Capitolul 7 - Finanţarea stabilă necesară pentru calcularea simplificată a indicatorului de finanţare stabilă netă - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
CAPITOLUL 7:Finanţarea stabilă necesară pentru calcularea simplificată a indicatorului de finanţare stabilă netă
Art. 428a^q: Calcularea simplificată a cuantumului finanţării stabile obligatorii
(1)Cu excepţia cazului în care se prevede altfel în prezentul capitol, pentru instituţiile mici şi cu un grad redus de complexitate, cuantumul finanţării stabile obligatorii se calculează înmulţind valoarea contabilă a diferitelor categorii sau tipuri de active şi elemente extrabilanţiere cu factorii de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicaţi în temeiul secţiunii 2. Valoarea totală a finanţării stabile obligatorii este suma cuantumurilor ponderate ale activelor şi elementelor extrabilanţiere.
(2)Activele pe care instituţiile le-au luat cu împrumut, inclusiv în cadrul operaţiunilor de finanţare prin titluri de valoare, care sunt contabilizate în bilanţ şi pe care instituţiile nu le deţin în calitate de beneficiari reali sunt excluse de la calculul cuantumului finanţării stabile obligatorii.
Activele pe care instituţiile le-au luat cu împrumut, inclusiv în cadrul operaţiunilor de finanţare prin titluri de valoare, care nu sunt contabilizate în bilanţ, dar pe care instituţiile le deţin în calitate de beneficiari reali fac obiectul factorilor de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicaţi în temeiul secţiunii 2.
(3)Activele pe care instituţiile le-au dat cu împrumut, inclusiv în cadrul operaţiunilor de finanţare prin titluri de valoare, pe care le deţin în calitate de beneficiari reali, chiar dacă nu rămân în bilanţ, sunt considerate ca fiind active grevate de sarcini în sensul prezentului capitol şi fac obiectul factorilor de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicaţi în temeiul secţiunii 2. În caz contrar, astfel de active sunt excluse de la calculul cuantumului finanţării stabile obligatorii.
(4)Activele care sunt grevate de sarcini cu o scadenţă reziduală de cel puţin şase luni sunt atribuite fie factorului de finanţare stabilă necesară care ar fi aplicat în temeiul secţiunii 2 activelor respective dacă ar fi negrevate de sarcini, fie factorului de finanţare stabilă necesară care este în general aplicabil activelor grevate respective, oricare dintre factori este mai mare. Acelaşi lucru se întâmplă în cazul în care scadenţa reziduală a activelor grevate de sarcini este mai scurtă decât scadenţa reziduală a tranzacţiei care a generat grevarea de sarcini.
Activele din a căror perioadă a grevării de sarcini au mai rămas mai puţin de şase luni fac obiectul factorilor de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicaţi, în temeiul secţiunii 2, aceloraşi active dacă ar fi negrevate de sarcini.
(5)În cazul în care o instituţie reutilizează sau regajează un activ care a fost luat cu împrumut, inclusiv în cadrul unor operaţiuni de finanţare prin titluri de valoare şi care este contabilizat în afara bilanţului, tranzacţia prin care acest activ a fost luat cu împrumut este considerată grevată de sarcini în măsura în care nu poate ajunge la scadenţă fără ca instituţia să returneze activul luat cu împrumut.
(6)Următoarele active sunt considerate a fi negrevate de sarcini:
a)activele dintr-un portofoliu care pot fi utilizate imediat ca garanţii reale pentru obţinerea de finanţare suplimentară în cadrul liniilor de credit angajate sau, atunci când portofoliul este administrat de o bancă centrală, al liniilor de credit neangajate, dar încă nefinanţate, aflate la dispoziţia instituţiei, inclusiv activele plasate de o instituţie de credit la casa centrală într-o reţea cooperatistă sau într-un sistem instituţional de protecţie;
b)activele pe care instituţia le-a primit ca garanţii reale pentru diminuarea riscului de credit în cadrul unor tranzacţii de creditare garantate, de finanţare garantată sau de schimb de garanţii reale şi pe care instituţia le poate înstrăina;
c)activele ataşate cu titlu de supragarantare neobligatorie la o emisiune de obligaţiuni garantate.
În sensul primului paragraf litera (a) de la prezentul alineat, instituţiile presupun că activele din portofoliu sunt grevate de sarcini în ordinea crescătoare a gradului de lichiditate pe baza clasificării lichidităţii, astfel cum este prevăzut în actul delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1), începând cu activele neeligibile pentru rezerva de lichidităţi.
