Orientarea 13/16-apr-2024 privind furnizarea de către Eurosistem de servicii în euro de administrare a rezervelor pentru bănci centrale, ţări din afara zonei euro şi organizaţii internaţionale (BCE/2024/13) ((UE) 2024/1211)

Acte UE

Jurnalul Oficial seria L

În vigoare

Versiune de la: 3 Mai 2024

Dată act: 16-apr-2024

Emitent: Consiliul Guvernatorilor Bancii Centrale Europene

(1)Orientarea (UE) 2021/564 a Băncii Centrale Europene (BCE/2021/9) (¹) face obiectul mai multor modificări. Pentru claritate această orientare ar trebui reformată.

(2)În conformitate cu rolul monedei euro ca monedă internaţională de rezervă, Eurosistemul a dezvoltat un cadru pentru furnizarea de servicii în euro de administrare a rezervelor pentru băncile centrale, autorităţile monetare şi ţările situate în afara zonei euro, precum şi pentru organizaţiile internaţionale. Serviciile Eurosistemului de administrare a rezervelor (ERMS) se află în centrul acestui cadru şi cuprind un set bine definit de servicii standardizate de administrare a rezervelor, care permit clienţilor să îşi administreze în mod cuprinzător activele de rezervă exprimate în euro prin intermediul unei singure bănci centrale din Eurosistem.

(3)În temeiul articolului 23 coroborat cu articolul 42.4 din Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale şi al Băncii Centrale Europene (denumit în continuare "Statutul SEBC"), Banca Centrală Europeană (BCE) şi băncile centrale naţionale ale statelor membre a căror monedă este euro pot stabili relaţii cu bănci centrale şi instituţii financiare din alte ţări şi, după caz, cu organizaţii internaţionale şi pot efectua orice tip de tranzacţii bancare în cadrul relaţiilor lor cu ţări terţe şi organizaţii internaţionale.

(4)Atunci când furnizează clienţilor servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor, indiferent de banca centrală din Eurosistem prin care sunt furnizate asemenea servicii, Eurosistemul ar trebui să acţioneze ca un sistem unic. În acest scop, prezenta orientare urmăreşte să asigure, printre altele, faptul că serviciile Eurosistemului de administrare a rezervelor sunt furnizate pe o bază standardizată conform unor termeni şi condiţii armonizate şi că BCE, furnizorii de ERMS sau Eurosistemul, după caz, primesc informaţii adecvate cu privire la aceste servicii.

(6)În conformitate cu articolul 1 litera (c) din Orientarea (UE) 2019/671 a Băncii Centrale Europene (BCE/2019/7) (²), dispoziţiile acelei orientări nu se aplică tranzacţiilor executate şi depozitelor constituite în cadrul serviciilor Eurosistemului de administrare a rezervelor. Pentru a evita orice îndoială şi în interesul securităţii juridice, acest lucru ar trebui precizat în prezenta orientare.

(7)Consiliul guvernatorilor a hotărât că este necesară o mai mare transparenţă a remunerării depozitelor fără legătură cu politica monetară. Ratele de remunerare aplicabile acestor depozite sunt stabilite în mai multe acte juridice diferite. Pentru a îmbunătăţi transparenţa, precum şi consecvenţa între actele juridice conexe, este oportun ca ratele de remunerare să fie stabilite în mod cuprinzător într-un singur act juridic pentru a facilita comunicarea ratelor de remunerare şi pentru a permite ajustări viitoare ale ratelor respective. Prin urmare, normele privind remunerarea referitoare la depozite acceptate în cadrul serviciilor Eurosistemului de administrare a rezervelor includ trimiteri la dispoziţiile relevante ale Deciziei (UE) 2024/1209 a Băncii Centrale Europene (BCE/2024/11) (³), care este actul juridic unic care reglementează remunerarea aplicabilă depozitelor fără legătură cu politica monetară.

