia ca toate activele garantate asociate unui portofoliu de acoperire a obligaţiunilor garantate să rămână neafectate, separate şi cu fonduri suficiente şi excluzând orice parte a unei datorii garantate sau a unei datorii acoperite prin garanţii reale care depăşeşte valoarea activelor, a gajului, a dreptului de retenţie sau a garanţiei reale care o acoperă;
f)orice datorie care rezultă din deţinerea de active ale clienţilor sau de bani ai clienţilor, inclusiv active ale clienţilor sau bani ai clienţilor deţinuţi în numele organismelor de plasament colectiv, cu condiţia ca un astfel de client să fie protejat în temeiul legislaţiei aplicabile în materie de insolvenţă;
g)orice datorie care rezultă din existenţa unei relaţii fiduciare între entitatea de rezoluţie sau oricare dintre filialele acesteia (în calitate de fiduciar) şi o altă persoană (în calitate de beneficiar), cu condiţia ca respectivul beneficiar să fie protejat în temeiul legislaţiei aplicabile în materie de insolvenţă sau în materie civilă;
h)datoriile faţă de instituţii, excluzând datoriile faţă de entităţile care fac parte din acelaşi grup, cu o scadenţă iniţială mai mică de şapte zile;
i)datoriile cu o scadenţă reziduală mai mică de şapte zile, faţă de:
(i)sisteme sau operatori de sisteme desemnaţi în conformitate cu Directiva 98/26/CE a Parlamentului European şi a Consiliului (**);
(**)Directiva 98/26/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decontării în sistemele de plăţi şi de decontare a titlurilor de valoare (JO L 166, 11.6.1998, p. 45).
(ii)participanţi la un anumit sistem, desemnaţi în conformitate cu Directiva 98/26/CE, şi datorii care rezultă din participarea la un astfel de sistem; sau
(iii)CPC-uri din ţări terţe, recunoscute în conformitate cu articolul 25 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;
j)o datorie faţă de:
(i)un angajat, în ceea ce priveşte salariile, beneficiile de tipul pensiilor sau alte forme de remuneraţie fixă acumulate, cu excepţia componentei variabile a remuneraţiei care nu este reglementată printr-un contract colectiv de muncă şi cu excepţia componentei variabile a remuneraţiei personalului cu competenţe pentru asumarea de riscuri substanţiale, astfel cum este menţionat la articolul 92 alineatul (2) din Directiva 2013/36/UE;
(ii)un creditor comercial, atunci când datoria rezultă din furnizarea către instituţie sau către întreprinderea-mamă de mărfuri sau servicii care sunt cruciale pentru desfăşurarea zilnică a activităţilor instituţiei sau ale întreprinderii-mamă, inclusiv servicii informatice, servicii de utilităţi, precum şi închirierea, întreţinerea şi reparaţiile spaţiilor de lucru;
(iii)autorităţi fiscale şi de asigurări sociale, cu condiţia ca datoriile respective să fie considerate creanţe privilegiate în baza legislaţiei aplicabile;
(iv)scheme de garantare a depozitelor, atunci când datoria rezultă din contribuţiile datorate în conformitate cu Directiva 2014/49/UE;
k)datorii care provin din instrumente financiare derivate;
l)datorii care provin din instrumente de datorie cu instrumente financiare derivate încorporate.
În sensul primului paragraf litera (l), instrumentele de datorie conţinând opţiuni de răscumpărare anticipată care se exercită la discreţia emitentului sau a deţinătorului, precum şi instrumentele de datorie cu dobânzi variabile derivate dintr-o rată de referinţă utilizată la scară largă, cum ar fi Euribor sau Libor, nu sunt considerate doar pe baza acestor caracteristici ca fiind instrumente de datorie cu instrumente financiare derivate încorporate.
Art. 72b: Instrumente de pasive eligibile
(1)Datoriile sunt considerate instrumente de pasive eligibile dacă respectă condiţiile prevăzute la prezentul articol şi numai în măsura în care se specifică la prezentul articol.
