Secţiunea ii - Stabilirea şi calcularea amortizoarelor anticiclice de capital - Directiva 2013/36/UE/26-iun-2013 cu privire la accesul la activitatea instituţiilor de credit şi supravegherea prudenţială a instituţiilor de credit, de modificare a Directivei 2002/87/CE şi de abrogare a Directivelor 2006/48/CE şi 2006/49/CE

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 28 August 2025
Secţiunea II:Stabilirea şi calcularea amortizoarelor anticiclice de capital
Art. 135: Orientări CERS privind stabilirea ratelor amortizoarelor anticiclice
(1)CERS poate formula, prin recomandări conform articolului 16 din Regulamentul (UE) nr. 1092/2010, orientări pentru autorităţile desemnate de statele membre conform articolului 136 alineatul (1) privind stabilirea ratelor amortizoarelor anticiclice, în special:
a)principii destinate să îndrume autorităţile desemnate atunci când îşi exercită puterea de apreciere privind rata adecvată a amortizorului anticiclic, să garanteze că autorităţile adoptă o abordare corespunzătoare în ceea ce priveşte ciclurile macroeconomice în cauză şi să promoveze un proces decizional solid şi consecvent în toate statele membre;
b)orientări generale privind:
(i)măsurarea şi calcularea abaterii indicatorului credite/ produsul intern brut (PIB) de la tendinţele pe termen lung;
(ii)calcularea referenţialelor pentru amortizoare prevăzute la articolul 136 alineatul (2);
c)orientări privind variabilele care indică apariţia unui risc sistemic asociat cu existenţa unor perioade de creştere excesivă a creditelor în sistemul financiar, în special indicatorul credit/PIB relevant şi abaterea acestuia de la tendinţa pe termen lung şi privind alţi factori relevanţi, inclusiv progresele economice care apar în diferite sectoare ale economiei, care trebuie luaţi în considerare de autorităţile desemnate atunci când stabilesc rata adecvată a amortizorului anticiclic conform articolului 136;
d)orientări privind variabilele, inclusiv criterii calitative, care indică faptul că amortizorul trebuie menţinut, redus sau eliminat în întregime.
(2)În cazul în care formulează o recomandare conform alineatului (1), CERS ia în considerare în mod corespunzător diferenţele dintre statele membre şi în special particularităţile statelor membre cu economii mici şi deschise.
(3)În cazul în care a formulat o recomandare conform alineatului (1), CERS o revizuieşte şi o actualizează, dacă este necesar, ţinând cont de experienţa acumulată în stabilirea amortizoarele în temeiul prezentei directive sau de evoluţia practicilor agreate la nivel internaţional.
Art. 136: Stabilirea ratelor amortizoarelor anticiclice
(1)Fiecare stat membru desemnează o autoritate publică sau un organism public (denumită/denumit în continuare o "autoritate desemnată") responsabilă cu stabilirea ratei amortizorului anticiclic pentru statul membru în cauză.
(2)Fiecare autoritate desemnată calculează în fiecare trimestru un referenţial pentru amortizoare, destinat să îndrume exercitarea puterii sale de apreciere în stabilirea ratei amortizorului anticiclic în conformitate cu alineatul (3). Referenţialul pentru amortizoare reflectă, în mod concret, ciclul de creditare şi riscurile datorate creşterii excesive a creditelor în statul membru şi ia în considerare în mod corespunzător particularităţile economiei naţionale. Acesta se bazează pe abaterea indicatorului credite/PIB de la tendinţa pe termen lung, luând în considerare, între altele:
a)un indicator al creşterii nivelurilor creditului în statul membru în cauză şi, în special, un indicator care reflectă modificările raportului "credite acordate în statul membru în cauză/PIB".
b)orice orientări menţinute în vigoare de CERS în conformitate cu articolul 135 alineatul (1) litera (b).