Art. 2: Definiţii

8."în calitate de mandatar" înseamnă că furnizorul de ERMS acţionează în calitate de mandatar pentru un client în unul dintre următoarele moduri: (a) în mod transparent, în cazul în care furnizorul de ERMS acţionează în numele şi în contul clientului său faţă de contrapartea acestuia, respectiv dezvăluie identitatea clientului său şi faptul că acţionează în calitate de mandatar pentru acel client; sau (b) în mod confidenţial, în cazul în care furnizorul de ERMS acţionează în contul, dar nu în numele clientului său faţă de contrapartea acestuia, respectiv dezvăluie faptul că acţionează în calitate de mandatar în numele unuia dintre clienţii săi dar nu dezvăluie identitatea clientului respectiv;

11."rezerve" înseamnă fonduri băneşti exprimate în euro şi titlurile de valoare exprimate în euro care sunt incluse în lista Eurosistemului de active tranzacţionabile eligibile, astfel cum este publicată şi actualizată zilnic pe website-ul BCE în conformitate cu articolul 61 din Orientarea (UE) 2015/510 a Băncii Centrale Europene (BCE/2014/60) (⁴), cu excepţia următoarelor:

(c)fonduri băneşti şi titluri de valoare deţinute exclusiv în următoarele scopuri sau în următoarele conturi:

Art. 3: Serviciile Eurosistemului de administrare a rezervelor

2.următoarele servicii de custodie:

(a)deschiderea şi administrarea de conturi de titluri de valoare şi păstrarea în siguranţă prin intermediul unuia dintre următoarele elemente, sau al unei combinaţii a acestor elemente, dintre care furnizorii de ERMS sunt liberi să selecteze mecanismele de custodie şi decontare pe care doresc să le ofere clienţilor lor respectivi:

(f)facilitarea acordurilor pentru programele automate de împrumut de titluri între clienţi şi agenţi terţi în contul clienţilor, cu anumite restricţii, fie prin intermediul programelor derulate de CSD sau ICSD, fie prin intermediul unor agenţi terţi. Acordurile se execută după cum este necesar pentru a acorda agentului care dă cu împrumut titluri de valoare (CSD, ICSD sau agent terţ) acces la deţinerile de titluri de valoare ale clienţilor. În anumite cazuri, este posibil să fie necesară deschiderea unor subconturi suplimentare pentru client, de exemplu atunci când clientul nu doreşte ca agentul să aibă acces la toate deţinerile sale de titluri de valoare sau furnizorul de ERMS nu doreşte ca agentul să aibă acces la contul principal de fonduri al clientului. Această facilitate se acordă numai dacă agentul care acordă împrumutul este o instituţie acceptabilă pentru furnizorul de ERMS în cauză în ceea ce priveşte atât reputaţia şi istoricul în materie de decontare ale agentului respectiv, cât şi jurisdicţia în care agentul îşi desfăşoară activitatea şi/sau este înregistrat;

3.următoarele servicii de decontare:

(a)servicii de decontare fără plată sau de tip livrare/încasare-contra-plată pentru toate titlurile de valoare exprimate în euro pentru care un furnizor de ERMS oferă clientului respectiv un cont de titluri de valoare, informând clientul cu privire la legăturile care pot fi utilizate pentru decontarea titlurilor de valoare deţinute de contrapărţile clientului şi la riscurile de utilizare a unor legături care nu sunt eligibile pentru operaţiunile de politică monetară din Eurosistem;

4.următoarele servicii de investiţii overnight de fonduri::

(a)o facilitate de investiţii de nivel 1 supusă următoarelor condiţii:

(iii)Furnizorul de ERMS poate aloca, la cererea unui client, o sumă aferentă facilităţii de investiţii de nivel 1 clientului individual respectiv pentru facilitatea de investiţii de nivel 1, până la o limită maximă per client stabilită de Consiliul guvernatorilor. În cazul în care consimţământul menţionat la articolul 5 alineatul (2) nu este obţinut de la un client, limita aplicabilă clientului respectiv pentru soldurile facilităţii de investiţii de nivel 1 este stabilit la zero de către furnizorul de ERMS relevant;

(b)o facilitate de investiţii de nivel 2, sub rezerva următoarelor condiţii:

5.următoarele servicii de depozite la termen:

(a)depozite la termen de la clienţi în calitate de mandatar, sub rezerva următoarelor condiţii:

(b)depozite la termen de la clienţi în nume şi în cont propriu, sub rezerva următoarelor condiţii:

6.realizarea de investiţii pentru clienţi în conformitate cu instrucţiunile lor permanente, sau cu un mandat de efectuare a investiţiilor, şi în conformitate cu gama de servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor, sub rezerva următoarelor condiţii:

7.executarea ordinelor clienţilor pentru achiziţii sau vânzări de titluri de valoare pe piaţa secundară, care acoperă titluri de valoare din întreaga gamă de titluri de valoare eligibile pentru care sunt furnizate conturi de titluri de valoare, astfel cum se prevede la punctul 2 litera (a), sub rezerva următoarelor condiţii:

8.următoarele servicii de tranzacţionare de schimb valutar în euro contra altor monede şi aur, precum şi acorduri reverse repo în euro:

(b)swapuri în nume şi în cont propriu.

