Capitolul v - Reducerea valorii sau conversia instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile - Directiva 2014/59/UE/15-mai-2014 de instituire a unui cadru pentru redresarea şi rezoluţia instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii şi de modificare a Directivei 82/891/CEE a Consiliului şi a Directivelor 2001/24/CE, 2002/47/CE, 2004/25/CE, 2005/56/CE, 2007/36/CE, 2011/35/UE, 2012/30/UE şi 2013/36/UE ale Parlamentului European şi ale Consiliului, precum şi a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 şi (UE) nr. 648/2012 ale Parlamentului European şi ale Consiliului

Acte UE

Jurnalul Oficial 173L

În vigoare
Versiune de la: 28 Ianuarie 2025
CAPITOLUL V:Reducerea valorii sau conversia instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile
Art. 59: Obligaţia de reducere a valorii sau de conversie a instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile relevante
(1)Competenţa de reducere a valorii sau de conversie a instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile relevante poate fi exercitată:
a)independent de măsura de rezoluţie; sau
b)în combinaţie cu o măsură de rezoluţie, atunci când sunt îndeplinite condiţiile pentru declanşarea rezoluţiei specificate la articolul 32, 32a sau 33.
În cazul în care entitatea de rezoluţie a achiziţionat instrumente de capital şi datorii eligibile relevante, în mod indirect prin intermediul altor entităţi din acelaşi grup de rezoluţie, exercitarea competenţei de reducere a valorii sau de conversie a respectivelor instrumente de capital şi datorii eligibile relevante are loc în paralel cu exercitarea aceleiaşi competenţe la nivelul întreprinderii-mamă a entităţii în cauză sau la nivelul altor întreprinderi-mamă care nu sunt entităţi de rezoluţie, astfel încât entitatea în cauză să fie recapitalizată de entitatea de rezoluţie, iar pierderile să fie transferate efectiv acesteia din urmă.
După exercitarea competenţei de reducere a valorii sau de conversie a instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile relevante independent de măsura de rezoluţie, este efectuată evaluarea prevăzută la articolul 74 şi se aplică articolul 75.
(11)Competenţa de reducere a valorii sau de conversie a datoriilor eligibile independent de măsura de rezoluţie poate fi exercitată numai în ceea ce priveşte datoriile eligibile care îndeplinesc condiţiile menţionate la articolul 45f alineatul (2) litera (a) din prezenta directivă, cu excepţia condiţiei referitoare la scadenţa reziduală a instrumentelor de datorie, astfel cum este prevăzut la articolul 72c alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
Atunci când este exercitată competenţa respectivă, statele membre se asigură că reducerea valorii sau conversia este efectuată în conformitate cu principiul menţionat la articolul 34 alineatul (1) litera (g).
(12)În cazul în care o măsură de rezoluţie este luată în legătură cu o entitate de rezoluţie sau, în circumstanţe excepţionale care se abat de la planul de rezoluţie, în legătură cu o entitate care nu este entitate de rezoluţie, cuantumul care este redus, redus ca valoare sau convertit, în conformitate cu articolul 60 alineatul (1), la nivelul entităţii respective se ia în considerare la calcularea pragurilor prevăzute la articolul 37 alineatul (10) şi la articolul 44 alineatul (5) litera (a) sau la articolul 44 alineatul (8) litera (a) care se aplică entităţii în cauză.

(2)Statele membre se asigură că autorităţile de rezoluţie au competenţa de a reduce valoarea contabilă a instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile astfel cum se menţionează la alineatul (1a) relevante sau de a le converti în acţiuni sau alte instrumente de proprietate ale instituţiilor şi entităţilor menţionate la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d).

(3)Statele membre solicită ca autorităţile de rezoluţie să-şi exercite competenţa de reducere a valorii sau de conversie în conformitate cu articolul 60 şi fără întârziere în ceea ce priveşte instrumentele de capital şi datoriile eligibile relevante astfel cum se menţionează la alineatul (1a), emise de către o instituţie sau entitate menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d), atunci când este satisfăcută cel puţin una dintre următoarele condiţii:
a)dacă s-a constatat, înainte de luarea unei eventuale măsuri de rezoluţie, faptul că condiţiile pentru declanşarea rezoluţiei specificate la articolul 32, 32a sau 33 au fost îndeplinite; sau

b)autoritatea corespunzătoare stabileşte că, dacă respectiva competenţă nu este exercitată în ceea ce priveşte instrumentele de capital şi datoriile eligibile relevante astfel cum se menţionează la alineatul (1a), instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) va înceta să mai fie viabilă;

