Titlul viii - DISPOZIŢII TRANZITORII ŞI FINALE - Regulamentul 1011/08-iun-2016 privind indicii utilizaţi ca indici de referinţă în cadrul instrumentelor financiare şi al contractelor financiare sau pentru a măsura performanţele fondurilor de investiţii şi de modificare a Directivelor 2008/48/CE şi 2014/17/UE şi a Regulamentului (UE)nr. 596/2014

Acte UE

Jurnalul Oficial 171L

În vigoare
Versiune de la: 17 Ianuarie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
TITLUL VIII:DISPOZIŢII TRANZITORII ŞI FINALE
Art. 51: Dispoziţii tranzitorii
(1)Un furnizor de indici ce furnizează un indice de referinţă la 30 iunie 2016 solicită autorizarea sau înregistrarea în conformitate cu articolul 34 până la 1 ianuarie 2020.
(2)Până la 1 ianuarie 2020, autoritatea competentă a statului membru în care se află furnizorul de indici ce solicită autorizarea în conformitate cu articolul 34 are competenţa de a decide să înregistreze respectivul furnizor de indici ca administrator chiar dacă nu este o entitate supravegheată, în următoarele condiţii:
a)furnizorul de indici nu furnizează un indice de referinţă critic;
b)autoritatea competentă are cunoştinţă, în mod rezonabil, de faptul că indicele sau indicii furnizaţi de furnizorul de indici nu sunt utilizaţi pe scară largă, în sensul prezentului regulament, nici în statul membru în care este situat furnizorul de indici, şi nici într-un alt stat membru.
Autoritatea competentă notifică ESMA decizia adoptată în conformitate cu primul paragraf.
Autoritatea competentă ţine evidenţa motivelor care au stat la baza deciziei adoptate în conformitate cu primul paragraf, într-o formă care permite înţelegerea deplină a evaluărilor pe care autoritatea competentă le-a făcut dacă indexul sau indicii furnizaţi de furnizorul de indici nu sunt folosiţi pe scară largă, inclusiv eventualele date privind piaţa, hotărâri sau informaţii de altă natură, precum şi informaţiile primite de la furnizorul de indici.
(3)Furnizorul de indici poate continua să furnizeze un indice de referinţă existent care poate fi utilizat de entităţile supravegheate până la 1 ianuarie 2020 sau, în cazul în care furnizorul de indici înaintează o cerere de autorizare sau înregistrare în conformitate cu alineatul (1), cu excepţia cazului şi până în momentul în care autorizaţia sau înregistrarea respectivă este refuzată.
(4)În cazul în care un indice de referinţă existent nu îndeplineşte cerinţele prezentului regulament, însă încetarea furnizării sau modificarea acestuia pentru îndeplinirea cerinţelor prezentului regulament ar avea ca rezultat un eveniment de forţă majoră, ar afecta sau ar încălca în alt mod termenii oricărui contract financiar sau instrument financiar sau regulile unui fond de investiţii care se raportează la indicele de referinţă respectiv, utilizarea indicelui de referinţă este permisă de autoritatea competentă a statului membru unde este situat furnizorul de indici. După 1 ianuarie 2020, niciun instrument financiar, contract financiar sau măsurare a performanţei unui fond de investiţii nu va adăuga o referire la un astfel de indice de referinţă existent.
(41)Un furnizor de indici poate continua să furnizeze un indice de referinţă existent care a fost recunoscut ca indice critic printr-un act de punere în aplicare adoptat de Comisie în conformitate cu articolul 20, până la 31 decembrie 2021 sau, în cazul în care furnizorul de indici prezintă o cerere de autorizare sau înregistrare în conformitate cu alineatul (1), cu excepţia cazului şi până în momentul în care autorizaţia sau înregistrarea respectivă este refuzată.
(42)Un indice de referinţă existent care a fost recunoscut ca indice critic printr-un act de punere în aplicare adoptat de Comisie în conformitate cu articolul 20 poate fi utilizat pentru instrumente financiare existente şi noi, contracte financiare sau pentru a măsura performanţele unui fond de investiţii până la 31 decembrie 2021 sau, în cazul în care furnizorul de indici prezintă o cerere de autorizare sau înregistrare în conformitate cu alineatul (1), cu excepţia cazului şi până în momentul în care autorizaţia sau înregistrarea respectivă este refuzată.

