Secţiunea 2 - Reguli de conduită - Regulamentul 909/23-iul-2014 privind îmbunătăţirea decontării titlurilor de valoare în Uniunea Europeană şi privind depozitarii centrali de titluri de valoare şi de modificare a Directivelor 98/26/CE şi 2014/65/UE şi a Regulamentului (UE) nr. 236/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 257L

În vigoare
Versiune de la: 17 Ianuarie 2025 până la: 16 Ianuarie 2026
SECŢIUNEA 2:Reguli de conduită
Art. 32: Dispoziţii generale
(1)CSD-urile au scopuri şi obiective clar definite care sunt realizabile, de exemplu în ceea ce priveşte aspecte ca nivelurile minime ale serviciului, aşteptările legate de gestionarea riscurilor şi priorităţile de afaceri.
(2)CSD-urile au reguli transparente pentru gestionarea reclamaţiilor.
Art. 33: Cerinţe pentru participare
(1)Pentru fiecare sistem de decontare a instrumentelor financiare pe care îl gestionează, un CSD dispune de criterii publice privind participarea, care să asigure un acces echitabil şi deschis pentru toate persoanele juridice care intenţionează să devină participanţi. Aceste criterii sunt transparente, obiective şi nediscriminatorii, astfel încât să asigure un acces echitabil şi deschis la CSD, ţinând seama în mod adecvat de riscurile pentru stabilitatea financiară şi de buna funcţionare a pieţelor. Criteriile care restricţionează accesul sunt permise numai în măsura în care au obiectivul de a controla în mod justificat riscul specificat la care este expus CSD-ul.
(2)Un CSD tratează solicitările de acces fără întârziere, oferind un răspuns în termen de maximum o lună, şi pune la dispoziţia publicului procedurile aplicate pentru tratarea solicitărilor de acces.
(3)Un CSD refuză accesul unui participant care îndeplineşte criteriile menţionate la alineatul (1) numai dacă motivează această decizie în scris şi pe baza unei evaluări cuprinzătoare a riscurilor.
În caz de refuz, participantul solicitant are dreptul să depună o reclamaţie la autoritatea competentă a CSD-ului care a refuzat accesul.
Autoritatea competentă respectivă examinează reclamaţia în mod corespunzător, evaluând motivele refuzului, şi oferă participantului solicitant un răspuns motivat.
În procesul de evaluare a reclamaţiei, autoritatea competentă respectivă consultă autoritatea competentă din locul de stabilire al participantului solicitant. În cazul în care autoritatea competentă a participantului solicitant nu este de acord cu rezultatul evaluării, oricare dintre cele două autorităţi competente poate înainta cazul către AEVMP, care poate acţiona în conformitate cu competenţele conferite în temeiul art. 19 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
În cazul în care refuzul CSD-ului de a acorda acces participantului solicitant este considerat nejustificat, autoritatea competentă a CSD care a refuzat accesul emite un ordin prin care cere CSD-ului să acorde acces participantului solicitant.
(4)CSD-urile dispun de proceduri obiective şi transparente pentru suspendarea şi pentru retragerea în mod ordonat a participanţilor care nu mai îndeplinesc criteriile privind participarea menţionate la alineatul (1).
(5)AEVMP elaborează, în strânsă cooperare cu membrii SEBC, proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează riscurile care trebuie luate în considerare de către CSD-uri atunci când efectuează o evaluare cuprinzătoare a riscurilor, şi de către autorităţile competente atunci când evaluează motivele de refuz în conformitate cu alineatul (3), precum şi elementele procedurii menţionate la alineatul (3).
ESMA prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 18 iunie 2015.

Se deleagă Comisiei competenţa de a adopta standardele tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
(6)AEVMP elaborează, în strânsă cooperare cu membrii SEBC, proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare care să stabilească formulare standard şi modele pentru procedura menţionată la alineatul (3).
AEVMP prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare până la 18 iunie 2015.
Se conferă Comisiei competenţa de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu procedura prevăzută la art. 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Art. 34: Transparenţă
(1)Pentru fiecare sistem de decontare a titlurilor de valoare pe care îl gestionează, precum şi pentru fiecare dintre celelalte servicii de bază pe care le prestează, CSD-ul face publice preţurile şi comisioanele aferente serviciilor de bază enumerate în secţiunea A din anexă pe care le prestează. Acesta indică separat preţurile şi comisioanele aferente fiecărui serviciu şi fiecărei funcţii, inclusiv reducerile şi rabaturile şi condiţiile în care se acordă acestea. CSD-urile le permit clienţilor lor accesul separat la serviciile specifice prestate.
(2)CSD-urile îşi publică listele de preţuri, astfel încât să faciliteze compararea ofertelor şi să le permită clienţilor să anticipeze preţul pe care trebuie să îl plătească dacă utilizează serviciile.
(3)CSD-urile sunt obligate să respecte propria politică publicată de stabilire a preţurilor pentru serviciile de bază.
(4)CSD-urile furnizează clienţilor lor informaţii care să le permită să verifice dacă facturile sunt în concordanţă cu listele de preţuri publicate.
(5)CSD-urile fac cunoscute tuturor clienţilor informaţii care să le permită acestora să evalueze riscurile asociate serviciilor pe care le prestează.
(6)CSD-urile evidenţiază separat costurile şi veniturile aferente serviciilor de bază prestate şi comunică informaţiile respective autorităţii competente.
(7)CSD-urile evidenţiază costurile şi veniturile aferente serviciilor auxiliare prestate în mod grupat şi comunică informaţiile respective autorităţii competente.
(8)Pentru a asigura aplicarea efectivă a normelor Uniunii în materie de concurenţă şi a permite identificarea, printre altele, a subvenţionării încrucişate a serviciilor auxiliare de către serviciile de bază, CSD-urile ţin contabilitatea analitică a activităţilor lor. Această contabilitate analitică separă cel puţin costurile şi veniturile asociate fiecăruia dintre serviciile de bază ale CSD-urilor de cele asociate serviciilor auxiliare.
Art. 35: Proceduri de comunicare cu participanţii şi alte infrastructuri ale pieţelor
CSD-urile utilizează în procedurile lor de comunicare cu participanţii la sistemele de decontare a instrumentelor financiare pe care le gestionează, precum şi cu infrastructurile de piaţă cu care interacţionează, proceduri şi standarde de comunicare internaţionale deschise pentru transmiterea de mesaje şi pentru datele de referinţă, pentru a facilita înregistrarea, plata şi decontarea eficientă.