(2)Datoriile sunt considerate instrumente de pasive eligibile dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiţii:
a)datoriile sunt emise direct sau, după caz, obţinute direct de o instituţie şi sunt plătite integral;
b)datoriile nu sunt deţinute:
(i)de către instituţie sau de către o entitate inclusă în acelaşi grup de rezoluţie;
(ii)de către o întreprindere în care instituţia deţine o participaţie directă sau indirectă ce constă în deţinerea, directă sau prin control, a cel puţin 20 % din drepturile de vot sau din capitalul întreprinderii respective;
c)achiziţionarea dreptului de proprietate asupra datoriilor nu este finanţată în mod direct sau indirect de entitatea de rezoluţie;
d)creanţa asupra principalului datoriilor, în temeiul dispoziţiilor care reglementează instrumentele, este în întregime subordonată creanţelor care decurg din pasivele excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2); această cerinţă de subordonare este considerată a fi îndeplinită în oricare dintre următoarele situaţii:
(i)în dispoziţiile contractuale care reglementează datoriile se precizează că, în eventualitatea unor proceduri obişnuite de insolvenţă, astfel cum sunt definite la articolul 2 alineatul (1) punctul 47 din Directiva 2014/59/UE, creanţa asupra principalului instrumentelor este de rang inferior creanţelor provenite din oricare dintre pasivele excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2) din prezentul regulament;
(ii)în legislaţia aplicabilă se precizează că, în eventualitatea unor proceduri obişnuite de insolvenţă, astfel cum sunt definite la articolul 2 alineatul (1) punctul 47 din Directiva 2014/59/UE, creanţa asupra principalului instrumentelor este de rang inferior creanţelor provenite din oricare dintre pasivele excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2) din prezentul regulament;
(iii)instrumentele sunt emise de o entitate de rezoluţie în al cărei bilanţ nu figurează pasive excluse, astfel cum sunt menţionate la articolul 72a alineatul (2) din prezentul regulament, care sunt de rang egal sau inferior instrumentelor de pasive eligibile;
e)datoriile nu sunt garantate şi nici nu fac obiectul unei garanţii sau al unui alt acord care sporeşte rangul de prioritate la plată al creanţei, de niciuna dintre următoarele:
(i)instituţia sau filialele sale;
(ii)întreprinderea-mamă a instituţiei sau filialele sale;
(iii)orice întreprindere care are legături strânse cu entităţile menţionate la punctele (i) şi (ii);
f)datoriile nu fac obiectul unor acorduri de compensare sau de compensare reciprocă care le-ar afecta capacitatea de a absorbi pierderile în caz de rezoluţie;
g)dispoziţiile care reglementează datoriile nu includ niciun stimulent pentru exercitarea unei opţiuni call sau răscumpărarea înainte de scadenţă sau, după caz, rambursarea anticipată a principalului acestora de către instituţie, cu excepţia cazurilor menţionate la articolul 72c alineatul (3);
h)datoriile nu sunt răscumpărabile de către deţinătorii instrumentelor înainte de scadenţă, cu excepţia cazurilor menţionate la articolul 72c alineatul (2);
i)sub rezerva articolului 72c alineatele (3) şi (4), în cazul în care datoriile includ una sau mai multe opţiuni de rambursare anticipată, inclusiv opţiuni call, opţiunile se exercită la discreţia exclusivă a emitentului, cu excepţia cazurilor prevăzute la articolul 72c alineatul (2);
j)opţiunile call pot fi exercitate şi datoriile pot face obiectul unei răscumpărări sau rambursări anticipate numai dacă sunt îndeplinite condiţiile prevăzute la articolele 77 şi 78 a;
k)dispoziţiile care reglementează datoriile nu indică în mod explicit sau implicit că opţiunile call ar fi exercitate sau datoriile ar face obiectul răscumpărării sau rambursării anticipate, după caz, de către entitatea de rezoluţie în alte cazuri decât insolvenţa sau lichidarea instituţiei, iar instituţia nu face nicio altă menţiune în acest sens;
l)dispoziţiile care reglementează datoriile nu dau deţinătorului dreptul de a accelera viitoarele plăţi programate ale dobânzii sau principalului, decât în caz de insolvenţă sau de lichidare a entităţii de rezoluţie;
m)nivelul plăţilor de dobânzi sau dividende, după caz, aferente datoriilor nu este modificat pe baza calităţii creditului entităţii de rezoluţie sau a întreprinderii-mamă a acesteia;
n)în cazul instrumentelor emise după 28 iunie 2021, documentaţia contractuală relevantă şi, dacă este cazul, prospectul referitor la emisiune fac trimitere în mod explicit la posibila exercitare a competenţelor de reducere a valorii contabile şi de conversie în conformitate cu articolul 48 din Directiva 2014/59/UE.
