Secţiunea ii - Instrumente financiare - Regulamentul 1060/24-iun-2021 de stabilire a dispoziţiilor comune privind Fondul european de dezvoltare regională, Fondul social european Plus, Fondul de coeziune, Fondul pentru o tranziţie justă şi Fondul european pentru afaceri maritime, pescuit şi acvacultură şi de stabilire a normelor financiare aplicabile acestor fonduri, precum şi Fondului pentru azil, migraţie şi integrare, Fondului pentru securitate internă şi Instrumentului de sprijin financiar pentru managementul frontierelor şi politica de vize
Acte UE
Jurnalul Oficial 231L
În vigoare Versiune de la: 30 Iunie 2024 până la: 30 Iunie 2026
SECŢIUNEA II:Instrumente financiare
Art. 58: Instrumente financiare
(1)Autorităţile de management pot oferi o contribuţie din partea unuia sau a mai multor programe pentru instrumente financiare deja existente sau nou create, stabilite la nivel naţional, regional, transnaţional sau transfrontalier şi executate în mod direct de autoritatea de management sau sub responsabilitatea acesteia, care contribuie la realizarea unor obiective specifice.
(2)Instrumentele financiare oferă sprijin destinatarilor finali numai pentru investiţiile în active corporale şi necorporale, precum şi pentru investiţiile în capital circulant, preconizate a fi viabile din punct de vedere financiar şi care nu găsesc o finanţare suficientă din sursele de pe piaţă. Acest sprijin este în conformitate cu normele aplicabile ale Uniunii privind ajutoarele de stat.
Un astfel de sprijin este oferit numai pentru acele componente ale investiţiilor care nu sunt finalizate fizic sau implementate integral la data deciziei de investiţii.
(3)Sprijinul adecvat din fonduri prin intermediul instrumentelor financiare se acordă pe baza unei evaluări ex ante efectuate sub responsabilitatea autorităţii de management. Evaluarea ex ante se finalizează înainte ca autorităţile de management să acorde contribuţii din partea unui program pentru instrumente financiare.
Evaluarea ex ante include cel puţin următoarele elemente:
a)cuantumul propus al contribuţiei programului pentru un instrument financiar şi efectul de levier estimat, însoţite de o scurtă justificare;
b)produsele financiare propuse care urmează a fi oferite, inclusiv eventuala necesitate a unui tratament diferenţiat al investitorilor;
c)grupul ţintă propus al destinatarilor finali;
d)contribuţia preconizată a instrumentului financiar la îndeplinirea obiectivelor specifice.
Evaluarea ex ante poate fi revizuită sau actualizată, poate viza o parte sau întreg teritoriul statului membru şi se poate baza pe evaluări ex ante existente sau actualizate.
(4)Sprijinul acordat destinatarilor finali poate fi combinat cu sprijinul din partea oricărui fond sau a altui instrument al Uniunii şi poate acoperi acelaşi element de cheltuieli. În acest caz, cheltuiala care a beneficiat de sprijin acordat de un fond prin intermediul unui instrument financiar, în cadrul unei operaţiuni privind instrumentul financiar, nu poate fi declarată Comisiei pentru a beneficia de sprijin sub o altă formă sau din partea unui alt fond sau instrument al Uniunii.
(5)Instrumentele financiare pot fi combinate cu sprijin din partea programelor sub formă de granturi, într-o operaţiune unică privind instrumentul financiar, în cadrul unui acord de finanţare unic, atunci când cele două forme diferite de sprijin sunt furnizate de organismul care execută instrumentul financiar. În acest caz, respectivei operaţiuni unice privind instrumentul financiar i se aplică normele aplicabile instrumentelor financiare. Sprijinul din partea programelor sub formă de granturi este necesar instrumentului financiar şi este corelat în mod direct cu acesta şi nu depăşeşte valoarea investiţiilor sprijinite de produsul financiar.
(6)În cazul unui sprijin combinat în conformitate cu alineatele (4) şi (5), se păstrează evidenţe separate pentru fiecare sursă de sprijin.
(7)Suma tuturor formelor de sprijin combinat nu depăşeşte cuantumul total al elementului de cheltuieli vizat. Granturile nu se utilizează pentru a rambursa sprijinul primit de la instrumentele financiare. Instrumentele financiare nu se utilizează pentru a prefinanţa granturi.