(5)Cu excepţia cazului în care Comisia a adoptat o decizie de echivalare menţionată la articolul 30 alineatul (2) sau (3), un administrator a fost recunoscut în temeiul articolului 32 sau un indice de referinţă a fost aprobat în temeiul articolului 33, utilizarea în Uniune de către entităţile supravegheate a unui indice de referinţă dintr-o ţară terţă este permisă numai pentru instrumente financiare, contracte financiare şi măsurarea performanţei unui fond de investiţii care se raportau deja la indicele de referinţă respectiv sau care adaugă o trimitere la un astfel de indice de referinţă înainte de 31 decembrie 2023.
Primul paragraf nu se aplică indicilor de referinţă furnizaţi de administratorii care se mută din Uniune într-o ţară terţă în cursul perioadei de tranziţie. Autoritatea competentă notifică în acest sens ESMA în conformitate cu articolul 35. ESMA întocmeşte o listă a indicilor de referinţă din ţări terţe cărora nu li se aplică primul paragraf.

(6)Comisia este împuternicită să adopte, în conformitate cu articolul 49, acte delegate privind măsuri prin care se stabilesc condiţiile pe baza cărora autoritatea competentă relevantă poate evalua dacă încetarea furnizării sau modificarea unui indice de referinţă pentru a se conforma prezentului regulament ar avea ca rezultat, în mod rezonabil, un eveniment de forţă majoră, ar afecta sau ar încălca în alt mod termenii oricărui contract financiar sau instrument financiar sau regulile unui fond de investiţii care se raportează la indicele de referinţă respectiv.
Art. 52: Termenul de actualizare a prospectelor şi a documentelor cu informaţii-cheie
- Articolul 29 alineatul (2) nu aduce atingere prospectelor existente aprobate în temeiul Directivei 2003/71/CE înainte de 1 ianuarie 2018. În cazul prospectelor aprobate înainte de 1 ianuarie 2018 în temeiul Directivei 2009/65/CE, documentele justificative se actualizează cu prima ocazie sau cel târziu în termen de 12 luni de la data respectivă.
Art. 53: Reexaminarea de către ESMA
(1)ESMA depune eforturi pentru a crea o cultură europeană comună a supravegherii şi practici de supraveghere consecvente, precum şi pentru a asigura abordări consecvente la nivelul autorităţilor competente în ceea ce priveşte aplicarea dispoziţiilor de la articolul 33. În acest sens, aprobările autorizate în conformitate cu articolul 33 sunt reexaminate de ESMA din doi în doi ani.
ESMA adresează un aviz fiecărei autorităţi competente care a aprobat un indice de referinţă dintr-o ţară terţă, care evaluează modul în care autoritatea în cauză aplică cerinţele stabilite la articolul 33 şi cerinţele stabilite prin orice act delegat şi orice standard tehnic de reglementare sau de punere în aplicare relevant adoptat în temeiul prezentului regulament.
(2)ESMA are competenţa de a-i solicita autorităţii competente documentele justificative pentru oricare dintre deciziile adoptate în conformitate cu articolul 51 alineatul (2) primul paragraf şi cu articolul 25 alineatul (2), precum şi pentru acţiunile întreprinse în vederea asigurării respectării articolului 24 alineatul (1).

