Secţiunea 1 - Condiţii generale - Legea 243/2019 privind reglementarea fondurilor de investiţii alternative şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative
M.Of. 1035
În vigoare Versiune de la: 5 Iulie 2024
SECŢIUNEA 1:Condiţii generale
Art. 4
(1)Un F.I.A. este autorizat după ce, în prealabil, A.S.F. a autorizat/înregistrat A.F.I.A. sau şi-a exprimat acordul cu privire la cererea unei A.F.I.A. dintr-un stat membru de a administra activele respectivului F.I.A., a autorizat regulile fondului sau, după caz, actul constitutiv al societăţii de investiţii şi alegerea depozitarului.
(2)Administrarea activelor unui F.I.A. de către un A.F.I.A. extern se realizează în baza unui contract scris.
(3)Depozitarea activelor unui F.I.A. este realizată de un depozitar înscris în Registrul public al A.S.F., care respectă prevederile Legii nr. 74/2015, cu modificările şi completările ulterioare, ale Regulamentului delegat (UE) nr. 231/2013 al Comisiei din 19 decembrie 2012 de completare a Directivei 2011/61/UE a Parlamentului European şi a Consiliului în ceea ce priveşte derogările, condiţiile generale de operare, depozitarii, efectul de levier, transparenţa şi supravegherea, denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 231/2013, precum şi cerinţele de păstrare în condiţii de siguranţă a activelor F.I.A. stabilite prin Legea nr. 74/2015, cu modificările şi completările ulterioare, şi regulamentul european anterior menţionat.
(4)A.S.F. hotărăşte cu privire la emiterea sau retragerea unei autorizaţii pentru un F.I.A. în termen de maximum 60 de zile de la înregistrarea cererii şi a documentelor complete prevăzute de reglementările A.S.F. depuse de A.F.I.A.
(5)Orice solicitare a A.S.F. de informaţii suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate iniţial întrerupe termenul prevăzut la alin. (4), care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informaţii suplimentare sau a modificării efectuate la solicitarea A.S.F., depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării A.S.F., sub sancţiunea respingerii cererii iniţiale.
(6)În cazul respingerii unei cereri, A.S.F. emite o decizie motivată, care poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei către petent.
(7)În situaţia în care constată că respectivul F.I.A. nu mai întruneşte condiţiile legale de funcţionare, A.S.F. va aplica A.F.I.A., în funcţie de gravitatea faptei, sancţiunile şi/sau măsurile administrative prevăzute la art. 74.
(8)A.S.F. poate retrage autorizaţia de funcţionare pentru un F.I.A. la solicitarea F.I.A. autoadministrat sau a A.F.I.A. extern care administrează activele respectivului F.I.A., în conformitate cu prevederile stabilite la alin. (4).
(9)Autorizarea, conversia titlurilor de participare, transformarea unui F.I.A. în O.P.C.V.M., fuziunea, divizarea şi retragerea autorizaţiei de funcţionare a unui F.I.A. sunt supuse aprobării A.S.F.
(10)Semnarea adeziunii privind subscrierea de titluri de participare ale F.I.A. de către un investitor atrage automat consimţământul acestuia cu privire la conţinutul regulilor sau actului constitutiv al F.I.A. respectiv, după caz. Toţi investitorii F.I.A. beneficiază de un tratament egal în legătură cu F.I.A., cu excepţia cazului în care regulile sau actul constitutiv al F.I.A. prevăd altfel, prin crearea unor clase diferite de titluri de participare. A.F.I.A. şi depozitarul F.I.A., precum şi entităţile terţe către care sunt delegate activităţi de către A.F.I.A. sau depozitarul F.I.A. acţionează exclusiv în interesul şi beneficiul investitorilor F.I.A.
(11)A.F.I.A. stabileşte politica de subscriere şi răscumpărare a titlurilor de participare ale F.I.A. şi în funcţie de profilul de lichiditate, activele eligibile pentru investiţie, perioada necesară pentru lichidarea voluntară a activelor şi portofoliul investiţional al F.I.A., în conformitate cu prevederile regulilor sau actului constitutiv al F.I.A., cu luarea în considerare a dispoziţiilor art. 47 alin. (1) lit. a) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013.
(12)Prin derogare de la prevederile art. 2 alin. (2) din Legea nr. 74/2015, cu modificările şi completările ulterioare, activele unui F.I.A. destinat investitorilor de retail sunt administrate de un A.F.I.A. autorizat de către A.S.F. sau de o altă autoritate competentă dintr-un stat membru sau dintr-un stat terţ sau de către un A.F.I.A. care deţine şi o autorizaţie de S.A.I.
Art. 5
(1)În situaţii excepţionale şi numai pentru protejarea interesului deţinătorilor de titluri de participare, F.I.A. autoadministrat sau A.F.I.A. care acţionează în numele unui F.I.A. poate limita sau poate suspenda temporar emisiunea şi/sau răscumpărarea titlurilor de participare, cu respectarea prevederilor regulilor F.I.A. de tip contractual sau actului constitutiv al F.I.A. de tip societate de investiţii. Regulile fondului sau actul constitutiv prevăd o prezentare a situaţiilor excepţionale ce pot determina suspendarea temporară a emisiunii şi/sau răscumpărării titlurilor de participare, precum şi o menţiune cu privire la faptul că suspendarea temporară a emisiunii şi/sau răscumpărării titlurilor de participare poate interveni şi în alte situaţii excepţionale care pot apărea pe perioada de funcţionare a F.I.A. şi care nu au putut fi în mod rezonabil anticipate la data constituirii F.I.A., la care se adaugă şi o listă a regulilor de evaluare şi politicilor de investiţii utilizate în administrarea F.I.A.
(2)Decizia A.F.I.A. sau F.I.A. autoadministrat de suspendare va specifica perioada, condiţiile şi motivul/motivele suspendării. Regulile fondului sau actul constitutiv prevăd explicit posibilitatea prelungirii perioadei iniţiale de suspendare. Suspendarea poate fi prelungită în cazul în care condiţiile şi motivul/motivele suspendării se menţin.
(3)În situaţiile menţionate la alin. (1), A.F.I.A. sau F.I.A. autoadministrat trebuie să comunice, în cel mult o zi lucrătoare, decizia sa investitorilor, A.S.F. şi autorităţilor competente din statele membre în care îşi distribuie titlurile de participare.
(4)Pentru protecţia interesului public şi al investitorilor, A.S.F. poate decide temporar suspendarea sau limitarea emisiunii şi/sau răscumpărării titlurilor de participare ale unui F.I.A. autorizat de aceasta. A.S.F. poate emite reglementări cu privire la situaţiile şi condiţiile în care decide temporar suspendarea sau limitarea emisiunii şi/sau răscumpărării titlurilor de participare ale unui F.I.A. autorizat de aceasta.
(5)Actul de suspendare emis de A.S.F. specifică perioada, condiţiile şi motivul/motivele suspendării. A.S.F. poate decide prelungirea suspendării, în cazul în care condiţiile şi motivul/motivele suspendării se menţin.