Art. 59: Execuţia instrumentelor financiare
(1)Instrumentele financiare executate în mod direct de autoritatea de management pot oferi doar împrumuturi sau garanţii. Autoritatea de management stabileşte termenele şi condiţiile contribuţiei programului la instrumentul financiar într-un document de strategie care include elementele prevăzute în anexa X.
(2)Instrumentele financiare executate sub responsabilitatea autorităţii de management pot fi oricare dintre următoarele:
a)o investiţie din resursele programului în capitalul unei entităţi juridice;
b)entităţi de finanţare separate sau conturi fiduciare.
Autoritatea de management selectează organismul de execuţie a unui instrument financiar.
(3)Autoritatea de management poate atribui în mod direct un contract pentru executarea unui instrument financiar:
a)BEI;
b)instituţiilor financiare internaţionale în cadrul cărora este acţionar un stat membru;
c)unei bănci sau instituţii aflate în proprietate publică, constituită ca entitate juridică care desfăşoară activităţi financiare cu titlu profesional, care îndeplineşte toate condiţiile următoare:
(i)nu există participare directă a capitalului privat, cu excepţia formelor nemajoritare sau nedecisive de participare a capitalului privat cerute de dispoziţiile legislative naţionale, în conformitate cu tratatele, care nu exercită o influenţă decisivă asupra băncii sau instituţiei relevante, precum şi cu excepţia formelor de participare a capitalului privat care nu exercită nicio influenţă asupra deciziilor privind gestiunea curentă a instrumentului financiar sprijinit de fonduri;
(ii)operează în temeiul unui mandat public, încredinţat de autoritatea relevantă dintr-un stat membru la nivel naţional sau regional, care include, ca domeniu de activitate exclusiv sau parţial, desfăşurarea de activităţi de dezvoltare economică ce contribuie la îndeplinirea obiectivelor fondurilor;
(iii)desfăşoară, ca domeniu de activitate exclusiv sau parţial, activităţi de dezvoltare economică care contribuie la îndeplinirea obiectivelor fondurilor în regiuni, domenii de politică sau sectoare care, în general, nu au deloc sau nu au într-o măsură suficientă acces la finanţare din sursele de pe piaţă;
(iv)funcţionează fără a pune accentul principal pe maximizarea profitului, dar asigură viabilitatea financiară pe termen lung a activităţilor sale;
(v)garantează că atribuirea directă a unui contract menţionată la litera (b) nu oferă beneficii directe sau indirecte pentru activităţi comerciale, prin măsuri corespunzătoare în conformitate cu legislaţia aplicabilă;
(vi)este supravegheată de o autoritate independentă, în conformitate cu legislaţia aplicabilă;
d)altor organisme care intră, de asemenea, sub incidenţa articolului 12 din Directiva 2014/24/UE.
(4)În cazul în care organismul selectat de autoritatea de management execută un fond de participare, acest organism poate selecta la rândul său alte organisme care să execute fonduri specifice.
(5)Prevederile şi condiţiile de acordare a contribuţiilor din partea programelor pentru instrumentele financiare executate în conformitate cu alineatul (2) se stabilesc prin acorduri de finanţare între:
a)reprezentanţii mandataţi corespunzător ai autorităţii de management şi organismul care execută un fond de participare, dacă este cazul;
b)reprezentanţii mandataţi corespunzător ai autorităţii de management sau, dacă este cazul, organismul care execută un fond de participare şi organismul care execută un fond specific.
Acordurile de finanţare menţionate includ toate elementele prevăzute în anexa X.
(6)Răspunderea financiară a autorităţii de management nu depăşeşte cuantumul angajat de autoritatea de management pentru instrumentul financiar în cadrul acordurilor de finanţare relevante.
(7)Organismele care execută instrumentele financiare în cauză sau, în contextul garanţiilor, organismul care oferă împrumuturile suport îi sprijină pe destinatarii finali ţinând cont în mod corespunzător de obiectivele programului şi de potenţialul de viabilitate financiară al investiţiei, astfel cum este justificat în planul de afaceri sau într-un document echivalent. Selecţia destinatarilor finali este transparentă şi nu generează conflicte de interese.