În sensul primului paragraf litera (a), doar părţile datoriilor care au fost plătite integral sunt eligibile să fie considerate instrumente de pasive eligibile.
În sensul primului paragraf litera (d) de la prezentul articol, în cazul în care o parte din pasivele excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2) sunt subordonate creanţelor negarantate obişnuite în temeiul dreptului intern în materie de insolvenţă, printre altele, ca urmare a faptului că sunt deţinute de un creditor care are relaţii strânse cu debitorul, întrucât creditorul este sau a fost acţionar, se află într-o relaţie de control sau de grup, este membru al organului de conducere sau în legătură cu oricare dintre persoanele respective, subordonarea nu se evaluează prin raportare la creanţele care rezultă din aceste pasive excluse.
În sensul articolului 92b, trimiterile la entitatea de rezoluţie de la literele (c), (k), (l) şi (m) de la primul paragraf din prezentul alineat sunt, de asemenea, înţelese ca trimiteri la o instituţie care este o filială semnificativă a unei G-SII din afara UE.

(3)În plus faţă de datoriile menţionate la alineatul (2) de la prezentul articol, autoritatea de rezoluţie poate permite ca datoriile să fie considerate drept instrumente de pasive eligibile până la un cuantum agregat care nu depăşeşte 3,5 % din cuantumul total al expunerii la risc calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3), cu condiţia ca:
a)toate condiţiile prevăzute la alineatul (2), cu excepţia condiţiei prevăzute la alineatul (2) primul paragraf litera (d), să fie îndeplinite;
b)datoriile să fie de rang egal cu pasivele excluse de cel mai mic rang menţionate la articolul 72a alineatul (2), cu excepţia pasivelor excluse care sunt subordonate creanţelor negarantate obişnuite în temeiul legislaţiei naţionale în materie de insolvenţă, menţionate la alineatul (2) al treilea paragraf de la prezentul articol; şi
c)includerea datoriilor respective în elementele de pasive eligibile să nu dea naştere la riscuri semnificative de contestaţii în justiţie soluţionate favorabil sau de cereri de despăgubire valabile, în conformitate cu evaluarea autorităţii de rezoluţie în raport cu principiile menţionate la articolul 34 alineatul (1) litera (g) şi la articolul 75 din Directiva 2014/59/UE.
(4)Autoritatea de rezoluţie poate permite ca datoriile să fie considerate instrumente de pasive eligibile în plus faţă de datoriile menţionate la alineatul (2), cu condiţia ca:
a)instituţia să nu aibă permisiunea de a include în elementele de pasive eligibile datoriile menţionate la alineatul (3);
b)toate condiţiile prevăzute la alineatul (2), cu excepţia condiţiei prevăzute la alineatul (2) primul paragraf litera (d), să fie îndeplinite;
c)datoriile să fie de rang egal sau superior faţă de pasivele excluse de cel mai mic rang menţionate la articolul 72a alineatul (2), cu excepţia pasivelor excluse subordonate creanţelor negarantate obişnuite în temeiul dreptului intern în materie de insolvenţă, menţionate la alineatul (2) al treilea paragraf de la prezentul articol;
d)în bilanţul instituţiei, cuantumul pasivelor excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2) care sunt de rang egal sau mai mic decât datoriile respective în caz de insolvenţă să nu depăşească 5 % din cuantumul fondurilor proprii şi al pasivelor eligibile ale instituţiei;
e)includerea datoriilor respective în elementele de pasive eligibile să nu dea naştere la un risc semnificativ de contestaţie în justiţie soluţionat favorabil sau de cereri de despăgubire valabile, în conformitate cu evaluarea autorităţii de rezoluţie în raport cu principiile menţionate la articolul 34 alineatul (1) litera (g) şi la articolul 75 din Directiva 2014/59/UE.
(5)Autoritatea de rezoluţie poate permite unei instituţii să includă datoriile menţionate la alineatul (3) sau (4) doar ca elemente de pasive eligibile.