Serviciile de tranzacţionare de schimb valutar din Eurosistem oferite în nume şi în cont propriu de furnizorii de ERMS sunt executate în numele acestora şi pot face obiectul orientărilor adoptate de BCE în temeiul articolului 31 din Statutul SEBC, care stabilesc pragurile la care sau sub care diferite tipuri de operaţiuni de schimb valutar din orice zi pot fi efectuate de băncile centrale naţionale fără aprobarea BCE şi dincolo de care diferite tipuri de operaţiuni de schimb valutar din orice zi nu pot fi efectuate de băncile centrale naţionale fără aprobarea prealabilă a BCE. În măsura în care tranzacţiile executate în temeiul prezentei orientări fac obiectul orientărilor adoptate de BCE în temeiul articolului 31 din Statutul SEBC, şi acestea din urmă se aplică.

Art. 4: Costuri şi comisioane pentru servicii

1.pentru recuperarea costurilor interne pentru serviciile de custodie şi de decontare furnizate clienţilor pentru gama de titluri de valoare eligibile prevăzute la articolul 3 alineatele (2) şi (3), următoarele comisioane, astfel cum sunt stabilite de Consiliul guvernatorilor:

Art. 5: Informaţii privind serviciile Eurosistemului de administrare a rezervelor

(1)Furnizorii de ERMS transmit BCE orice informaţii relevante cu privire la furnizarea de servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor pentru clienţi şi informează BCE atunci când sunt contactaţi de un potenţial client. BCE poate distribui informaţii relevante în cadrul BCE şi al Eurosistemului în baza unei aplicări stricte a principiului necesităţii de a cunoaşte. Schimbul de orice informaţii care conţin date cu caracter personal se efectuează în conformitate cu legislaţia aplicabilă a Uniunii care reglementează protecţia datelor. Informaţiile partajate nu includ date privind tranzacţiile defalcate pe clienţi individuali.

(2)Furnizorii de ERMS încearcă să obţină consimţământul clientului pentru divulgarea identităţii acestuia în Eurosistem în următoarele scopuri:

Art. 6: Interzicerea şi suspendarea serviciilor Eurosistemului de administrare a rezervelor

(1)Clientul respectă întreaga legislaţie naţională şi a Uniunii privind sancţiunile sau măsurile restrictive şi prevenirea spălării banilor şi a finanţării terorismului, în măsura în care o astfel de legislaţie este aplicabilă clientului, inclusiv instrucţiunile date de autorităţile competente. Tototdată, clientul confirmă furnizorului de ERMS că respectă legislaţia respectivă şi că nu este implicat în nicio formă de spălare a banilor sau de finanţare a terorismului.

(2)Furnizorii de ERMS pot suspenda sau exclude un client de la furnizarea serviciilor Eurosistemului de administrare a rezervelor, sau pot limita accesul acestuia la aceste servicii, în oricare dintre următoarele situaţii:

(3)În cazul în care furnizorul de ERMS refuză să furnizeze unui client servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor sau limitează furmizarea de astfel de servicii catre un client, pe baza unei alte măsuri sau decizii decât cele menţionate la alineatul (1), furnizorul de ERMS în cauză notifică imediat BCE acest fapt. La rândul său, BCE informează prompt celelalte bănci centrale din Eurosistem cu privire la acest fapt. Luarea oricărei astfel de măsuri sau decizii nu împiedică celelalte bănci centrale din Eurosistem să furnizeze unor astfel de clienţi servicii ale Eurosistemului de administrare a rezervelor.

Art. 7: Responsabilitatea şi răspunderea pentru serviciile Eurosistemului de administrare a rezervelor

Art. 8: Acorduri contractuale cu clienţii