Capitolul i - Autorizarea şi legea aplicabilă - Legea 126/2018 privind pieţele de instrumente financiare

M.Of. 521

În vigoare

Versiune de la: 5 Iulie 2024

CAPITOLUL I:Autorizarea şi legea aplicabilă

(1)Autorizarea operatorului de piaţă şi a pieţei reglementate se acordă numai în cazul în care A.S.F. s-a asigurat că atât operatorul, cât şi sistemele pieţei reglementate satisfac cel puţin cerinţele prevăzute de prezentul titlu.

(2)Operatorul de piaţă furnizează toate informaţiile, inclusiv un program de activitate care prezintă, printre altele, tipurile de operaţiuni avute în vedere şi structura organizatorică necesare pentru a permite A.S.F. să se asigure că piaţa reglementată a instituit, cu ocazia autorizării iniţiale, toate măsurile necesare pentru respectarea obligaţiilor care îi revin în conformitate cu prezentul titlu.

(3)Condiţiile şi documentaţia ce trebuie să însoţească cererea de autorizare, precum şi procedura de autorizare a operatorului de piaţă vor fi prevăzute de reglementări ale A.S.F. şi se vor referi în principal la:

a)capitalul social minim al societăţii pe acţiuni şi resursele financiare necesare pentru desfăşurarea activităţii;

b)obiectul principal de activitate, constând în administrarea pieţelor reglementate, precum şi a activităţilor conexe în legătură cu aceasta;

c)structura acţionariatului, identitatea şi integritatea acţionarilor care exercită o influenţă semnificativă asupra membrilor organului de conducere;

d)condiţiile de calificare, experienţă profesională şi reputaţie care trebuie îndeplinite de către membrii organului de conducere şi persoanele cu funcţii-cheie din cadrul operatorului de piaţă;

e)cazurile de incompatibilitate şi conflict de interese care trebuie evitate de către membrii organului de conducere şi persoanele cu funcţii-cheie din cadrul operatorului de piaţă;

f)dotarea tehnică şi resursele;

g)contractul încheiat cu un auditor financiar sau cu o firmă de audit avizat/avizată de A.S.F.

(4)Operatorul de piaţă desfăşoară activităţile aferente organizării şi administrării pieţei reglementate sub supravegherea A.S.F., cu respectarea prevederilor prezentului titlu.

(5)Operatorii de piaţă autorizaţi să funcţioneze în România vor fi înscrişi în Registrul A.S.F.

(6)A.S.F. verifică în mod regulat îndeplinirea de către operatorul de piaţă a condiţiilor care au stat la baza acordării autorizaţiei acestuia. Operatorul de piaţă are obligaţia de a respecta pe toată durata de funcţionare a acestuia condiţiile avute în vedere la momentul acordării autorizaţiei.

(7)Modificările în modul de organizare şi funcţionare a operatorului de piaţă/pieţei reglementate care vor fi supuse autorizării sau, după caz, obligaţiei de notificare a A.S.F. se stabilesc prin reglementări ale A.S.F.

(8)Operatorul de piaţă are obligaţia de a supraveghea respectarea de către piaţa reglementată pe care o administrează a cerinţelor prevăzute de prezentul titlu şi este abilitat să exercite drepturile corespunzătoare pieţei reglementate pe care o administrează în temeiul prezentei legi.

(9)Operatorul de piaţă nu poate limita numărul persoanelor cu drept de acces pe piaţa reglementată administrată.

(10)Operatorul de piaţă care administrează un loc de tranzacţionare are legitimitate procesuală activă, respectiv pasivă, pentru orice drepturi şi obligaţii, pretenţii şi reclamaţii legate de activitatea locurilor de tranzacţionare administrate.

(11)Fără a aduce atingere oricărei dispoziţii relevante din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 sau oricăror dispoziţii relevante privind abuzul de piaţă din Legea nr. 24/2017, dispoziţiile de drept public care reglementează tranzacţiile efectuate în cadrul sistemelor pieţei reglementate sunt cele ale statului membru de origine al pieţei reglementate respective.

