Art. 72b. - Art. 72 b : Instrumente de pasive eligibile - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 72b: Instrumente de pasive eligibile
(1)Datoriile sunt considerate instrumente de pasive eligibile dacă respectă condiţiile prevăzute la prezentul articol şi numai în măsura în care se specifică la prezentul articol.
(2)Datoriile sunt considerate instrumente de pasive eligibile dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiţii:
a)datoriile sunt emise direct sau, după caz, obţinute direct de o instituţie şi sunt plătite integral;
b)datoriile nu sunt deţinute:
(i)de către instituţie sau de către o entitate inclusă în acelaşi grup de rezoluţie;
(ii)de către o întreprindere în care instituţia deţine o participaţie directă sau indirectă ce constă în deţinerea, directă sau prin control, a cel puţin 20 % din drepturile de vot sau din capitalul întreprinderii respective;
c)achiziţionarea dreptului de proprietate asupra datoriilor nu este finanţată în mod direct sau indirect de entitatea de rezoluţie;
d)creanţa asupra principalului datoriilor, în temeiul dispoziţiilor care reglementează instrumentele, este în întregime subordonată creanţelor care decurg din pasivele excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2); această cerinţă de subordonare este considerată a fi îndeplinită în oricare dintre următoarele situaţii:
(i)în dispoziţiile contractuale care reglementează datoriile se precizează că, în eventualitatea unor proceduri obişnuite de insolvenţă, astfel cum sunt definite la articolul 2 alineatul (1) punctul 47 din Directiva 2014/59/UE, creanţa asupra principalului instrumentelor este de rang inferior creanţelor provenite din oricare dintre pasivele excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2) din prezentul regulament;
(ii)în legislaţia aplicabilă se precizează că, în eventualitatea unor proceduri obişnuite de insolvenţă, astfel cum sunt definite la articolul 2 alineatul (1) punctul 47 din Directiva 2014/59/UE, creanţa asupra principalului instrumentelor este de rang inferior creanţelor provenite din oricare dintre pasivele excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2) din prezentul regulament;
(iii)instrumentele sunt emise de o entitate de rezoluţie în al cărei bilanţ nu figurează pasive excluse, astfel cum sunt menţionate la articolul 72a alineatul (2) din prezentul regulament, care sunt de rang egal sau inferior instrumentelor de pasive eligibile;
e)datoriile nu sunt garantate şi nici nu fac obiectul unei garanţii sau al unui alt acord care sporeşte rangul de prioritate la plată al creanţei, de niciuna dintre următoarele:
(i)instituţia sau filialele sale;
(ii)întreprinderea-mamă a instituţiei sau filialele sale;
(iii)orice întreprindere care are legături strânse cu entităţile menţionate la punctele (i) şi (ii);
f)datoriile nu fac obiectul unor acorduri de compensare sau de compensare reciprocă care le-ar afecta capacitatea de a absorbi pierderile în caz de rezoluţie;
g)dispoziţiile care reglementează datoriile nu includ niciun stimulent pentru exercitarea unei opţiuni call sau răscumpărarea înainte de scadenţă sau, după caz, rambursarea anticipată a principalului acestora de către instituţie, cu excepţia cazurilor menţionate la articolul 72c alineatul (3);
h)datoriile nu sunt răscumpărabile de către deţinătorii instrumentelor înainte de scadenţă, cu excepţia cazurilor menţionate la articolul 72c alineatul (2);
i)sub rezerva articolului 72c alineatele (3) şi (4), în cazul în care datoriile includ una sau mai multe opţiuni de rambursare anticipată, inclusiv opţiuni call, opţiunile se exercită la discreţia exclusivă a emitentului, cu excepţia cazurilor prevăzute la articolul 72c alineatul (2);
j)opţiunile call pot fi exercitate şi datoriile pot face obiectul unei răscumpărări sau rambursări anticipate numai dacă sunt îndeplinite condiţiile prevăzute la articolele 77 şi 78 a;
k)dispoziţiile care reglementează datoriile nu indică în mod explicit sau implicit că opţiunile call ar fi exercitate sau datoriile ar face obiectul răscumpărării sau rambursării anticipate, după caz, de către entitatea de rezoluţie în alte cazuri decât insolvenţa sau lichidarea instituţiei, iar instituţia nu face nicio altă menţiune în acest sens;
l)dispoziţiile care reglementează datoriile nu dau deţinătorului dreptul de a accelera viitoarele plăţi programate ale dobânzii sau principalului, decât în caz de insolvenţă sau de lichidare a entităţii de rezoluţie;
m)nivelul plăţilor de dobânzi sau dividende, după caz, aferente datoriilor nu este modificat pe baza calităţii creditului entităţii de rezoluţie sau a întreprinderii-mamă a acesteia;
n)în cazul instrumentelor emise după 28 iunie 2021, documentaţia contractuală relevantă şi, dacă este cazul, prospectul referitor la emisiune fac trimitere în mod explicit la posibila exercitare a competenţelor de reducere a valorii contabile şi de conversie în conformitate cu articolul 48 din Directiva 2014/59/UE.