(6)Autoritatea de rezoluţie consultă autoritatea competentă atunci când examinează dacă sunt îndeplinite condiţiile prevăzute la prezentul articol.
(7)ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a preciza:
a)natura şi formele aplicabile ale finanţării indirecte a instrumentelor de pasive eligibile;
b)forma şi natura stimulentelor pentru răscumpărare în sensul condiţiei prevăzute la alineatul (2) primul paragraf litera (g) de la prezentul articol şi la articolul 72c alineatul (3).
Aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare sunt pe deplin aliniate la actul delegat menţionat la articolul 28 alineatul (5) litera (a) şi la articolul 52 alineatul (2) litera (a).
ABE prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 28 decembrie 2019.
Se deleagă Comisiei competenţa de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Art. 72c: Amortizarea instrumentelor de pasive eligibile
(1)Instrumentele de pasive eligibile cu o scadenţă reziduală de cel puţin un an sunt considerate în întregime drept elemente de pasive eligibile.
Instrumentele de pasive eligibile cu o scadenţă reziduală mai mică de un an nu pot fi considerate elemente de pasive eligibile.
(2)În sensul alineatului (1), în cazul în care un instrument de pasive eligibile include o opţiune de răscumpărare de către titular care poate fi exercitată înainte de scadenţa stabilită iniţial a instrumentului, scadenţa instrumentului este definită ca fiind cea mai apropiată dată posibilă la care titularul poate exercita opţiunea de răscumpărare şi poate solicita răscumpărarea sau rambursarea instrumentului.
(3)În sensul alineatului (1), în cazul în care un instrument de pasive eligibile include un stimulent pentru emitent de a exercita opţiunea call sau de a rambursa sau răscumpăra instrumentul înainte de scadenţa stabilită iniţial a acestuia, scadenţa instrumentului este definită ca fiind cea mai apropiată dată posibilă la care emitentul poate exercita opţiunea respectivă şi poate solicita răscumpărarea sau rambursarea în cazul instrumentului respectiv.
(4)În sensul alineatului (1), în cazul în care un instrument de pasive eligibile include opţiuni de răscumpărare anticipată care pot fi exercitate la discreţia exclusivă a emitentului înainte de scadenţa stabilită iniţial a instrumentului, însă dispoziţiile care reglementează instrumentul nu includ niciun stimulent pentru exercitarea opţiunii call sau pentru răscumpărarea sau rambursarea înainte de scadenţă a instrumentului şi nu includ nicio opţiune de răscumpărare sau rambursare la discreţia deţinătorilor, scadenţa instrumentului se defineşte ca fiind scadenţa stabilită iniţial.
Art. 72d: Consecinţe ale încetării îndeplinirii condiţiilor de eligibilitate
Dacă, în cazul unui instrument de pasive eligibile, condiţiile aplicabile prevăzute la articolul 72b încetează să mai fie îndeplinite, datoriile încetează imediat să fie considerate instrumente de pasive eligibile.
Datoriile menţionate la articolul 72b alineatul (2) pot continua să fie considerate instrumente de pasive eligibile atât timp cât acestea sunt considerate instrumente de pasive eligibile în temeiul articolului 72b alineatul (3) sau (4).
Art. 72e: Deduceri din elementele de pasive eligibile
(1)Instituţiile care fac obiectul articolului 92a deduc din elementele de pasive eligibile:
a)deţinerile directe, indirecte şi sintetice ale instituţiei de instrumente proprii de pasive eligibile, inclusiv datorii proprii pe care instituţia ar putea fi obligată să le achiziţioneze ca rezultat al unor obligaţii contractuale existente;
b)deţinerile directe, indirecte şi sintetice ale instituţiei de instrumente de pasive eligibile ale entităţilor G-SII cu care instituţia înregistrează deţineri reciproce care, în opinia autorităţii competente, au fost concepute pentru a spori în mod artificial capacitatea de absorbţie a pierderilor şi de recapitalizare a entităţii de rezoluţie;
c)cuantumul aplicabil determinat în conformitate cu articolul 72i al deţinerilor directe, indirecte şi sintetice de instrumente de pasive eligibile ale entităţilor G-SII, în cazul în care instituţia nu deţine o investiţie semnificativă în aceste entităţi;
d)deţinerile directe, indirecte şi sintetice ale instituţiei de instrumente de pasive eligibile ale entităţilor G-SII, în cazul în care instituţia deţine o investiţie semnificativă în aceste entităţi, cu excepţia poziţiilor aferente angajamentelor de preluare fermă deţinute pe o perioadă de cel mult cinci zile lucrătoare.