Art. 54: Reexaminare
(1)Până la 1 ianuarie 2020, Comisia reexaminează prezentul regulament şi prezintă Parlamentului European şi Consiliului un raport cu privire la acesta, referindu-se în special la:
a)funcţionarea şi eficacitatea indicelui de referinţă critic, administrarea obligatorie şi regimul de contribuţii obligatorii în conformitate cu articolele 20, 21 şi 23, precum şi definiţia indicelui de referinţă critic de la articolul 3 alineatul (1) punctul 25;
b)eficacitatea regimului de autorizare, înregistrare şi supraveghere a administratorilor prevăzute la titlul VI şi colegiile prevăzute la articolul 46, precum şi oportunitatea supravegherii anumitor indici de referinţă de către un organ al Uniunii;
c)funcţionarea şi eficacitatea articolului 19 alineatul (2), în special domeniul său de aplicare.
(2)Comisia analizează evoluţia principiilor internaţionale aplicabile indicilor de referinţă şi a cadrelor juridice şi a practicilor de supraveghere din ţările terţe în ceea ce priveşte furnizarea de indici de referinţă şi transmite Parlamentului şi Consiliului un raport în acest sens o dată la cinci ani începând cu 1 ianuarie 2018. Raportul respectiv analizează în special necesitatea de a modifica prezentul regulament şi este însoţit de o propunere legislativă, dacă este cazul.
(3)Comisia este împuternicită să adopte, în conformitate cu articolul 49, acte delegate cu scopul de a prelungi termenul de 42 de luni menţionat la articolul 51 alineatul (2) cu 24 de luni, dacă raportul menţionat la alineatul (1) litera (b) din prezentul articol arată că regimul tranzitoriu de înregistrare prevăzut la articolul 51 alineatul (2) nu aduce prejudicii unei culturi europene comune de supraveghere şi unor practici şi abordări de supraveghere consecvente în rândul autorităţilor competente.
(4)Până la 31 decembrie 2022, Comisia revizuieşte standardele minime pentru indicii UE de referinţă pentru activităţile de tranziţie climatică şi pentru indicii UE de referinţă aliniaţi la Acordul de la Paris pentru a se asigura că selectarea activelor-suport este coerentă cu investiţiile durabile din punctul de vedere al mediului, astfel cum sunt definite într-un cadru la nivelul Uniunii.
(5)Înainte de 31 decembrie 2022, Comisia prezintă Parlamentului European şi Consiliului un raport privind impactul prezentului regulament şi fezabilitatea unui «indice de referinţă MSG», ţinând seama de natura evolutivă a indicatorilor de durabilitate şi de metodele utilizate pentru măsurarea acestora. Raportul respectiv este însoţit, atunci când este cazul, de o propunere legislativă.
(6)Până la 15 iunie 2023, Comisia prezintă Parlamentului European şi Consiliului un raport privind domeniul de aplicare al prezentului regulament, în special în ceea ce priveşte utilizarea în continuare de către entităţile supravegheate a indicilor de referinţă din ţări terţe şi potenţialele deficienţe ale actualului cadru. În respectivul raport se analizează în special dacă este necesară modificarea prezentului regulament pentru a reduce domeniul său de aplicare la furnizarea anumitor tipuri de indici de referinţă sau a anumitor indici de referinţă utilizaţi pe scară largă în Uniune şi este însoţit, după caz, de o propunere legislativă.
(7)Comisia este împuternicită să adopte un act delegat în conformitate cu articolul 49 până la 15 iunie 2023 pentru a prelungi perioada de tranziţie menţionată la articolul 51 alineatul (5) până cel târziu la 31 decembrie 2025 în cazul în care raportul menţionat la alineatul (6) de la prezentul articol demonstrează că, în caz contrar, utilizarea în continuare în Uniune a anumitor indici de referinţă din ţări terţe de către entităţile supravegheate ar fi afectată în mod semnificativ sau ar reprezenta o ameninţare la adresa stabilităţii financiare.