c)în cazul instrumentelor de capital relevante emise de o filială şi în cazul în care aceste instrumente de capital sunt contabilizate în scopul respectării cerinţelor de fonduri proprii pe bază individuală şi consolidată, autoritatea corespunzătoare a statului membru al supraveghetorului consolidant şi autoritatea corespunzătoare a statului membru al filialei stabilesc împreună, sub forma unei decizii comune în conformitate cu articolul 92 alineatele (3) şi (4), faptul că, în caz de neexercitare a competenţei de reducere a valorii contabile sau de conversie în privinţa acestor instrumente, grupul nu va mai fi viabil;
d)în cazul instrumentelor de capital relevante emise la nivelul întreprinderii-mamă şi în cazul în care aceste instrumente de capital sunt contabilizate în scopul respectării cerinţelor de fonduri proprii pe bază individuală la nivelul întreprinderii-mamă sau pe bază consolidată, iar autoritatea corespunzătoare a statului membru al supraveghetorului consolidant stabileşte că, în caz de neexercitare a competenţei de reducere a valorii contabile sau de conversie în privinţa acestor instrumente, grupul nu va mai fi viabil;
e)instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) solicită sprijin financiar public extraordinar, cu excepţia oricăreia dintre circumstanţele prevăzute la articolul 32 alineatul (4) litera (d) punctul (iii).
(4)În sensul alineatului (3), se consideră că o instituţie sau o entitate menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) sau un grup nu mai sunt viabile numai dacă sunt îndeplinite ambele condiţii de mai jos:
a)instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) sau grupul este în curs de a intra în dificultate sau este susceptibil de a intra în dificultate;
b)având în vedere calendarul şi alte circumstanţe relevante, nu există nicio perspectivă rezonabilă potrivit căreia intrarea în dificultate a instituţiei sau a entităţii menţionate la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) ar putea fi împiedicată în timp util prin vreo măsură, fie ea o măsură alternativă a sectorului privat sau o măsură de supraveghere (inclusiv măsurile de intervenţie timpurie), în afara unei măsuri de reducere a valorii contabile sau de conversie a instrumentelor de capital sau a datoriilor eligibile astfel cum se menţionează la alineatul (1a), individual sau în combinaţie cu o măsură de rezoluţie.

(5)În sensul alineatului (4) litera (a) din prezentul articol, se consideră că o instituţie sau o entitate menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) este în curs de a intra în dificultate sau este susceptibilă de a intra în dificultate dacă este îndeplinită una sau sunt îndeplinite mai multe dintre condiţiile prevăzute la articolul 32 alineatul (4).
(6)În sensul alineatului (4) litera (a), se consideră că un grup este în curs de a intra în dificultate sau este susceptibil de a intra în dificultate dacă grupul încalcă, sau există elemente obiective care sprijină concluzia că grupul respectiv va încălca în viitorul apropiat cerinţele prudenţiale consolidate, într-o măsură suficientă pentru a justifica acţiunea din partea autorităţii competente, inclusiv, dar fără a se limita la considerentul că grupul a suportat sau este susceptibil de a suporta pierderi care îi vor epuiza toate sau o parte semnificativă a fondurilor proprii.
(7)Un instrument de capital relevant emis de o filială nu este redus într-o măsură mai mare sau convertit în condiţii mai negative în temeiul alineatului (3) litera (c) decât cele cu care au fost reduse sau convertite instrumentele de capital de nivel egal la nivelul întreprinderii-mamă.
(8)Dacă o autoritate corespunzătoare ajunge la concluzia menţionată la alineatul (3) din prezentul articol, ea informează imediat autoritatea de rezoluţie responsabilă cu instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) în cauză, în cazul în care cele două autorităţi sunt distincte.
(9)Înainte de a ajunge la concluzia menţionată la alineatul (3) litera (c) din prezentul articol în legătură cu o filială care emite instrumente de capital relevante, contabilizate în scopul îndeplinirii cerinţelor de fonduri proprii, pe bază individuală şi consolidată, autoritatea corespunzătoare respectă cerinţele de notificare şi de consultare prevăzute la articolul 62.
(10)Înainte de a-şi exercita competenţa de a reduce valoarea contabilă a iinstrumentelor de capital sau a datoriilor eligibile astfel cum se menţionează la alineatul (1a) sau de a le converti, autorităţile de rezoluţie se asigură că se efectuează o evaluare a activelor şi a pasivelor instituţiei sau ale entităţii menţionate la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d), în conformitate cu articolul 36. Această evaluare stă la baza calculării reducerii valorii contabile care urmează să fie aplicată iinstrumentelor de capital sau a datoriilor eligibile astfel cum se menţionează la alineatul (1a) relevante în scopul de a absorbi pierderile şi a nivelului de conversie care urmează să fie aplicat iinstrumentelor de capital sau a datoriilor eligibile astfel cum se menţionează la alineatul (1a) relevante în scopul recapitalizării instituţiei sau entităţii menţionate la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d).