(2)În sensul prezentei secţiuni, toate instrumentele de rang egal cu instrumentele de pasive eligibile sunt tratate drept instrumente de pasive eligibile, cu excepţia instrumentelor cu rang egal cu instrumentele recunoscute drept pasive eligibile în temeiul articolului 72b alineatele (3) şi (4).
(3)În sensul prezentei secţiuni, instituţiile pot calcula cuantumul deţinerilor de instrumente de pasive eligibile menţionate la articolul 72b alineatul (3), după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
h = cuantumul deţinerilor de instrumente de pasive eligibile menţionate la articolul 72b alineatul (3);
i = indicele care desemnează instituţia emitentă;
Hi = cuantumul total al deţinerilor de pasive eligibile ale instituţiei emitente i, menţionate la articolul 72b alineatul (3);
li = cuantumul datoriilor incluse în elementele de pasive eligibile de către instituţia emitentă i în limitele precizate la articolul 72b alineatul (3) conform ultimelor informaţii publicate de instituţia emitentă; şi
Li = cuantumul total al datoriilor existente ale instituţiei emitente i, menţionate la articolul 72b alineatul (3), conform ultimelor informaţii publicate de emitent.
(4)În cazul în care o instituţie-mamă din UE sau o instituţie-mamă dintr-un stat membru care face obiectul articolului 92a are deţineri directe, indirecte sau sintetice de instrumente de fonduri proprii sau de instrumente de pasive eligibile ale uneia sau mai multor filiale care nu aparţin aceluiaşi grup de rezoluţie ca instituţia-mamă, autoritatea de rezoluţie a instituţiei-mamă respective, după analizarea corespunzătoare a avizului autorităţilor de rezoluţie sau al autorităţilor relevante din ţara terţă ale filialelor în cauză, poate permite instituţiei-mamă să deducă deţinerile respective prin deducerea unui cuantum mai mic, specificat de autoritatea de rezoluţie a instituţiei-mamă respective. Acest cuantum ajustat trebuie să fie cel puţin egal cu cuantumul (m) calculat după cum urmează:
mi = max{0; OPi + LPi - max{0; * [Oi + Li - max{ri * aRWAi; wi * aLREi}]}}
unde:
i = indicele care desemnează filiala;
OPi = cuantumul instrumentelor de fonduri proprii emise de filiala i şi deţinute de către instituţia-mamă;
LPi = cuantumul instrumentelor de pasive eligibile emise de filiala i şi deţinute de către instituţia-mamă;
BETA= procentul de instrumente de fonduri proprii şi de instrumente de pasive eligibile emise de filiala i şi deţinute de întreprinderea-mamă, calculat după cum urmează:
BETA = OPi+LPi / cuantumul tuturor instrumentelor de fonduri proprii şi instrumentelor de pasive eligibile emise de filiala i
Oi = cuantumul fondurilor proprii ale filialei i, fără a lua în considerare deducerea calculată în conformitate cu prezentul alineat.
Li = cuantumul pasivelor eligibile ale filialei i, fără a lua în considerare deducerea calculată în conformitate cu prezentul alineat.
ri = rata aplicabilă filialei i la nivelul grupului său de rezoluţie, în conformitate cu articolul 92a alineatul (1) litera (a) din prezentul regulament şi cu articolul 45c alineatul (3) primul paragraf litera (a) din Directiva 2014/59/UE sau, în cazul filialelor din ţări terţe, o cerinţă de rezoluţie echivalentă aplicabilă filialei i din ţara terţă în care îşi are sediul social, în măsura în care cerinţa respectivă este îndeplinită cu instrumente care ar fi considerate fonduri proprii sau pasive eligibile în temeiul prezentului regulament.
