Titlul i - DISPOZIŢII GENERALE - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014

Acte UE

Jurnalul Oficial 314L

În vigoare
Versiune de la: 15 Iulie 2024
TITLUL I:DISPOZIŢII GENERALE
Art. 11: Cerinţe de fonduri proprii
(1)Firmele de investiţii deţin în permanenţă fonduri proprii în conformitate cu articolul 9 egale cel puţin cu D, unde D este definit ca valoarea cea mai ridicată dintre valorile următoare:
a)cerinţa pe baza cheltuielilor generale fixe, calculată în conformitate cu articolul 13;
b)cerinţa de capital minim permanent în conformitate cu articolul 14; sau
c)cerinţa calculată pe baza factorilor K în conformitate cu articolul 15.
(2)Prin derogare de la alineatul (1), în cazul în care o firmă de investiţii îndeplineşte condiţiile pentru a se califica drept o firmă mică şi neinterconectată prevăzute la articolul 12 alineatul (1), D se defineşte ca fiind valoarea cea mai ridicată dintre cele menţionate la alineatul (1) literele (a) şi (b).
(3)În cazul în care autorităţile competente consideră că a avut loc o modificare semnificativă a activităţilor economice ale unei firme de investiţii, acestea pot impune ca firma de investiţii să facă obiectul unei alte cerinţe de fonduri proprii menţionate la prezentul articol, în conformitate cu titlul IV capitolul 2 secţiunea 4 din Directiva (UE) 2019/2034.
(4)Firmele de investiţii informează autoritatea competentă de îndată ce iau cunoştinţă de faptul că nu mai îndeplinesc sau nu vor mai îndeplini cerinţele din prezentul articol.
Art. 12: Firmele de investiţii mici şi neinterconectate
(1)Se consideră că firmele de investiţii sunt mici şi neinterconectate în sensul prezentului regulament dacă îndeplinesc toate condiţiile următoare:
a)AUM determinate în conformitate cu articolul 17 sunt mai mici de 1,2 miliarde EUR;
b)COH determinate în conformitate cu articolul 20 sunt mai mici de:
(i)100 de milioane EUR/zi pentru tranzacţiile în numerar; sau
(ii)1 miliard EUR/zi pentru instrumentele financiare derivate;
c)ASA determinate în conformitate cu articolul 19 sunt zero;
d)CMH determinate în conformitate cu articolul 18 sunt zero;
e)DTF determinat în conformitate cu articolul 33 este zero;
f)NPR sau CMG determinat(ă) în conformitate cu articolele 22 şi 23 este zero;
g)TCD determinată în conformitate cu articolul 26 este zero;
h)totalul operaţiunilor bilanţiere şi extrabilanţiere ale firmei de investiţii este mai mic de 100 de milioane EUR;
i)venitul brut anual total obţinut din serviciile şi activităţile de investiţii ale firmei de investiţii, calculat ca medie pe baza cifrelor anuale din perioada de doi ani imediat anterioară exerciţiului financiar în cauză, este mai mic de 30 de milioane EUR.
Prin derogare de la dispoziţiile titlului II, în sensul literelor (a), (b), (c), (e), (f), în măsura în care respectiva literă se referă la NPR, şi al literei (g) de la primul paragraf, se aplică valorile înregistrate la sfârşitul zilei.
În sensul literei (f) de la primul paragraf, în măsura în care respectiva literă se referă la CMG, se aplică valorile înregistrate pe parcursul unei zile (intraday).
În sensul literei (d) de la primul paragraf din prezentul alineat şi fără a aduce atingere articolului 16 alineatul (9) din Directiva 2014/65/UE şi articolelor 2 şi 4 din Directiva delegată (UE) 2017/593, se aplică valorile înregistrate pe parcursul unei zile, cu excepţia cazului în care s-a produs o eroare de ţinere a evidenţei sau de reconciliere a conturilor care a indicat în mod eronat că o firmă de investiţii a încălcat pragul zero menţionat la litera (d) de la primul paragraf din prezentul alineat şi care este rezolvată până la sfârşitul zilei lucrătoare. Firma de investiţii îi notifică fără întârziere autorităţii competente eroarea, motivele pentru care a survenit şi corectarea acesteia.
În sensul literelor (h) şi (i) de la primul paragraf, se aplică nivelurile de la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar pentru care conturile au fost finalizate şi aprobate de organul de conducere. În cazul în care conturile nu au fost finalizate şi aprobate după şase luni de la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar, o firmă de investiţii utilizează conturi provizorii.