Art. 60: Dispoziţii privind reducerea valorii sau conversia instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile relevante
(1)Atunci când se conformează cerinţei prevăzute la articolul 59, autorităţile de rezoluţie exercită competenţa de reducere a valorii contabile sau de conversie în conformitate cu ordinea de prioritate a creanţelor în temeiul procedurii obişnuite de insolvenţă, în aşa fel încât ea să producă următoarele rezultate:
a)instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază se reduc în primul rând în funcţie de pierderi şi în limitele capacităţii lor, iar autoritatea de rezoluţie ia una sau ambele măsuri specificate la articolul 47 alineatul (1) cu privire la deţinătorii instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază;
b)valoarea principalului instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar relevant este redusă sau convertită în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază, în proporţia impusă pentru a atinge obiectivele rezoluţiei stabilite la articolul 31 şi în limitele capacităţii instrumentelor de capital relevante, reţinându-se valoarea cea mai mică:
c)valoarea principalului instrumentelor de fonduri proprii de nivel 2 este redusă sau convertită în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază, în proporţia impusă pentru a atinge obiectivele rezoluţiei stabilite la articolul 31 şi în limitele capacităţii instrumentelor de capital relevante, reţinându-se valoarea cea mai mică.
d)valoarea principalului datoriilor eligibile menţionate la articolul 59 alineatul (1a) este redusă sau convertită în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază, sau ambele, în măsura necesară pentru a atinge obiectivele de rezoluţie stabilite la articolul 31 sau în limita capacităţii datoriilor eligibile relevante, reţinându-se valoarea cea mai mică.

(2)Atunci când valoarea principalului unui instrument de capital relevant sau a unei datorii eligibile relevante astfel cum se menţionează la articolul 59 alineatul (1a) este redusă:
a)reducerea acelei valori a principalului este permanentă, sub rezerva unei eventuale majorări în conformitate cu mecanismul de rambursare prevăzut la articolul 46 alineatul (3);
b)nicio datorie faţă de deţinătorul instrumentului de capital relevant sau al datoriei eligibile relevante menţionate la articolul 59 alineatul (1a) nu subzistă în temeiul sau în legătură cu acel cuantum al instrumentului a cărui valoare a fost redusă, cu excepţia datoriilor ajunse deja la scadenţă şi a datoriilor legate de daunele care pot apărea ca rezultat al unei căi de atac formulate împotriva legalităţii exercitării competenţei de reducere a valorii;
c)nu se plăteşte nicio despăgubire deţinătorilor instrumentelor de capital relevante sau ai datoriilor menţionate la articolul 59 alineatul (1a), în afara celor prevăzute la alineatul (3) de la prezentul articol.

(3)Pentru a efectua, în temeiul alineatului (1) literele (b), (c) şi (d) din prezentul articol, o conversie a instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile relevante astfel cum se menţionează la articolul 59 alineatul (1a), autorităţile de rezoluţie pot solicita instituţiilor şi entităţilor menţionate la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d) să emită instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază pentru deţinătorii instrumentelor de capital şi ai datoriilor eligibile relevante respective. Instrumentele de capital şi datoriile relevante susmenţionate pot fi convertite numai în cazul în care sunt îndeplinite următoarele condiţii:
a)respectivele instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază sunt emise de către instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) sau de către o întreprindere-mamă a respectivei instituţii sau entităţi menţionate la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d), cu acordul autorităţii de rezoluţie a instituţiei sau entităţii menţionate la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) sau, după caz, al autorităţii de rezoluţie a întreprinderii-mamă;
b)respectivele instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază sunt emise anterior oricărei emisiuni de acţiuni sau de instrumente de proprietate efectuate de către instituţia sau entitatea respectivă, menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) în vederea unui aport de capital din partea statului sau a unei entităţi publice;
c)respectivele instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază sunt atribuite şi transferate fără întârziere, după exercitarea competenţei de conversie;
d)rata de conversie care determină numărul de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază care sunt furnizate pentru fiecare instrument de capital relevant sau fiecare datorie eligibilă relevantă astfel cum este menţionat la articolul 59 alineatul (1a) respectă principiile stabilite la articolul 50 şi toate orientările elaborate de ABE în temeiul articolului 50 alineatul (4).