aRWAi = cuantumul total al expunerii la risc a entităţii G-SII i calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3), ţinând seama de modificările prevăzute la articolul 12a sau, în cazul filialelor din ţări terţe, calculat în conformitate cu reglementările locale aplicabile.
wi = rata aplicabilă filialei i la nivelul grupului său de rezoluţie, în conformitate cu articolul 92a alineatul (1) litera (b) din prezentul regulament şi cu articolul 45c alineatul (3) primul paragraf litera (b) din Directiva 2014/59/UE sau, în cazul filialelor din ţări terţe, o cerinţă de rezoluţie echivalentă aplicabilă filialei i din ţara terţă în care îşi are sediul social, în măsura în care cerinţa respectivă este îndeplinită cu instrumente care ar fi considerate fonduri proprii sau pasive eligibile în temeiul prezentului regulament.
aLREi = indicatorul de măsurare a expunerii totale a entităţii G-SII i calculat în conformitate cu articolul 429 alineatul (4) sau, în cazul filialelor din ţări terţe, calculat în conformitate cu reglementările locale aplicabile.
În cazul în care instituţiei-mamă i se permite să deducă cuantumul ajustat în conformitate cu primul paragraf, diferenţa dintre cuantumul deţinerilor de instrumente de fonduri proprii şi de instrumente de pasive eligibile menţionate la primul paragraf şi acest cuantum ajustat se deduce de către filială.

(5)Instituţiile şi entităţile menţionate la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d) din Directiva 2014/59/UE deduc din elementele de pasive eligibile deţinerile lor de instrumente de fonduri proprii şi de instrumente de pasive eligibile dacă sunt îndeplinite toate condiţiile următoare:
a)instrumentele de fonduri proprii şi instrumentele de pasive eligibile sunt deţinute de o instituţie sau o entitate care nu este ea însăşi o entitate de rezoluţie, ci o filială a unei entităţi de rezoluţie sau a unei entităţi dintr-o ţară terţă care ar fi o entitate de rezoluţie dacă ar fi stabilită în Uniune;
b)instituţia sau entitatea menţionată la litera (a) trebuie să respecte cerinţele prevăzute la articolul 92b din prezentul regulament sau la articolul 45f din Directiva 2014/59/UE;
c)instrumentele de fonduri proprii şi instrumentele de pasive eligibile deţinute de instituţia sau entitatea menţionată la litera (a) au fost emise de o instituţie sau o entitate, astfel cum este menţionată la articolul 92b alineatul (1) din prezentul regulament sau la articolul 45f alineatul (1) din Directiva 2014/59/UE, care nu este ea însăşi o entitate de rezoluţie şi care aparţine aceluiaşi grup de rezoluţie ca şi instituţia sau entitatea menţionată la litera (a).
Prin derogare de la primul paragraf, deţinerile de instrumente de fonduri proprii şi de instrumente de pasive eligibile nu se deduc în cazul în care instituţia sau entitatea menţionată la primul paragraf litera (a) trebuie să respecte cerinţa menţionată la primul paragraf litera (b) pe bază consolidată, iar instituţia sau entitatea menţionată la primul paragraf litera (c) este inclusă în consolidarea instituţiei sau a entităţii menţionate la primul paragraf litera (a), în conformitate cu partea întâi titlul II capitolul 2.
În sensul prezentului alineat, trimiterea la elemente de pasive eligibile se înţelege ca o trimitere la oricare dintre următoarele:
(a)elementele de pasive eligibile luate în considerare în scopul respectării cerinţei prevăzute la articolul 92b;
(b)datoriile care îndeplinesc condiţiile prevăzute la articolul 45f alineatul (2) litera (a) din Directiva 2014/59/UE.
În sensul prezentului alineat, trimiterea la instrumente de fonduri proprii şi instrumente de pasive eligibile se înţelege ca o trimitere la oricare dintre următoarele:
(a)instrumentele de fonduri proprii şi instrumentele de pasive eligibile care îndeplinesc condiţiile prevăzute la articolul 92b alineatele (2) şi (3);
(b)fondurile proprii şi datoriile care îndeplinesc condiţiile prevăzute la articolul 45f alineatul (2) din Directiva 2014/59/UE.