(8)Cofinanţarea naţională a unui program poate fi furnizată fie de către autoritatea de management, fie la nivelul fondurilor de participare, la nivelul fondurilor specifice sau la nivelul investiţiilor în favoarea destinatarilor finali, în conformitate cu normele specifice fiecărui fond. Atunci când cofinanţarea naţională este furnizată la nivelul investiţiilor în favoarea destinatarilor finali, organismul care execută instrumentele financiare păstrează documente justificative care să demonstreze eligibilitatea cheltuielilor subiacente.
(9)Autoritatea de management, atunci când execută în mod direct instrumentul financiar în temeiul alineatului (1) de la prezentul articol, sau organismul care execută instrumentul financiar în temeiul alineatului (2) de la prezentul articol ţine conturi separate sau menţine un cod contabil pentru fiecare prioritate sau, în cazul FEAMPA, pentru fiecare obiectiv specific şi, dacă este cazul, pentru fiecare categorie de regiuni pentru fiecare contribuţie din partea programelor şi separat pentru resursele menţionate la articolul 60 şi, respectiv, la articolul 62.
Art. 60: Dobânzi şi alte câştiguri generate de sprijinul din fonduri pentru instrumentele financiare
(1)Sprijinul din fonduri plătit către instrumente financiare se plasează în conturi din instituţii financiare cu sediul în statele membre şi este gestionat în conformitate gestiunea activă a trezoreriei şi cu principiul bunei gestiuni financiare.
(2)Dobânzile şi alte câştiguri care pot fi atribuite sprijinului din fonduri plătit către instrumente financiare se utilizează în cadrul aceluiaşi obiectiv sau aceloraşi obiective ca sprijinul iniţial din fonduri, inclusiv pentru plăţile reprezentând comisioane de gestiune şi rambursări ale costurilor de gestiune suportate de organismele care execută instrumentul financiar în conformitate cu articolul 68 alineatul (1) litera (d), fie în cadrul aceluiaşi instrument financiar, fie, după lichidarea instrumentului financiar, în cadrul altor instrumente financiare sau al altor forme de sprijin, pentru noi investiţii în favoarea destinatarilor finali, până la sfârşitul perioadei de eligibilitate.
(3)Dobânzile şi alte câştiguri menţionate la alineatul (2) care nu sunt utilizate în conformitate cu dispoziţia respectivă se deduc din conturile prezentate pentru ultimul an financiar.
Art. 61: Tratamentul diferenţiat al investitorilor
(1)Sprijinul din fonduri pentru instrumentele financiare investite în destinatarii finali şi orice tip de venituri generate de investiţiile respective, inclusiv resursele restituite, care pot fi atribuite sprijinului din fonduri pot fi utilizate pentru tratamentul diferenţiat al investitorilor care îşi desfăşoară activitatea după principiul economiei de piaţă printr-o partajare adecvată a riscurilor şi a profiturilor, ţinând cont de principiul bunei gestiuni financiare.
(2)Nivelul unui astfel de tratament diferenţiat nu depăşeşte nivelul necesar pentru a crea stimulente pentru atragerea resurselor private, stabilit printr-un proces competitiv sau printr-o evaluare independentă.
Art. 62: Reutilizarea resurselor care pot fi atribuite sprijinului din fonduri
(1)Resursele restituite, înainte de încheierea perioadei de eligibilitate, instrumentelor financiare din investiţii în favoarea destinatarilor finali sau din disponibilizări ale resurselor rezervate pentru contractele de garanţie, inclusiv rambursările de capital şi orice tip de venituri generate care pot fi atribuite sprijinului din fonduri, se reutilizează în cadrul aceloraşi sau al altor instrumente financiare pentru noi investiţii în favoarea destinatarilor finali, pentru a acoperi pierderile în valoare nominală ale contribuţiei fondurilor la instrumentul financiar care rezultă din dobânzi negative, dacă aceste pierderi se produc în pofida unei gestiuni active a trezoreriei, sau pentru orice costuri şi comisioane de gestiune asociate acestor noi investiţii, ţinând cont de principiul bunei gestiuni financiare.
(2)Statele membre adoptă măsurile necesare pentru ca resursele menţionate la alineatul (1) şi restituite instrumentelor financiare în cursul unei perioade de cel puţin opt ani după încheierea perioadei de eligibilitate să fie reutilizate în conformitate cu obiectivele de politică ale programului sau programelor prin care au fost instituite, fie în cadrul aceluiaşi instrument financiar, fie, după ieşirea respectivelor resurse din instrumentul financiar, în cadrul altor instrumente financiare sau al altor forme de sprijin.