(3)Fiecare autoritate desemnată evaluează trimestrial intensitatea riscului sistemic ciclic şi caracterul adecvat al ratei amortizorului anticiclic pentru statul său membru şi stabileşte sau ajustează rata amortizorului anticiclic, dacă este necesar. În cadrul acestui proces, fiecare autoritate desemnată ia în considerare următoarele:
a)referenţialul pentru amortizor, calculat în conformitate cu alineatul (2);
b)orice orientare menţinută în vigoare de CERS în conformitate cu articolul 135 alineatul (1) literele (a), (c) şi (d), şi orice recomandare emisă de CERS cu privire la stabilirea ratei unui amortizor;
c)alte variabile pe care autoritatea desemnată le consideră relevante pentru abordarea riscului sistemic ciclic.
(4)Rata amortizorului anticiclic, exprimată ca procentaj din cuantumul total al expunerilor la risc calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, a instituţiilor care au expuneri din credite în statul membru în cauză, se situează între 0 % şi 2,5 %, calibrat în trepte de 0,25 puncte procentuale sau multipli de 0,25 puncte procentuale. În cazul în care acest lucru se justifică pe baza consideraţiilor de la alineatul (3), o autoritate desemnată poate stabili o rată a amortizorului anticiclic mai mare de 2,5 % din cuantumul total al expunerilor la risc calculat în conformitate cu articolul 87 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în scopul prevăzut la articolul 140 alineatul (2) de la prezenta directivă.
(5)În cazul în care o autoritate stabileşte pentru prima dată o rată a amortizorului anticiclic mai mare de zero sau în cazul în care o autoritate desemnată creşte rata amortizorului anticiclic în vigoare la acel moment, aceasta decide de asemenea data de la care instituţiile trebuie să aplice amortizorul majorat în scopul calculării amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei. Data în cauză nu depăşeşte 12 luni de la data la care stabilirea amortizorului majorat a fost anunţată în conformitate cu alineatul (7). Dacă data este înainte de 12 luni de la data la care s-a anunţat stabilirea amortizorului majorat, termenul mai scurt pentru punerea în aplicare se justifică pe baza unor circumstanţe excepţionale.
(6)Dacă o autoritate desemnată reduce rata existentă a amortizorului anticiclic, fie că este sau nu redus la zero, aceasta stabileşte de asemenea o perioadă orientativă pentru care nu se preconizează nicio creştere a amortizorului. Totuşi, perioada orientativă în cauză nu angajează autoritatea desemnată.
(7)Fiecare autoritate desemnată publică trimestrial pe site-ul său internet cel puţin următoarele informaţii:
a)rata aplicabilă a amortizorului anticiclic;
b)indicatorul credit/PIB relevant şi abaterea acestuia de la tendinţa pe termen lung;
c)referenţialul pentru amortizor, calculat în conformitate cu alineatul (2);
d)o justificare a respectivei rate a amortizorului;
e)în cazul în care rata amortizorului este majorată, data de la care instituţiile aplică rata majorată a amortizorului în scopul calculării amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei;
f)în cazul în care data menţionată la litera (e) este înainte de 12 luni de la data publicării prevăzute la prezentul alineat, o trimitere la circumstanţele excepţionale care justifică reducerea termenului de punere în aplicare;
g)în cazul în care rata amortizorului este redusă, perioada orientativă pentru care nu se preconizează nicio majorare, împreună cu o justificare pentru perioada respectivă.
Autorităţile desemnate iau toate măsurile rezonabile pentru a coordona momentul publicării informaţiilor.
Autorităţile desemnate notifică CERS fiecare modificare a ratei amortizorului anticiclic, precum şi informaţiile necesare specificate la literele (a)-(g) de la primul paragraf. CERS publică pe site-ul său internet toate ratele amortizoarelor care i-au fost comunicate, precum şi informaţiile asociate.