(7)În cazul operaţiunilor non-standard, temporare, efectuate de BCE sau de banca centrală a unui stat membru sau de banca centrală a unei ţări terţe în vederea îndeplinirii mandatului acesteia într-o perioadă de criză financiară la nivelul întregii pieţe sau în circumstanţe macroeconomice excepţionale, următoarele active pot beneficia de un factor redus de finanţare stabilă necesară:
a)prin derogare de la articolul 428aw şi de la articolul 428az alineatul (1) litera (a), activele grevate de sarcini pentru operaţiunile menţionate în prezentul paragraf;
b)prin derogare de la articolul 428aw şi de la articolul 428ay litera (b), sumele rezultate din operaţiunile menţionate în prezentul paragraf.
Autorităţile competente stabilesc, cu acordul băncii centrale care este contrapartea la tranzacţie, factorul de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicat activelor menţionate la primul paragraf literele (a) şi (b). Pentru activele grevate de sarcini menţionate la litera (a) de la primul paragraf, factorul de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicat nu este mai mic decât factorul de finanţare stabilă necesară care s-ar aplica în temeiul secţiunii 2 activelor respective dacă ar fi negrevate de sarcini.
Atunci când se aplică un factor redus de finanţare stabilă necesară în conformitate cu al doilea paragraf, autorităţile competente monitorizează îndeaproape impactul factorului redus asupra poziţiilor de finanţare stabilă ale instituţiilor şi iau măsuri de supraveghere adecvate, atunci când este necesar.
(8)Pentru a evita dubla contabilizare, instituţiile exclud din alte părţi ale calculului cuantumului finanţării stabile obligatorii în conformitate cu prezentul capitol activele asociate cu garanţiile reale recunoscute drept marjă de variaţie furnizate în conformitate cu articolul 428k alineatul (4) litera (b) şi cu articolul 428ah alineatul (2), drept marjă iniţială furnizată sau drept contribuţie la fondul de garantare al unei CPC în conformitate cu articolul 428ag literele (a) şi (b).
(9)Instituţiile includ în calculul cuantumului finanţării stabile obligatorii instrumentele financiare, valutele şi mărfurile pentru care a fost executat un ordin de cumpărare. Instituţiile exclud din calculul cuantumului finanţării stabile obligatorii instrumentele financiare, valutele şi mărfurile pentru care a fost executat un ordin de vânzare, cu condiţia ca astfel de tranzacţii să nu fie reflectate drept instrumente derivate sau tranzacţii de finanţare garantată în bilanţul instituţiilor şi ca tranzacţiile respective să fie reflectate în bilanţul instituţiilor atunci când sunt decontate.
(10)Autorităţile competente pot stabili factorii de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicaţi expunerilor extrabilanţiere care nu sunt menţionate în prezentul capitol, pentru a se asigura că instituţiile deţin un cuantum adecvat de finanţare stabilă disponibilă pentru partea din expunerile respective care se preconizează că va avea nevoie de finanţare în orizontul de timp de un an al indicatorului de finanţare stabilă netă. Pentru a stabili aceşti factori, autorităţile competente iau în considerare, în special, prejudiciile semnificative care ar putea fi aduse reputaţiei instituţiei dacă nu s-ar furniza finanţarea respectivă.
Autorităţile competente informează ABE, cel puţin o dată pe an, cu privire la tipurile de expuneri extrabilanţiere pentru care au stabilit factorii de finanţare stabilă necesară. Acestea includ în respectivul raport o explicaţie cu privire la metodologia aplicată pentru a stabili factorii în cauză.
Art. 428a^r: Scadenţa reziduală a unui activ
(1)Cu excepţia cazului în care se prevede altfel în prezentul capitol, instituţiile ţin seama de scadenţa contractuală reziduală a activelor şi a tranzacţiilor lor extrabilanţiere atunci când stabilesc factorii de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicaţi activelor şi tranzacţiilor lor extrabilanţiere în temeiul secţiunii 2.
(2)Activele care au fost separate în conformitate cu articolul 11 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 sunt tratate de instituţii în conformitate cu expunerile-suport ale acestora. Instituţiile aplică, totuşi, acestor active factori mai mari de finanţare stabilă necesară, în funcţie de perioada de grevare cu sarcini care urmează să fie stabilită de autorităţile competente, care analizează dacă instituţia poate să cedeze sau să facă schimb de astfel de active în mod liber şi durata datoriilor către clienţii instituţiilor la care se referă această cerinţă de separare.
