Secţiunea 1 - Politica de administrare a riscului şi măsurarea riscului - Directiva 2010/43/UE/01-iul-2010 de punere în aplicare a Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului în ceea ce priveşte cerinţele organizatorice, conflictele de interese, regulile de conduită, administrarea riscului şi conţinutul acordului dintre depozitar şi societatea de administrare
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 22 August 2021
SECŢIUNEA 1:Politica de administrare a riscului şi măsurarea riscului
Art. 38: Politica de administrare a riscului
(1)Statele membre solicită societăţilor de administrare să instituie, să aplice şi să menţină o politică de administrare a riscului adecvată şi documentată care să identifice riscurile la care sunt sau ar putea fi expuse OPCVM-urile pe care le administrează.
Politica de administrare a riscului trebuie să cuprindă procedurile necesare pentru a permite societăţii de administrare să evalueze pentru fiecare OPCVM pe care îl administrează expunerea la riscul de piaţă, la riscul de lichiditate şi la riscul de contraparte, precum şi expunerea OPCVM-ului la toate celelalte riscuri, inclusiv la riscul operaţional, care pot fi semnificative pentru fiecare OPCVM administrat.
Statele membre solicită societăţilor de administrare să abordeze în politica de administrare a riscului cel puţin următoarele chestiuni:
a)tehnicile, instrumentele şi măsurile care le permit să îşi îndeplinească obligaţiile prevăzute la articolele 40 şi 41;
b)alocarea responsabilităţilor în materie de administrare a riscului în cadrul societăţii de administrare.
(2)Statele membre solicită societăţilor de administrare să se asigure că politica de administrare a riscului menţionată la alineatul (1) precizează condiţiile, conţinutul şi frecvenţa rapoartelor funcţiei de administrare a riscului menţionate la articolul 12 către consiliul de administraţie şi către conducere şi, acolo unde este cazul, către funcţia de supraveghere.
(3)În aplicarea alineatelor (1) şi (2), statele membre se asigură că societăţile de administrare iau în calcul natura, amploarea şi complexitatea activităţii lor şi a OPCVM-urilor pe care le administrează.
Art. 39: Evaluarea, monitorizarea şi revizuirea politicii de administrare a riscului
(1)Statele membre solicită societăţilor de administrare să evalueze, să monitorizeze şi să revizuiască periodic:
a)caracterul adecvat şi eficienţa politicii de administrare a riscului şi a măsurilor, proceselor şi tehnicilor menţionate la articolele 40 şi 41;
b)măsura în care societatea de administrare respectă politica de administrare a riscului şi măsurile, procesele şi tehnicile menţionate la articolele 40 şi 41;
c)caracterul adecvat şi eficienţa măsurilor luate pentru remedierea deficienţelor apărute în derularea procesului de administrare a riscului.
(2)Statele membre solicită societăţilor de administrare să notifice autorităţilor competente din statul membru de origine orice modificare importantă a procesului de administrare a riscului.
(3)Statele membre trebuie să se asigure că cerinţele prevăzute la alineatul (1) fac obiectul unei examinări continue de către autorităţile competente ale statului membru de origine al societăţii de administrare, precum şi la acordarea autorizaţiei.