(4)În sensul furnizării de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază în conformitate cu alineatul (3), autorităţile de rezoluţie pot solicita instituţiilor şi entităţilor menţionate la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) să menţină în permanenţă autorizaţia prealabilă necesară emiterii numărului relevant de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază.
(5)În cazul în care o instituţie îndeplineşte condiţiile de declanşare a procedurii de rezoluţie, iar autoritatea de rezoluţie decide să aplice instituţiei un instrument de rezoluţie, înainte de aplicarea respectivului instrument autoritatea de rezoluţie trebuie să se conformeze cerinţelor prevăzute la articolul 59 alineatul (3).
Art. 61: Autorităţile responsabile cu constatarea
(1)Statele membre se asigură că autorităţile responsabile cu efectuarea constatărilor menţionate la articolul 59 alineatul (3) sunt cele stabilite la prezentul articol.
(2)Fiecare stat membru desemnează, în conformitate cu dreptul intern, o autoritate corespunzătoare responsabilă de efectuarea constatărilor în temeiul articolului 59. Autoritatea corespunzătoare poate fi autoritatea competentă sau autoritatea de rezoluţie, în conformitate cu articolul 32.
(3)În cazul în care instrumentele de capital relevante sunt contabilizate în scopul îndeplinirii cerinţelor de fonduri proprii pe bază individuală în conformitate cu articolul 92 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, autoritatea responsabilă cu efectuarea constatărilor menţionate la articolul 59 alineatul (3) din prezenta directivă este autoritatea corespunzătoare a statului membru în care a fost autorizată instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d), în conformitate cu titlul III din Directiva 2013/36/UE.
În cazul în care instrumentele de capital sau datoriile eligibile relevante astfel cum se menţionează la articolul 59 alineatul (1a) din prezenta directivă sunt contabilizate în scopul îndeplinirii cerinţei menţionate la articolul 45f alineatul (1) din prezenta directivă, autoritatea responsabilă cu efectuarea constatărilor menţionate la articolul 59 alineatul (3) din prezenta directivă este autoritatea corespunzătoare a statului membru în care a fost autorizată instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) din prezenta directivă, în conformitate cu titlul III din Directiva 2013/36/UE.

(4)În cazul în care instrumentele de capital relevante sunt emise de o instituţie sau o entitate menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) reprezentând o filială şi sunt contabilizate în vederea îndeplinirii cerinţelor de fonduri proprii pe bază individuală şi pe bază consolidată, autoritatea responsabilă cu efectuarea constatărilor menţionate la articolul 59 alineatul (3) este următoarea:
a)autoritatea corespunzătoare din statul membru în care a fost înfiinţată instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) din prezenta directivă care a emis acele instrumente în conformitate cu titlul III din Directiva 2013/36/UE este responsabilă cu efectuarea constatărilor menţionate la articolul 59 alineatul (3) litera (b) din prezenta directivă;
b)autoritatea corespunzătoare din statul membru al supraveghetorului consolidant şi autoritatea corespunzătoare din statul membru în care a fost înfiinţată instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) sau (d) din prezenta directivă care a emis acele instrumente în conformitate cu titlul III din Directiva 2013/36/UE sunt responsabile cu efectuarea constatării comune, sub forma unei decizii comune, menţionate la articolul 59 alineatul (3) litera (c) din prezenta directivă.
Art. 62: Aplicare consolidată: procedura de constatare
(1)Statele membre se asigură că, înainte de a face una dintre constatările menţionate la articolul 59 alineatul (3) litera (b), (c), (d) sau (e) în legătură cu o filială care emite instrumente de capital sau datorii eligibile relevante astfel cum se menţionează la articolul 59 alineatul (1a), în scopul îndeplinirii cerinţei menţionate la articolul 45f pe bază individuală, sau instrumente de capital relevante luate în considerare în vederea îndeplinirii cerinţelor de fonduri proprii pe bază individuală sau pe bază consolidată, o autoritate corespunzătoare respectă următoarele cerinţe:
a)atunci când intenţionează să efectueze una dintre constatările menţionate la articolul 59 alineatul (3) litera (b), (c), (d) sau (e), după consultarea autorităţii de rezoluţie a entităţii relevante de rezoluţie, aceasta notifică, în termen de 24 de ore de la consultarea autorităţii de rezoluţie respective:
(i)supraveghetorul consolidant şi, dacă este distinctă, autoritatea corespunzătoare din statul membru în care este situat supraveghetorul consolidant;
(ii)autorităţile de rezoluţie ale altor entităţi din acelaşi grup de rezoluţie care au achiziţionat direct sau indirect datorii menţionate la articolul 45f alineatul (2) de la entitatea care face obiectul articolului 45f alineatul (1);
b)atunci când intenţionează să efectueze constatarea menţionată la articolul 59 alineatul (3) litera (c), aceasta notifică fără întârziere autoritatea competentă responsabilă a fiecărei instituţii sau entităţi menţionate la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) care a emis instrumentele de capital relevante în legătură cu care urmează să fie exercitate competenţele de reducere a valorii sau de conversie, în cazul în care respectiva constatare ar fi efectuată, precum şi, dacă sunt diferite, autorităţile corespunzătoare din statele membre în care sunt situate autorităţile competente respective şi supraveghetorul consolidant.

