Capitolul i - Dispoziţii generale - Legea 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă - Republicare
M.Of. 772
În vigoare Versiune de la: 5 Iulie 2024 până la: 7 Octombrie 2024
CAPITOLUL I:Dispoziţii generale
Art. 125
(1)Prezentul titlu stabileşte cadrul legal al utilizării abuzive a informaţiilor privilegiate, al divulgării neautorizate a informaţiilor privilegiate şi al manipulării pieţei, precum şi măsuri pentru prevenirea abuzului pe piaţă.
(2)A.S.F. informează Comisia Europeană atunci când are loc, prin modificarea legislaţiei naţionale, extinderea competenţelor în privinţa infracţiunilor prevăzute la art. 157 alin. (2) -(5), a tentativei prevăzute la art. 158 alin. (1), precum şi a instigării şi complicităţii la faptele prevăzute la art. 157 alin. (2), (4) şi (5) care au fost săvârşite în afara României, în cazul în care:
a)autorul infracţiunii îşi are reşedinţa obişnuită pe teritoriul României; sau
b)infracţiunea a fost săvârşită în beneficiul unei persoane juridice având sediul pe teritoriul României.
(3)În înţelesul prezentului titlu prin emitent se înţelege o entitate legală de drept privat sau public care emite sau intenţionează să emită instrumente financiare, emitentul fiind, în cazul certificatelor de depozit având ca suport instrumente financiare, emitentul instrumentului financiar suport.
Art. 126
Prevederile prezentului titlu se aplică:
a)instrumentelor financiare admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sau pentru care s-a depus o cerere de admitere la tranzacţionare pe o piaţă reglementată;
b)instrumentelor financiare tranzacţionate în cadrul unui sistem multilateral de tranzacţionare (SMT), admise la tranzacţionare în cadrul unui SMT sau pentru care s-a depus o cerere de admitere la tranzacţionare în cadrul unui SMT;
c)instrumentelor financiare tranzacţionate în cadrul unui sistem organizat de tranzacţionare (SOT);
d)instrumentelor financiare necuprinse la lit. a), b) sau c), al căror preţ sau valoare depinde de preţul sau valoarea unui instrument financiar menţionat la aceste litere sau are un efect asupra acestora şi care poate include, dar nu se limitează la swapuri pe riscul de credit şi contracte pentru diferenţă;
e)comportamentelor sau tranzacţiilor, inclusiv oferte, legate de licitarea pe o platformă de licitaţie autorizată ca o piaţă reglementată a certificatelor de emisii sau a altor produse licitate pe baza acestora, inclusiv atunci când produsele licitate nu sunt instrumente financiare, în temeiul Regulamentului (UE) nr. 1.031/2010 al Comisiei din 12 noiembrie 2010 privind calendarul, administrarea şi alte aspecte ale licitării certificatelor de emisii de gaze cu efect de seră în temeiul Directivei 2003/87/CE a Parlamentului European şi a Consiliului de stabilire a unui sistem de comercializare a cotelor de emisie de gaze cu efect de seră în cadrul Comunităţii. Fără a aduce atingere dispoziţiilor specifice referitoare la ofertele depuse în contextul unei licitaţii, dispoziţiile din prezentul titlu referitoare la ordinele de tranzacţionare se aplică şi acestor oferte.
Art. 127
(1)Prevederile art. 137 se aplică, de asemenea:
a)contractelor spot pe mărfuri care nu sunt produse energetice angro, atunci când tranzacţia, ordinul sau comportamentul are, este probabil să aibă sau se intenţionează să aibă un efect asupra preţului sau valorii unui instrument financiar, menţionat la art. 126;
b)tipurilor de instrumente financiare, inclusiv contractelor derivate sau instrumentelor financiare derivate pentru transferul riscului de credit, atunci când tranzacţia, ordinul, oferta sau comportamentul are sau poate avea un efect asupra preţului sau valorii contractului spot pe mărfuri, în cazul în care preţul sau valoarea depinde de preţul sau valoarea respectivelor instrumente financiare;
c)comportamentului în ceea ce priveşte indicii de referinţă.
(2)Prevederile prezentului titlu se aplică oricărei tranzacţii, ordin sau comportament care are legătură cu orice instrument financiar prevăzute la alin. (1) şi la art. 126, indiferent dacă tranzacţia, ordinul sau comportamentul respectiv se desfăşoară sau nu într-un loc de tranzacţionare.
Art. 128
Interdicţiile prevăzute în acest titlu nu se aplică în cazul:
a)tranzacţiilor cu acţiuni proprii efectuate în cadrul programelor de răscumpărare, în cazul în care respectivele tranzacţii se desfăşoară în conformitate cu prevederile art. 5 alin. (1), (2) şi (3) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014;
b)tranzacţiilor cu valori mobiliare sau cu instrumente asociate menţionate la art. 3 alin. (2) lit. a) şi b) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 pentru stabilizarea valorilor mobiliare, în cazul în care respectivele tranzacţii se desfăşoară în conformitate cu prevederile art. 5 alin. (4) şi (5) din regulamentul respectiv;
c)tranzacţiilor, ordinelor sau comportamentelor desfăşurate în vederea aplicării politicii monetare, a cursului de schimb sau a datoriei publice în conformitate cu prevederile art. 6 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014, ordinelor de tranzacţii sau comportamentelor desfăşurate în conformitate cu prevederile art. 6 alin. (2) din acelaşi regulament, activităţilor desfăşurate în cadrul politicii Uniunii Europene în domeniul climei, în conformitate cu prevederile art. 6 alin. (3) din regulamentul menţionat sau activităţilor desfăşurate în cadrul politicii agricole comune sau al politicii comune în domeniul pescuitului a Uniunii Europene, în conformitate cu prevederile art. 6 alin. (4) din acelaşi regulament.
Art. 129
Interdicţiile prevăzute în prezentul titlu nu se aplică tranzacţiilor desfăşurate în contextul politicii monetare şi al cursului de schimb sau celor aferente datoriei publice, exercitate de: autorităţi competente din România, celelalte state membre, Banca Centrală Europeană sau o bancă centrală naţională, un minister, o agenţie ori o societate vehicul cu scop special pentru un stat membru sau mai multe state membre ori o persoană care acţionează în numele acestuia/acesteia, iar în cazul unui stat membru care este un stat federal, un membru care face parte din federaţie.
Art. 130
(1)A.S.F. este autoritatea competentă care asigură aplicarea prevederilor prezentului titlu.
(2)A.S.F. deleagă către B.N.R. competenţele privind supravegherea abuzului pe piaţă referitoare la instrumentele pieţei monetare şi valutare care sunt reglementate şi supravegheate de B.N.R., precum şi la indicii publicaţi de B.N.R.