Art. 130

Cererea de autorizare a operatorului de piaţă va fi respinsă, după caz, dacă:

a)documentaţia şi informaţiile transmise de operatorul de piaţă nu respectă prevederile prezentei legi şi ale reglementărilor A.S.F. emise în aplicarea acesteia şi nici prevederile reglementărilor europene emise în aplicarea Directivei 2014/65/UE;

b)documentaţia şi informaţiile prezentate sunt insuficiente pentru a se stabili dacă operatorul de piaţă îşi va desfăşura activitatea în conformitate cu prevederile prezentei legi şi ale reglementărilor A.S.F. emise în aplicarea acesteia;

c)membrii organului de conducere şi persoanele care îndeplinesc funcţii-cheie din cadrul operatorului de piaţă nu au calificarea şi experienţa profesională adecvate funcţiei lor, conform reglementărilor A.S.F. emise în aplicarea prezentei legi, precum şi reglementărilor europene emise în aplicarea Directivei 2014/65/UE;

d)transparenţa pieţei, buna desfăşurare a tranzacţiilor şi protecţia investitorilor nu sunt asigurate;

e)nu sunt respectate prevederile prezentei legi sau ale reglementărilor A.S.F. emise în aplicarea acesteia şi nici reglementările europene emise în aplicarea Directivei 2014/65/UE.

Art. 131

(1)A.S.F. poate retrage, prin decizie, autorizaţia eliberată unui operator de piaţă şi a pieţei reglementate în cazul în care acesta:

a)nu utilizează autorizaţia în termen de 12 luni, renunţă în mod expres la autorizaţie sau nu a funcţionat în ultimele 6 luni;

b)a obţinut autorizaţia prin declaraţii false sau prin orice altă modalitate incorectă;

c)nu mai îndeplineşte condiţiile în temeiul cărora a fost acordată autorizaţia;

d)a încălcat grav şi sistematic dispoziţiile adoptate în temeiul prezentei legi sau ale Regulamentului (UE) nr. 600/2014;

e)solicită retragerea autorizaţiei.

(2)Orice retragere a unei autorizaţii este notificată de către A.S.F. către ESMA.

(3)În cazul retragerii autorizaţiei unui operator de piaţă, începând cu data şi ora precizate în decizia A.S.F. nu vor mai putea fi efectuate operaţiuni cu instrumente financiare pe acea piaţă, iar ordinele de tranzacţionare înregistrate de participanţi şi încă neexecutate până la acea dată devin nule de drept, instrumentele financiare, sumele cuvenite şi comisioanele încasate urmând a fi restituite.

(4)Operaţiunile încheiate până la data precizată în decizia de retragere a autorizaţiei operatorului de piaţă sunt finalizate la scadenţele lor, participanţii fiind ţinuţi să respecte clauzele contractelor încheiate cu investitorii acestora.

(5)În aprecierea caracterului grav şi sistematic al încălcării prevăzute la alin. (1) lit. d), în vederea retragerii autorizaţiei unui operator de piaţă, A.S.F. ia în considerare, după caz, fără a se limita la acestea, următoarele criterii:

a)numărul, natura sancţiunilor şi valoarea amenzilor aplicate operatorului de piaţă sau membrilor organelor de conducere din cadrul acestuia, în ultimele 36 luni, raportat la momentul realizării analizei;

b)frecvenţa încălcării;

c)măsura în care operatorul de piaţă mai poate asigura funcţionarea corectă a locurilor de tranzacţionare administrate din punctul de vedere al facilităţilor tehnice gestionate;

d)măsura în care, prin acţiunile/inacţiunile întreprinse, operatorul de piaţă a indus risc sistemic sau a afectat încrederea investitorilor în piaţa de capital;

e)faptele constatate au facilitat sau au contribuit la facilitarea unor fapte încadrate în categoria abuz de piaţă, spălarea banilor sau finanţarea actelor de terorism;

f)măsura în care, prin acţiunile/inacţiunile întreprinse, operatorul de piaţă a cauzat prejudicii asupra activelor investitorilor sau patrimoniului participanţilor la piaţă;

g)cuantumul profiturilor realizate sau al pierderilor evitate ca urmare a încălcării, în măsura în care acestea pot fi determinate.