Art. 137: Recunoaşterea ratelor amortizorului anticiclic mai mari de 2,5 %
(1)În cazul în care o autoritate desemnată, în conformitate cu articolul 136 alineatul (4), sau o autoritate competentă dintr-o ţară terţă a stabilit o rată a amortizorului anticiclic mai mare de 2,5 % din cuantumul total al expunerilor la risc calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, celelalte autorităţi desemnate pot recunoaşte această rată a amortizorului în scopul calculării, de către instituţiile autorizate la nivel naţional, a amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei.
(2)În cazul în care o autoritate desemnată în conformitate cu alineatul (1) de la prezentul articol recunoaşte o rată a amortizorului mai mare de 2,5 % din cuantumul total al expunerilor la risc calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul
(3)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, aceasta anunţă recunoaşterea prin publicare pe site-ul său internet. Anunţul include cel puţin următoarele informaţii:
a)rata aplicabilă a amortizorului anticiclic;
b)statul membru sau ţările terţe cărora li se aplică;
c)în cazul în care rata amortizorului este majorată, data de la care instituţiile autorizate în statul membru al autorităţii desemnate trebuie să aplice rata majorată al amortizorului în scopul calculării amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei;
d)în cazul în care data menţionată la litera (c) este înainte de 12 luni de la data anunţului prevăzut la prezentul alineat, o trimitere la circumstanţele excepţionale care justifică reducerea termenului de punere în aplicare.
Art. 138: Recomandarea CERS privind ratele amortizorului anticiclic pentru ţările terţe
CERS poate, în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) nr. 1092/2010, să emită o recomandare pentru autorităţile desemnate privind rata adecvată a amortizorului anticiclic pentru expunerile faţă de o ţară terţă în cazul în care:
(a)o rată a amortizorului anticiclic nu a fost stabilită sau publicată de către autoritatea relevantă dintr-o ţară terţă pentru această ţară terţă (denumită în continuare "autoritatea relevantă dintr-o ţară terţă") faţă de care una sau mai multe instituţii din Uniune au expuneri din credite;
(b)CERS consideră că rata amortizorului anticiclic stabilită şi publicată de autoritatea competentă din ţara terţă pentru această ţară terţă nu este suficient pentru a proteja în mod adecvat instituţiile din Uniune împotriva riscurilor de creştere excesivă a creditelor în această ţară terţă sau o autoritate desemnată notifică CERS că consideră rata amortizorului ca fiind insuficient pentru a asigura protecţia.
Art. 139: Decizia autorităţilor desemnate privind ratele amortizorului anticiclic pentru ţările terţe
(1)Prezentul articol se aplică indiferent dacă CERS a emis sau nu o recomandare pentru autorităţile desemnate, conform articolului 138.
(2)În circumstanţele menţionate la articolul 138 litera (a), autorităţile desemnate pot stabili rata amortizorului anticiclic pe care instituţiile autorizate la nivel naţional trebuie să îl aplice în scopul calculării amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei.
(3)În cazul în care rata amortizorului anticiclic a fost stabilită şi publicată de autoritatea competentă dintr-o ţară terţă pentru această ţară terţă, o autoritate desemnată poate stabili o rată diferită a amortizorului pentru această ţară terţă în scopul calculării de către instituţiile autorizate la nivel naţional a amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei, dacă aceasta are motive rezonabile să considere că rata amortizorului stabilită de autoritatea competentă din ţara terţă nu este suficientă pentru a proteja în mod adecvat aceste instituţii împotriva riscurilor de creştere excesivă a creditelor în această ţară terţă.
Atunci când o autoritate desemnată exercită puterea care îi este conferită în temeiul primului paragraf, aceasta nu stabileşte o rată a amortizorului anticiclic sub rata stabilită de autoritatea competentă din ţara terţă, în afară de cazul în care această rată a amortizorului depăşeşte 2,5 % din cuantumul total al expunerilor la risc calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 a instituţiilor care au expuneri la riscul de credit în ţara terţă în cauză.
Pentru a asigura o coerenţă în ceea ce priveşte stabilirea amortizoarelor pentru ţări terţe, CERS poate formula recomandări cu privire la stabilirea amortizoarelor respective.