În sensul primului paragraf litera (a), doar părţile datoriilor care au fost plătite integral sunt eligibile să fie considerate instrumente de pasive eligibile.
În sensul primului paragraf litera (d) de la prezentul articol, în cazul în care o parte din pasivele excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2) sunt subordonate creanţelor negarantate obişnuite în temeiul dreptului intern în materie de insolvenţă, printre altele, ca urmare a faptului că sunt deţinute de un creditor care are relaţii strânse cu debitorul, întrucât creditorul este sau a fost acţionar, se află într-o relaţie de control sau de grup, este membru al organului de conducere sau în legătură cu oricare dintre persoanele respective, subordonarea nu se evaluează prin raportare la creanţele care rezultă din aceste pasive excluse.
În sensul articolului 92b, trimiterile la entitatea de rezoluţie de la literele (c), (k), (l) şi (m) de la primul paragraf din prezentul alineat sunt, de asemenea, înţelese ca trimiteri la o instituţie care este o filială semnificativă a unei G-SII din afara UE.

(3)În plus faţă de datoriile menţionate la alineatul (2) de la prezentul articol, autoritatea de rezoluţie poate permite ca datoriile să fie considerate drept instrumente de pasive eligibile până la un cuantum agregat care nu depăşeşte 3,5 % din cuantumul total al expunerii la risc calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3), cu condiţia ca:
a)toate condiţiile prevăzute la alineatul (2), cu excepţia condiţiei prevăzute la alineatul (2) primul paragraf litera (d), să fie îndeplinite;
b)datoriile să fie de rang egal cu pasivele excluse de cel mai mic rang menţionate la articolul 72a alineatul (2), cu excepţia pasivelor excluse care sunt subordonate creanţelor negarantate obişnuite în temeiul legislaţiei naţionale în materie de insolvenţă, menţionate la alineatul (2) al treilea paragraf de la prezentul articol; şi
c)includerea datoriilor respective în elementele de pasive eligibile să nu dea naştere la riscuri semnificative de contestaţii în justiţie soluţionate favorabil sau de cereri de despăgubire valabile, în conformitate cu evaluarea autorităţii de rezoluţie în raport cu principiile menţionate la articolul 34 alineatul (1) litera (g) şi la articolul 75 din Directiva 2014/59/UE.
(4)Autoritatea de rezoluţie poate permite ca datoriile să fie considerate instrumente de pasive eligibile în plus faţă de datoriile menţionate la alineatul (2), cu condiţia ca:
a)instituţia să nu aibă permisiunea de a include în elementele de pasive eligibile datoriile menţionate la alineatul (3);
b)toate condiţiile prevăzute la alineatul (2), cu excepţia condiţiei prevăzute la alineatul (2) primul paragraf litera (d), să fie îndeplinite;
c)datoriile să fie de rang egal sau superior faţă de pasivele excluse de cel mai mic rang menţionate la articolul 72a alineatul (2), cu excepţia pasivelor excluse subordonate creanţelor negarantate obişnuite în temeiul dreptului intern în materie de insolvenţă, menţionate la alineatul (2) al treilea paragraf de la prezentul articol;
d)în bilanţul instituţiei, cuantumul pasivelor excluse menţionate la articolul 72a alineatul (2) care sunt de rang egal sau mai mic decât datoriile respective în caz de insolvenţă să nu depăşească 5 % din cuantumul fondurilor proprii şi al pasivelor eligibile ale instituţiei;
e)includerea datoriilor respective în elementele de pasive eligibile să nu dea naştere la un risc semnificativ de contestaţie în justiţie soluţionat favorabil sau de cereri de despăgubire valabile, în conformitate cu evaluarea autorităţii de rezoluţie în raport cu principiile menţionate la articolul 34 alineatul (1) litera (g) şi la articolul 75 din Directiva 2014/59/UE.
(5)Autoritatea de rezoluţie poate permite unei instituţii să includă datoriile menţionate la alineatul (3) sau (4) doar ca elemente de pasive eligibile.
(6)Autoritatea de rezoluţie consultă autoritatea competentă atunci când examinează dacă sunt îndeplinite condiţiile prevăzute la prezentul articol.
(7)ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a preciza:
a)natura şi formele aplicabile ale finanţării indirecte a instrumentelor de pasive eligibile;
b)forma şi natura stimulentelor pentru răscumpărare în sensul condiţiei prevăzute la alineatul (2) primul paragraf litera (g) de la prezentul articol şi la articolul 72c alineatul (3).
Aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare sunt pe deplin aliniate la actul delegat menţionat la articolul 28 alineatul (5) litera (a) şi la articolul 52 alineatul (2) litera (a).
ABE prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 28 decembrie 2019.
Se deleagă Comisiei competenţa de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.