Firmele de investiţii pot determina valorile de la literele (a) şi (b) de la primul paragraf utilizând metodele menţionate la titlul II, cu excepţia faptului că măsurarea se face pe o perioadă de 12 luni, fără excluderea celor mai recente trei valori lunare. Firmele de investiţii care aleg această metodă de determinare informează autoritatea competentă în consecinţă şi aplică metoda aleasă pentru o perioadă neîntreruptă de cel puţin 12 luni consecutive.
(2)Condiţiile prevăzute la alineatul (1) literele (a), (b), (h) şi (i) se aplică pe bază combinată pentru toate firmele de investiţii care fac parte dintr-un grup. În scopul determinării venitului brut anual total menţionat la alineatul (1) litera (i), respectivele firme de investiţii pot exclude orice dublă contabilizare care poate apărea în cazul veniturilor brute generate în cadrul grupului.
Condiţiile prevăzute la alineatul (1) literele (c)-(g) se aplică pe bază individuală pentru fiecare firmă de investiţii.
(3)În cazul în care o firmă de investiţii nu mai îndeplineşte toate condiţiile stabilite la alineatul (1), aceasta încetează imediat să mai fie considerată a fi o firmă de investiţii mică şi neinterconectată.
Prin derogare de la primul paragraf, în cazul în care o firmă de investiţii nu mai îndeplineşte condiţiile prevăzute la alineatul (1) litera (a), (b), (h) sau (i), dar continuă să îndeplinească condiţiile prevăzute la alineatul respectiv literele (c)-(g), aceasta încetează să mai fie considerată o firmă de investiţii mică şi neinterconectată după o perioadă de trei luni, calculată de la data la care a fost depăşit pragul. Firma de investiţii informează autoritatea competentă fără întârzieri nejustificate cu privire la orice încălcare a unui prag.
(4)În cazul în care o firmă de investiţii care nu a îndeplinit toate condiţiile prevăzute la alineatul (1) le îndeplineşte ulterior, aceasta este considerată a fi o firmă de investiţii mică şi neinterconectată numai după o perioadă de şase luni de la data îndeplinirii acestor condiţii, dacă nu are loc nicio încălcare a pragului în această perioadă, iar firma de investiţii a informat fără întârziere autoritatea competentă în consecinţă.
Art. 13: Cerinţa pe baza cheltuielilor generale fixe
(1)În sensul articolului 11 alineatul (1) litera (a), cerinţa pe baza cheltuielilor generale fixe reprezintă cel puţin un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent. Firmele de investiţii utilizează cifrele care rezultă din cadrul contabil aplicabil.
(2)În cazul în care autoritatea competentă consideră că s-a produs o modificare semnificativă a activităţii unei firme de investiţii, autoritatea competentă poate ajusta cuantumul capitalului menţionat la alineatul (1).
(3)În cazul în care o firmă de investiţii nu a împlinit un an de la data la care a început să furnizeze servicii de investiţii sau să desfăşoare activităţi de investiţii, aceasta utilizează, pentru calculul menţionat la alineatul (1), cheltuielile generale fixe preconizate incluse în proiecţiile sale pentru primele 12 luni de tranzacţionare, astfel cum au fost prezentate odată cu cererea de autorizare.
(4)ABE, în consultare cu ESMA, elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a completa calculul cerinţei menţionate la alineatul (1), care include cel puţin următoarele elemente de deducere:
a)primele pentru personal şi alte remunerări, în măsura în care acestea depind de profitul net al firmei de investiţii în anul respectiv;
b)părţile din profit care le revin angajaţilor, directorilor şi partenerilor;
c)alte repartizări ale profiturilor şi alte remunerări variabile, în măsura în care acestea sunt pe deplin discreţionare;
d)comisioanele şi taxele comune de plătit, legate în mod direct de comisioanele şi taxele de încasat, care sunt incluse în veniturile totale, şi în cazul în care plata comisioanelor şi taxelor de plătit este condiţionată de primirea efectivă a comisioanelor şi taxelor de încasat;
e)onorariile pentru agenţii delegaţi;
f)cheltuielile nerecurente din activităţi care nu sunt prestate în mod obişnuit de firma de investiţii.
ABE specifică, de asemenea, în sensul prezentului articol, noţiunea de modificare semnificativă.
ABE prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 26 decembrie 2020.
Se deleagă Comisiei competenţa de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Art. 14: Cerinţa de capital minim permanent
În sensul articolului 11 alineatul (1) litera (b), cerinţa de capital minim permanent este cel puţin egală cu nivelurile capitalului iniţial prevăzute la articolul 9 din Directiva (UE) 2019/2034.