Art. 72f: Deducerea deţinerilor de instrumente proprii de pasive eligibile
În sensul articolului 72e alineatul (1) litera (a), instituţiile calculează deţinerile pe baza poziţiilor brute lungi, cu următoarele excepţii:
(a)instituţiile pot calcula cuantumul deţinerilor pe baza poziţiei nete lungi, cu condiţia îndeplinirii cumulative a următoarelor două condiţii:
(i)poziţiile lungi şi scurte fac parte din aceeaşi expunere-suport, iar poziţiile scurte nu implică niciun risc de contraparte;
(ii)fie atât poziţiile lungi, cât şi cele scurte sunt deţinute în portofoliul de tranzacţionare, fie ambele sunt deţinute în afara acestuia;
(b)instituţiile determină cuantumul care urmează a fi dedus pentru deţinerile directe, indirecte şi sintetice de titluri de valoare bazate pe indici, prin calcularea expunerii-suport faţă de instrumentele proprii de pasive eligibile incluse în indicii respectivi;
(c)instituţiile pot compensa poziţii brute lungi pe instrumente proprii de pasive eligibile care rezultă din deţineri de titluri de valoare bazate pe indici, cu poziţii scurte pe instrumente proprii de pasive eligibile care rezultă din poziţii scurte pe indici-suport, inclusiv atunci când aceste poziţii scurte implică un risc de contraparte, cu condiţia îndeplinirii cumulative a următoarelor două condiţii:
(i)poziţiile lungi şi scurte fac parte din aceiaşi indici-suport;
(ii)fie atât poziţiile lungi, cât şi cele scurte sunt deţinute în portofoliul de tranzacţionare, fie ambele sunt deţinute în afara acestuia.
ArT. 72g: Baza de deducere pentru elementele de pasive eligibile
În sensul articolului 72e alineatul (1) literele (b), (c) şi (d), instituţiile deduc poziţiile brute lungi, sub rezerva excepţiilor prevăzute la articolele 72h şi 72i.
Art. 72h: Deducerea deţinerilor de pasive eligibile ale altor entităţi G-SII
Instituţiile care nu utilizează excepţia prevăzută la articolul 72j operează deducerile menţionate la articolul 72e alineatul (1) literele (c) şi (d) în conformitate cu următoarele dispoziţii:
(a)ele pot calcula deţinerile directe, indirecte şi sintetice de instrumente de pasive eligibile pe baza poziţiei nete lungi pe aceeaşi expunere-suport, cu condiţia îndeplinirii cumulative a următoarelor două condiţii:
(i)data scadenţei poziţiei scurte este aceeaşi cu data scadenţei poziţiei lungi ori survine după această dată sau scadenţa reziduală a poziţiei scurte este de cel puţin un an;
(ii)fie atât poziţia lungă, cât şi cea scurtă sunt deţinute în portofoliul de tranzacţionare, fie ambele sunt deţinute în afara acestuia;
(b)ele determină cuantumul care urmează a fi dedus pentru deţinerile directe, indirecte şi sintetice de titluri de valoare bazate pe indici, prin examinarea expunerii-suport faţă de instrumentele de pasive eligibile incluse în indicii respectivi.
Art. 72i: Deducerea pasivelor eligibile atunci când instituţia nu deţine o investiţie semnificativă în entităţi G-SII
(1)În sensul articolului 72e alineatul (1) litera (c), instituţiile calculează cuantumul aplicabil care urmează să fie dedus prin înmulţirea cuantumului menţionat la litera (a) de la prezentul alineat cu factorul derivat din calculul menţionat la litera (b) de la prezentul alineat:
a)cuantumul agregat cu care deţinerile instituţiei, directe, indirecte şi sintetice, de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază, instrumente de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar şi instrumente de fonduri proprii de nivel 2 ale entităţilor din sectorul financiar în care instituţia nu are o investiţie semnificativă şi de instrumente de pasive eligibile ale entităţilor G-SII în care instituţia nu are o investiţie semnificativă depăşesc 10 % din elementele de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale instituţiei, după aplicarea:
(i)articolelor 32-35;
(ii)- articolului 36 alineatul (1) literele (a)-(g), litera (k) punctele (ii)-(vi) şi literele (l), (m) şi (n), cu excepţia cuantumului care urmează a fi dedus pentru creanţele privind impozitul amânat care se bazează pe profitabilitatea viitoare şi decurg din diferenţe temporare;

(iii)articolelor 44 şi 45;
b)cuantumul deţinerilor directe, indirecte şi sintetice ale instituţiei de instrumente de pasive eligibile ale entităţilor G-SII în care instituţia nu are o investiţie semnificativă împărţit la cuantumul agregat al deţinerilor directe, indirecte şi sintetice ale instituţiei de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază, instrumente de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar şi instrumente de fonduri proprii de nivel 2 ale entităţilor din sectorul financiar în care entitatea de rezoluţie nu are o investiţie semnificativă şi de instrumente de pasive eligibile ale entităţilor G-SII în care entitatea de rezoluţie nu are o investiţie semnificativă.