(3)Atunci când calculează scadenţa reziduală a unui activ, instituţiile iau în considerare opţiunile, plecând de la ipoteza că emitentul sau contrapartea va exercita orice opţiune de a prelungi scadenţa unui activ. Pentru opţiunile care pot fi exercitate la discreţia instituţiei, instituţia şi autorităţile competente iau în considerare factorii legaţi de reputaţie care pot limita capacitatea instituţiei de a nu exercita opţiunea, în special aşteptările pieţei şi ale clienţilor ca instituţia să prelungească scadenţa anumitor active la data scadenţei.
(4)Pentru a determina factorii de finanţare stabilă necesară care trebuie aplicaţi în conformitate cu secţiunea 2, pentru amortizarea împrumuturilor cu o scadenţă contractuală reziduală de cel puţin un an, părţile care ajung la scadenţă în mai puţin de şase luni şi între şase luni şi mai puţin de un an sunt tratate ca având o scadenţă reziduală de mai puţin de şase luni şi, respectiv, între şase luni şi mai puţin de un an.
Art. 428a^s: Factorul de finanţare stabilă necesară de 0 %
(1)Următoarelor active li se aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 0 %:
a)activele negrevate de sarcini care sunt eligibile ca active lichide cu un nivel ridicat de calitate de nivel 1 în temeiul actului delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1), cu excepţia obligaţiunilor garantate cu un nivel extrem de ridicat de calitate menţionate în respectivul act delegat, indiferent de conformitatea acestora cu cerinţele operaţionale astfel cum sunt prevăzute în respectivul act delegat;
b)toate rezervele instituţiilor, deţinute la BCE sau la banca centrală a unui stat membru sau la banca centrală a unei ţări terţe, inclusiv rezervele obligatorii şi rezervele excedentare;
c)toate creanţele faţă de BCE, de banca centrală a unui stat membru sau de banca centrală a unei ţări terţe care au o scadenţă reziduală de mai puţin de şase luni;
d)activele care sunt clasificate ca fiind interdependente de pasive în conformitate cu articolul 428f.
(2)Prin derogare de la alineatul (1) litera (b), autorităţile competente pot decide, de comun acord cu banca centrală relevantă, să aplice un factor mai mare de finanţare stabilă necesară rezervelor obligatorii, luând în considerare, în special, măsura în care există cerinţe privind rezervele pe un orizont de un an şi, prin urmare, există o obligaţie de finanţare stabilă asociată.
Pentru filialele cu sediul social într-o ţară terţă în care rezervelor obligatorii ale băncilor centrale li se aplic un factor mai mare de finanţare stabilă necesară în temeiul cerinţei de finanţare stabilă netă prevăzute în legislaţia naţională a ţării terţe respective, acest factor de finanţare stabilă necesară mai mare este luat în considerare în vederea consolidării.
Art. 428a^t: Factorul de finanţare stabilă necesară de 5 %
(1)Părţii neutilizate din facilităţile de credit şi lichiditate angajate, indicată în actul delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1) i se aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 5 %.
(2)Pentru toate seturile de compensare a contractelor derivate, instituţiile aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 5 % valorii juste, în termeni absoluţi, a acestor seturi de compensare a contractelor derivate, incluzând orice garanţie furnizată, în cazul în care seturile de compensare respective au o valoare justă negativă. În sensul prezentului alineat, instituţiile determină valoarea justă incluzând orice garanţie depusă sau decontarea plăţilor şi încasărilor legate de modificări în privinţa evaluării de piaţă ale respectivelor contracte.
Art. 428a^u: Factorul de finanţare stabilă necesară de 10 %
Următoarelor active şi elemente extrabilanţiere li se aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 10 %:
(a)activele negrevate de sarcini care sunt eligibile drept obligaţiuni garantate de nivel 1 cu un nivel extrem de ridicat de calitate în temeiul actului delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1), indiferent de conformitatea acestora cu cerinţele operaţionale şi cu cerinţele privind compoziţia rezervei de lichidităţi, astfel cum se prevede în respectivul act delegat;
(b)produsele extrabilanţiere aferente finanţării comerţului menţionate în anexa I.
Art. 428a^v: Factorul de finanţare stabilă necesară de 20 %
Activelor negrevate de sarcini care sunt eligibile drept active de nivel 2A în temeiul actului delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1) şi acţiunilor sau unităţilor la OPC-uri negrevate de sarcini în temeiul respectivului act delegat li se aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 20 %, indiferent de conformitatea acestora cu cerinţele operaţionale şi cu cerinţele privind compoziţia rezervei de lichidităţi, astfel cum sunt prevăzute în respectivul act delegat.