(4)În cazul în care o autoritate desemnată stabileşte o rată a amortizorului anticiclic pentru o ţară terţă, conform alineatului (2) sau (3), care creşte rata aplicabilă existentă a amortizorului anticiclic, autoritatea desemnată decide data de la care instituţiile autorizate la nivel intern trebuie să aplice această rată a amortizorului în scopul calculării amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei. Data în cauză nu depăşeşte 12 luni de la data la care rata amortizorului a fost anunţată în conformitate cu alineatul (5). Dacă data este înainte de 12 luni de la data la care s-a anunţat rata amortizorului, termenul mai scurt pentru punerea în aplicare se justifică pe baza unor circumstanţe excepţionale.
(5)Autorităţile desemnate publică pe site-ul lor internet orice rată a amortizorului anticiclic care a fost stabilită pentru o ţară terţă în conformitate cu alineatul (2) sau (3), incluzând următoarele informaţii:
a)rata amortizorului anticiclic şi ţara terţă căreia i se aplică;
b)o justificare a acestei rate a amortizorului;
c)în cazul în care rata amortizorului este stabilită la peste zero pentru prima dată sau este majorat, data de la care instituţiile trebuie să aplice rata majorată a amortizorului în scopul calculării amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei;
d)în cazul în care data menţionată la litera (c) este înainte de 12 luni de la data publicării ratei prevăzută la prezentul alineat, o trimitere la circumstanţele excepţionale care justifică scurtarea termenului pentru punerea în aplicare.
Art. 140: Calcularea ratei amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei
(1)Rata amortizorului anticiclic de capital specific instituţiei este egală cu media ponderată a ratelor amortizorului anticiclic care se aplică în ţările în care sunt situate expunerile din credite relevante ale instituţiei sau care se aplică în sensul prezentului articol, în temeiul articolului 139 alineatul (2) sau (3).
Pentru a calcula media ponderată menţionată la primul paragraf, statele membre cer instituţiilor să aplice fiecărei rate al amortizorului anticiclic aplicabilă cerinţele sale totale de fonduri proprii pentru riscul de credit, stabilite în conformitate cu partea a treia titlurile II şi IV din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, corespunzând expunerilor din credite relevante din teritoriul în cauză, împărţite la cerinţele totale de fonduri proprii pentru riscul de credit corespunzând tuturor expunerilor sale din credite relevante.
(2)Dacă, în conformitate cu articolul 136 alineatul (4), o autoritate desemnată stabileşte o rată a amortizorului anticiclic mai mare de 2,5 % din cuantumul total al expunerilor la risc calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 statele membre se asigură că următoarele rate ale amortizorului se aplică expunerilor din credite relevante situate în statul membru al autorităţii desemnate în cauză (denumit în continuare, "statul membru A") în scopul calculului prevăzut la alineatul (1), inclusiv, unde este cazul, în scopul calculării elementului de capital consolidat corespunzând instituţiei în cauză:
a)instituţiile autorizate la nivel naţional aplică rata amortizorului mai mare de 2,5 % din valoarea totală a expunerilor la risc;
b)instituţiile care sunt autorizate într-un alt stat membru aplică o rată a amortizorului anticiclic de 2,5 % din valoarea totală a expunerilor la risc dacă autoritatea desemnată din statul membru în care acestea au fost autorizate nu a recunoscut rata amortizorului mai mare de 2,5 % în conformitate cu articolul 137 alineatul (1);
c)instituţiile care sunt autorizate într-un alt stat membru aplică rata amortizorului anticiclic stabilită de autoritatea desemnată din statul membru A, dacă autoritatea desemnată din statul membru în care au fost autorizate a recunoscut rata amortizorului în conformitate cu articolul 137.
