Capitolul 4 - Calcule şi raportarea pentru scopul Regulamentului (UE) nr. 575/2013 - Regulamentul 648/04-iul-2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărţile centrale şi registrele centrale de tranzacţii
Acte UE
Jurnalul Oficial 201L
În vigoare Versiune de la: 27 Iunie 2025 până la: 29 Ianuarie 2027
CAPITOLUL 4:Calcule şi raportarea pentru scopul Regulamentului (UE) nr. 575/2013
Art. 50a: Calculul KCCP
1.Pentru scopul articolului 308 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European şi al Consiliului din 26 Iunie 2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii (*), o CPC calculează KCCP astfel cum se specifică la alineatul (2) de la prezentul articol pentru toate contractele şi tranzacţiile pe care le compensează pentru toţi membrii săi compensatori care fac obiectul unui anumit fond de garantare.
(*)OJ L 176, 27.6.2013, p. 1»
2.O CPC calculează capitalul ipotetic după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
KCCP = capitalul ipotetic;
i = indicele care desemnează membrul compensator;
EADi = valoarea expunerii CPC-ului faţă de membrul compensator i, inclusiv în ceea ce
priveşte propriile tranzacţii ale membrului compensator cu CPC-ul, tranzacţiile cu clienţii garantate de membrul compensator, precum şi toate valorile garanţiilor reale deţinute de CPC, inclusiv contribuţia prefinanţată a membrului compensator la fondul de garantare aferentă tranzacţiilor respective, în legătură cu evaluarea efectuată la sfârşitul perioadei de raportare în scopuri de reglementare înainte să se realizeze schimbul de marje care fac obiectul apelului în marjă final din ziua respectivă;
RW = o pondere de risc de 20 %; şi
rata de adecvare a capitalului = 8 %.
3.O CPC efectuează calculul de la alineatul (2) cel puţin trimestrial, sau chiar mai frecvent, dacă autorităţile competente ale membrilor săi compensatori care sunt instituţii îi solicită acest lucru.
4.ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare care să specifice următoarele în sensul alineatului (3):
a)frecvenţa şi datele calcului prezentat la alineatul (2);
b)situaţiile în care autoritatea competentă a unei instituţii care acţionează ca membru compensator poate solicita frecvenţe de calcul şi de raportare mai mari decât cele menţionate la litera (a).
ABE transmite Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare până la 1 ianuarie 2014.
Se conferă Comisiei competenţa de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Art. 50b: Reguli generale pentru calculul KCCP
Pentru calculul KCCP menţionat la articolul 50a alineatul (2), se aplică următoarele dispoziţii:
(a)CPC-urile calculează valoarea expunerilor pe care le au faţă de membrii compensatori după cum urmează:
(i)pentru expunerile care decurg din contractele şi tranzacţiile enumerate la articolul 301 alineatul (1) literele (a) şi (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, CPC-urile calculează valoarea în conformitate cu metoda prevăzută în partea a treia titlul II capitolul 6 secţiunea 3 din regulamentul menţionat utilizând o perioadă de risc de marjă de 10 zile lucrătoare;
(ii)pentru expunerile care decurg din contractele şi tranzacţiile menţionate la articolul 301 alineatul (1) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, CPC-urile calculează valoarea (EADi) în conformitate cu următoarea formulă:
EADi = max{EBRMi - IMi - DFi; 0}
unde:
EADi = valoarea expunerii;
1 = indicele care desemnează membrul compensator;
EBRMi = valoarea expunerii înaintea diminuării riscului, care este egală cu valoarea expunerii CPC-ului faţă de membrul compensator i provenită din toate contractele şi tranzacţiile cu membrul compensator respectiv, calculată fără a lua în considerare garanţia reală furnizată de membrul compensator respectiv;
IMi = marja iniţială furnizată CPC-ului de membrul compensator i;
DFi = contribuţia prefinanţată a membrului compensator i la fondul de garantare.