Art. 428a^w: Factorul de finanţare stabilă necesară de 50 %
Următoarelor active li se aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 50 %:
(a)împrumuturi garantate şi negarantate cu o scadenţă reziduală mai mică de un an, atât timp cât sunt grevate pe mai puţin de un an;
(b)orice alt activ cu o scadenţă reziduală mai mică de un an, cu excepţia cazului în care se specifică altfel la articolele 428as-428av;
(c)activele grevate de sarcini, cu o scadenţă reziduală de cel puţin şase luni, dar mai mică de un an, cu excepţia cazului în care acestor active li s-ar atribui un factor mai mare de finanţare stabilă necesară în conformitate cu articolele 428ax, 428ay şi 428az dacă acestea ar fi negrevate de sarcini, caz în care se aplică factorul de finanţare stabilă necesară mai mare care s-ar aplica activelor respective dacă acestea ar fi negrevate de sarcini.
Art. 428a^x: Factorul de finanţare stabilă necesară de 55 %
Activelor care sunt eligibile drept active de nivel 2B în temeiul actului delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1) şi acţiunilor sau unităţilor la OPC-uri în temeiul respectivului act delegat li se aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 55 %, indiferent de conformitatea acestora cu cerinţele operaţionale şi cu cerinţele privind compoziţia rezervei de lichidităţi, astfel cum sunt prevăzute în respectivul act delegat, atât timp cât sunt grevate de mai puţin de un an.
Art. 428a^y: Factorul de finanţare stabilă necesară de 85 %
Următoarelor active şi elemente extrabilanţiere li se aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 85 %:
(a)activele şi elementele extrabilanţiere, inclusiv numerar, furnizate ca marjă iniţială pentru contracte derivate sau furnizate drept contribuţii la fondul de garantare al unui CPC, cu excepţia cazului în care acestor active li s-ar atribui un factor mai mare de finanţare stabilă necesară în conformitate cu articolul 428az dacă ar fi negrevate de sarcini, caz în care se aplică factorul de finanţare stabilă necesară mai mare care s-ar aplica activelor respective dacă acestea ar fi negrevate de sarcini;
(b)împrumuturile negrevate cu o scadenţă reziduală de cel puţin un an, cu excepţia împrumuturilor către clienţi financiari, care nu sunt restante de mai mult de 90 de zile;
(c)produsele din bilanţ aferente finanţării comerţului cu o scadenţă reziduală de cel puţin un an;
(d)titlurile de valoare negrevate de sarcini cu o scadenţă reziduală de cel puţin un an care nu sunt în stare de nerambursare în conformitate cu articolul 178 şi care nu sunt eligibile drept active lichide în temeiul actului delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1);
(e)titlurile de capital tranzacţionate la bursă negrevate de sarcini care nu sunt eligibile drept active de nivel 2B în temeiul actului delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1);
(f)mărfurile tranzacţionate fizic, inclusiv aurul, cu excepţia instrumentelor financiare derivate pe mărfuri.
Art. 428a^z: Factorul de finanţare stabilă necesară de 100 %
(1)Următoarelor active li se aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 100 %:
a)orice activ grevat de sarcini cu o scadenţă reziduală de cel puţin un an;
b)orice activ, în afara celor menţionate la articolele 428as-428ay, inclusiv împrumuturile către clienţi financiari cu o scadenţă contractuală reziduală de cel puţin un an, expunerile neperformante, elementele deduse din fondurile proprii, activele fixe, titlurile de capital netranzacţionate la bursă, interesul reţinut, activele aferente asigurărilor, titlurile de valoare aflate în stare de nerambursare.
(2)Instituţiile aplică un factor de finanţare stabilă necesară de 100 % diferenţei, în cazul în care aceasta este pozitivă, dintre suma valorilor juste din cadrul tuturor seturilor de compensare cu o valoare justă pozitivă şi suma valorilor juste din cadrul tuturor seturilor de compensare cu o valoare justă negativă, calculate în conformitate cu articolul 428d.
Următoarele norme se aplică în ceea ce priveşte calculul menţionat la primul paragraf:
a)marja de variaţie primită de instituţii de la contrapărţile lor se deduce din valoarea justă a unui set de compensare cu valoare justă pozitivă în cazul în care garanţiile reale primite ca marjă de variaţie se califică drept active de nivel 1, în temeiul actului delegat menţionat la articolul 460 alineatul (1), cu excepţia obligaţiunilor garantate cu un nivel extrem de ridicat de calitate menţionate în actul delegat respectiv, şi în cazul în care instituţiile sunt abilitate din punct de vedere juridic şi sunt în măsură din punct de vedere operaţional să reutilizeze garanţiile reale respective;
b)întreaga marjă de variaţie furnizată de instituţii în favoarea contrapărţilor lor se deduce din valoarea justă a unui set de compensare cu valoare justă negativă.