(3)Dacă rata amortizorului anticiclic stabilită de autoritatea competentă dintr-o ţară terţă pentru această ţară terţă este mai mare de 2,5 % din valoarea totală a expunerilor la risc calculată în conformitate cu articolul 92 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, statele membre se asigură că următoarele rate ale amortizorului se aplică expunerilor din credite relevante situate în această ţară terţă în scopul calculului prevăzut la alineatul (1), inclusiv, unde este cazul, în scopul calculării elementului de capital consolidat corespunzând instituţiei în cauză:
a)instituţiile aplică o rată a amortizorului anticiclic de 2,5 % din valoarea totală a expunerilor la risc dacă autoritatea desemnată din statul membru în care acestea au fost autorizate nu a recunoscut rata amortizorului mai mare de 2,5 % în conformitate cu articolul 137 alineatul (1);
b)instituţiile aplică rata amortizorului anticiclic stabilită de autoritatea competentă din ţara terţă dacă autoritatea desemnată din statul membru în care au fost autorizate a recunoscut această rată a amortizorului în conformitate cu articolul 137.
(4)Expunerile la riscul de credit relevante includ toate categoriile de expuneri, în afară de cele menţionate la articolul 112 literele (a)-(f) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 care fac obiectul următoarelor cerinţe.
a)cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de credit, prevăzute în partea a treia titlul II din regulamentul menţionat;
b)în cazul în care expunerea este deţinută în portofoliul de tranzacţionare, cerinţele de fonduri proprii pentru riscuri specifice, prevăzute în partea a treia titlul IV capitolul 2 din regulamentul menţionat sau riscuri adiţionale de nerambursare şi de migrare, prevăzute în partea a treia titlul IV capitolul 5 din regulamentul menţionat;
c)în cazul în care expunerea este o securitizare, cerinţele de fonduri proprii prevăzute în partea a treia titlul II capitolul 5 din regulamentul menţionat.
(5)Instituţiile identifică situarea geografică a unei expuneri din credite relevante, în conformitate cu standardele tehnice de reglementare adoptate în conformitate cu alineatul (7).
(6)În scopul calculului prevăzut la alineatul (1):
a)o rată a amortizorului anticiclic pentru un stat membru se aplică de la data precizată în informaţiile publicate în conformitate cu articolul 136 alineatul (7) litera (e) sau articolul 137 alineatul (2) litera (c), dacă decizia are ca efect majorarea ratei amortizorului;
b)sub rezerva literei (c), o rată a amortizorului anticiclic pentru o ţară terţă se aplică la 12 luni de la data la care autoritatea competentă dintr-o ţară terţă a anunţat modificarea ratei amortizorului, indiferent dacă autoritatea în cauză impune instituţiilor înfiinţate în ţara terţă să aplice modificarea într-un termen mai scurt, dacă decizia are ca efect majorarea ratei amortizorului;
c)în cazul în care autoritatea desemnată a unui stat membru de origine stabileşte rata amortizorului anticiclic pentru o ţară terţă în conformitate cu articolul 139 alineatul (2) sau (3) sau recunoaşte rata amortizorului anticiclic pentru o ţară terţă în conformitate cu articolul 137, rata amortizorului în cauză se aplică de la data precizată în informaţiile publicate în conformitate cu articolul 139 alineatul (5) litera (c) sau articolul 137 alineatul (2) litera (c), dacă decizia are ca efect majorarea ratei amortizorului;
d)o rată a amortizorului anticiclic se aplică imediat dacă decizia are ca efect reducerea ratei amortizorului.
În sensul literei (b), o modificare a ratei amortizorului anticiclic pentru o ţară terţă va fi considerată ca anunţată la data la care este publicată de autoritatea competentă din ţara terţă în conformitate cu normele naţionale aplicabile.
(7)ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a preciza metoda de identificare a situării geografice a expunerilor din credite relevante, menţionate la alineatul (5).
ABE înaintează Comisiei proiectele de standarde de reglementare până la 1 ianuarie 2014.
Se deleagă Comisiei competenţa de a adopta standardele tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.