Toate valorile din această formulă sunt legate de evaluarea la sfârşitul zilei înainte ca marja apelată aferentă apelului în marjă final din ziua respectivă să fie schimbată;
(iii)în situaţiile menţionate la articolul 301 alineatul (1) al doilea paragraf a treia teză din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, CPC-urile calculează valoarea tranzacţiilor menţionate la prima teză a aceluiaşi paragraf în conformitate cu formula prevăzută la prezentul articol litera (a) punctul (ii) şi calculează EBRMi în conformitate cu partea a treia titlul V din regulamentul respectiv;
(b)pentru instituţiile care intră sub incidenţa Regulamentului (UE) nr. 575/2013, seturile de compensare sunt aceleaşi cu cele definite la articolul 272 punctul 4 din regulamentul respectiv;
(c)o CPC care are expuneri faţă de unul sau mai multe CPC-uri tratează respectivele expuneri ca şi când ar fi expuneri faţă de membri compensatori şi include orice marjă sau orice contribuţie prefinanţată primită de la aceste CPC-uri în calculul KCCP;
(d)o CPC care are un acord contractual obligatoriu cu membrii săi compensatori care îi permite să utilizeze, total sau parţial, marja iniţială primită de la membrii săi compensatori ca şi când aceasta ar reprezenta contribuţii prefinanţate trebuie să considere marja iniţială respectivă ca fiind contribuţie prefinanţată pentru calculul de la alineatul (1), şi nu ca marjă iniţială;
(e)în cazul în care pentru un cont care conţine mai multe dintre tipurile de contracte şi tranzacţii menţionate la articolul 301 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 se deţine o garanţie reală, CPC-urile trebuie să aloce marja iniţială furnizată de membrii lor compensatori sau de clienţi, după caz, proporţional cu EAD aferente respectivelor tipuri de contracte şi tranzacţii calculate în conformitate cu litera (a) de la prezentul alineat, fără a lua în considerare marja iniţială, la efectuarea calculului;
(f)CPC-urile care au mai mult de un fond de garantare efectuează calculul separat pentru fiecare fond de garantare;
(g)în cazul în care un membru compensator furnizează servicii de compensare pentru clienţi, iar tranzacţiile şi garanţiile reale ale clienţilor membrului compensator sunt deţinute în subconturi care sunt separate de cele ale activităţilor comerciale proprii ale membrului compensator, CPC-urile efectuează calculul EADi separat pentru fiecare subcont şi calculează EADi totală a membrului compensator ca fiind suma dintre EAD ale subconturilor clienţilor şi EAD a subcontului activităţilor comerciale proprii ale membrului compensator;
(h)în sensul literei (f), în cazul în care DFi nu sunt repartizate pe subconturi ale clienţilor şi subconturi ale activităţilor comerciale proprii ale membrului compensator, CPC-urile trebuie să aloce DFi pe subcont în conformitate cu ponderea corespunzătoare pe care o are marja iniţială a respectivului subcont în marja iniţială totală furnizată de membrul compensator sau pentru contul membrului compensator;
(i)CPC-urile nu efectuează calculul în conformitate cu articolul 50a alineatul (2) în cazul în care fondul de garantare acoperă doar tranzacţiile cu numerar.
În sensul prezentului articol litera (a) punctul (ii), CPC-ul utilizează metoda specificată la articolul 223 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 cu ajustările de volatilitate reglementate menţionate la articolul 224 din regulamentul menţionat, pentru a calcula valoarea expunerii.
Art. 50c: Raportarea informaţiilor
1.Pentru scopul articolului 308 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, o CPC raportează următoarele informaţii membrilor săi compensatori care sunt instituţii şi autorităţilor competente ale acestora:
a)capitalul ipotetic (KCCP);
b)suma contribuţiilor prefinanţate (DFCM);
c)suma resurselor sale financiare prefinanţate, pe trebuie să o utilizeze - prin lege sau ca urmare a unui acord contractual cu membrii săi compensatori - pentru a-şi acoperi pierderile generate de intrarea în stare de nerambursare a unuia sau a mai multora dintre membrii săi compensatori, înainte de a utiliza contribuţiile la fondul de garantare ale celorlalţi membri compensatori (DFCCP);
d)[textul din Art. 50^C, punctul 1., litera D. din titlul IV, capitolul 4 a fost abrogat la 28-iun-2021 de Art. 2, punctul 3. din Regulamentul 876/20-mai-2019]
e)
[textul din Art. 50^C, punctul 1., litera E. din titlul IV, capitolul 4 a fost abrogat la 28-iun-2021 de Art. 2, punctul 3. din Regulamentul 876/20-mai-2019]
2.CPC transmite notificări membrilor săi compensatori care sunt instituţii cel puţin trimestrial, sau chiar mai frecvent, dacă autorităţile competente ale acestor membri compensatori îi solicită acest lucru.
3.ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare pentru a preciza următoarele:
a)modelul uniform pentru raportarea specificată la alineatul (1);
b)frecvenţa şi datele raportării specificate la alineatul (2);
c)situaţiile în care autoritatea competentă a unei instituţii care acţionează ca membru compensator poate solicita frecvenţe mai mari de raportare decât cele menţionate la litera (b).
ABE transmite Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare până la 1 ianuarie 2014.
Se conferă Comisiei competenţa de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Art. 50d: Calculul elementelor specifice pe care trebuie să le raporteze CPC
În sensul articolului 50c, se aplică următoarele:
a)dacă normele unei CPC dispun că aceasta utilizează o parte sau toate resursele sale financiare în paralel cu contribuţiile prefinanţate ale membrilor săi compensatori într-un mod care face aceste resurse echivalente cu contribuţiile prefinanţate ale unui membru compensator în ceea ce priveşte modul în care acestea absorb pierderile suportate de CPC în cazul intrării în stare de nerambursare sau în insolvenţă a unuia sau mai multora dintre membrii săi compensatori, CPC adaugă cuantumul corespunzător al acestor resurse la DFCM;
b)dacă normele unei CPC dispun că aceasta utilizează o parte sau toate resursele sale financiare pentru a-şi acoperi pierderile generate de intrarea în stare de nerambursare a unuia sau a mai multora dintre membrii săi compensatori după ce şi-a epuizat fondul de garantare, dar înainte de a solicita contribuţiile angajate contractual ale membrilor săi compensatori, CPC adaugă cuantumul corespunzător al acestor resurse financiare suplimentare ( DFaCCP) la cuantumul total al contribuţiilor prefinanţate (DF) după cum urmează:
DF = DFCPC + DFCM + DFaCCP.
c)
[textul din Art. 50^D, litera C. din titlul IV, capitolul 4 a fost abrogat la 28-iun-2021 de Art. 2, punctul 4. din Regulamentul 876/20-mai-2019]