(2)Atunci când se face o constatare menţionată la literele (c), (d) sau (e) din articolul 59 alineatul (3) în cazul unei instituţii sau unui grup cu activitate transfrontalieră, autorităţile corespunzătoare ţin seama de impactul potenţial al rezoluţiei în toate statele membre în care îşi desfăşoară activitatea instituţia sau grupul.
(3)O notificare transmisă de o autoritate corespunzătoare în conformitate cu alineatul (1) trebuie însoţită de o explicaţie a motivelor pentru care acesta are în vedere efectuarea constatării în cauză.
(4)În cazul transmiterii unei notificări în conformitate cu alineatul (1), autoritatea corespunzătoare, după consultarea autorităţilor notificate în conformitate cu litera (a) punctul (i) sau litera (b) de la alineatul respectiv, evaluează următoarele aspecte:
a)existenţa unei eventuale măsuri alternative, care ar putea înlocui exercitarea competenţei de reducere a valorii contabile sau de conversie în conformitate cu articolul 59 alineatul (3);
b)dacă o astfel de măsură alternativă există, cât de fezabilă ar fi aplicarea sa;
c)dacă aplicarea unei astfel de măsuri alternative este fezabilă, care sunt perspectivele reale ca această măsură să abordeze, într-un interval de timp corespunzător, acele circumstanţe care altminteri ar necesita efectuarea uneia dintre constatările menţionate la articolul 59 alineatul (3).
(5)În sensul alineatului (4) din prezentul articol, "măsuri alternative" înseamnă măsurile de intervenţie timpurie menţionate la articolul 27 din prezenta directivă, măsurile prevăzute la articolul 104 alineatul (1) din Directiva 2013/36/UE sau un transfer de fonduri ori de capital de la întreprinderea-mamă.
(6)În cazul în care, în conformitate cu alineatul (4), autoritatea corespunzătoare, după consultarea autorităţilor notificate, estimează că una sau mai multe măsuri alternative sunt disponibile, că aplicarea lor este fezabilă şi că ele ar permite obţinerea rezultatului menţionat la litera (c) de la alineatul respectiv, autorităţile în cauză trebuie să garanteze aplicarea acestor măsuri.
(7)În cazul în care, în situaţia menţionată la alineatul (1) litera (a) şi în conformitate cu alineatul (4) din prezentul articol, autoritatea corespunzătoare, după consultarea autorităţilor notificate, estimează că nu există măsuri alternative care ar permite obţinerea rezultatului menţionat la alineatul (4) litera (c), autoritatea corespunzătoare decide în ce măsură este oportună efectuarea constatării avute în vedere, menţionată la articolul 59 alineatul (3).
(8)Dacă o autoritate corespunzătoare decide să facă o constatare în temeiul articolului 59 alineatul (3) litera (c), ea trimite imediat o notificare autorităţilor corespunzătoare din statele membre în care sunt situate filialele în cauză, iar constatarea ia forma unei decizii comune în conformitate cu articolul 92 alineatele (3) şi (4). În absenţa unei decizii comune, nu poate fi efectuată nicio constatare în temeiul articolului 59 alineatul (3) litera (c).
(9)Autorităţile de rezoluţie ale statelor membre în care este situată fiecare dintre filialele în cauză pune cu promptitudine în aplicare decizia de reducere a valorii contabile sau de conversie a instrumentelor de capital, adoptată în conformitate cu prezentul articol, ţinând cont în mod corespunzător de caracterul urgent al situaţiei.