(2)Instituţiile exclud poziţiile aferente angajamentelor de preluare fermă deţinute timp de maximum cinci zile lucrătoare din cuantumurile menţionate la alineatul (1) litera (a) şi din calculul factorului în conformitate cu alineatul (1) litera (b).
(3)Cuantumul care urmează a fi dedus în conformitate cu alineatul (1) se distribuie proporţional fiecărui instrument de pasive eligibile al unei entităţi G-SII deţinut de instituţie. Instituţiile determină cuantumul fiecărui instrument de pasive eligibile care se deduce în conformitate cu alineatul (1) prin înmulţirea cuantumului menţionat la litera (a) de la prezentul alineat cu proporţia menţionată la litera (b) de la prezentul alineat:
a)cuantumul deţinerilor care trebuie dedus în conformitate cu alineatul (1);
b)proporţia cuantumului agregat al deţinerilor directe, indirecte şi sintetice ale instituţiei de instrumente de pasive eligibile ale entităţilor G-SII în care instituţia nu are o investiţie semnificativă reprezentată de fiecare instrument de pasive eligibile deţinut de instituţie.
(4)Cuantumul deţinerilor menţionate la articolul 72e alineatul (1) litera (c) care este mai mic sau egal cu 10 % din elementele de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale instituţiei după aplicarea dispoziţiilor prevăzute la alineatul (1) litera (a) punctele (i), (ii) şi (iii) de la prezentul articol nu se deduce şi este supus ponderilor de risc aplicabile în conformitate cu partea a treia titlul II capitolul 2 sau 3 şi cerinţelor prevăzute în partea a treia titlul IV, după caz.
(5)Instituţiile determină cuantumul fiecărui instrument de pasive eligibile care este ponderat la risc în temeiul alineatului (4) înmulţind cuantumul deţinerilor care trebuie ponderat la risc în temeiul alineatului (4) cu proporţia rezultată din calculul specificat la alineatul (3) litera (b).
Art. 72j: Exceptarea portofoliului de tranzacţionare de la deducerile din elementele de pasive eligibile
(1)Instituţiile pot decide să nu deducă o anumită parte din deţinerile directe, indirecte şi sintetice de instrumente de pasive eligibile, care, la nivel agregat şi calculată pe baza poziţiilor brute lungi, este mai mică sau egală cu 5 % din elementele de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale instituţiei după aplicarea articolelor 32-36, dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiţii:
a)deţinerile sunt în portofoliul de tranzacţionare;
b)instrumentele de pasive eligibile sunt deţinute pentru o perioadă care nu depăşeşte 30 de zile lucrătoare.
(2)Cuantumurile elementelor care nu sunt deduse în temeiul alineatului (1) fac obiectul cerinţelor de fonduri proprii aplicabile elementelor din portofoliul de tranzacţionare.
(3)Dacă, în cazul deţinerilor nededuse în conformitate cu alineatul (1), condiţiile prevăzute la alineatul respectiv încetează să mai fie îndeplinite, deţinerile se deduc în conformitate cu articolul 72g fără a se aplica excepţiile prevăzute la articolele 72h şi 72i.
Art. 72k: Pasive eligibile
Pasivele eligibile ale unei instituţii constau în elementele de pasive eligibile ale instituţiei după deducerile menţionate la articolul 72e.
Art. 72l: Fonduri proprii şi pasive eligibile
Fondurile proprii şi pasivele eligibile ale unei instituţii constau în suma dintre fondurile proprii şi pasivele eligibile ale acesteia.