Art. 55: Notificarea indicilor utilizaţi pentru raportare şi a administratorilor lor
Atunci când un instrument financiar care intră sub incidenţa articolului 4 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 596/2014 se raportează la un indice de referinţă, notificările prevăzute la articolul 4 alineatul (1) din regulamentul în cauză includ denumirea indicelui de referinţă utilizat pentru raportare şi administratorul său.
Art. 56: Modificări aduse Regulamentului (UE) nr. 596/2014
Regulamentul (UE) nr. 596/2014 se modifică după cum urmează:
1.Articolul 19 se modifică după cum urmează:
(a)se introduce următorul alineat:
"(1a) Obligaţia de notificare prevăzută la alineatul (1) nu se aplică tranzacţiilor cu instrumente financiare conexe unor acţiuni sau titluri de creanţă ale emitentului menţionate la alineatul respectiv, dacă în momentul tranzacţiei oricare din condiţiile următoare este îndeplinită:
a) instrumentul financiar reprezintă o unitate sau o acţiune la un organism de plasament colectiv în cadrul căruia expunerea faţă de acţiunile sau titlurile de creanţă ale emitentului nu depăşeşte 20 % din activele deţinute de organismul de plasament colectiv;
b) instrumentul financiar implică expunerea la un portofoliu de active în care expunerea faţă de acţiunile sau titlurile de creanţă ale emitentului nu depăşeşte 20 % din activele portofoliului;
c) instrumentul financiar reprezintă o unitate sau o acţiune la un organism de plasament colectiv sau implică expunerea la un portofoliu de active, iar persoana care exercită responsabilităţi de conducere, precum şi persoanele care au o legătură strânsă cu aceasta nu cunosc sau nu ar putea cunoaşte componenţa investiţiei sau a expunerii organismului de plasament colectiv sau a portofoliului de active în raport cu acţiunile sau titlurile de creanţă ale emitentului şi, în plus, nu au niciun motiv să creadă că acţiunile sau instrumentele de datorie ale emitentului depăşesc plafoanele de la litera (a) sau (b).
Dacă sunt disponibile informaţii privind componenţa investiţiei în organismul de plasament colectiv sau expunerea la portofoliul de active, persoana care exercită responsabilităţi de conducere, precum şi persoanele care au o legătură strânsă cu aceasta depun toate eforturile rezonabile pentru a obţine informaţiile respective."
(b)la alineatul (7), se introduce următorul paragraf după al doilea paragraf:
"În sensul literei (b), nu trebuie notificate tranzacţiile cu acţiuni sau titluri de creanţă ale unui emitent sau cu instrumente financiare derivate sau alte instrumente financiare conexe acestora realizate de personalul de conducere al unui organism de plasament colectiv în care au investit persoana care exercită responsabilităţi de conducere sau persoanele care au o legătură strânsă cu aceasta, în cazul în care administratorul organismului de plasament colectiv acţionează în deplină libertate, ce exclude posibilitatea ca acesta din urmă să primească, direct sau indirect, instrucţiuni sau sugestii privind componenţa portofoliului din partea investitorilor în organismul de plasament colectiv."
2.Articolul 35 se modifică după cum urmează:
(a)la alineatele (2) şi (3), cuvintele "şi articolul 19 alineatele (13) şi (14)" se înlocuiesc cu "articolul 19 alineatele (13) şi (14) şi articolul 38"
(b)alineatul (5) se înlocuieşte cu următorul text:
"(5) Un act delegat adoptat în conformitate cu articolul 6 alineatele (5) şi (6), articolul 12 alineatul (5), articolul 17 alineatul (2) al treilea paragraf, articolul 17 alineatul (3) sau articolul 19 alineatele (13) sau (14) sau articolul 38, intră în vigoare numai în cazul în care nici Parlamentul European şi nici Consiliul nu au formulat obiecţiuni în termen de trei luni de la notificarea acestuia către Parlamentul European şi Consiliu sau dacă, înaintea expirării termenului respectiv, Parlamentul European şi Consiliul au informat Comisia că nu vor formula obiecţiuni. Respectivul termen se prelungeşte cu trei luni la iniţiativa Parlamentului European sau a Consiliului."
3.La articolul 38 se adaugă următoarele paragrafe:
"Până la 3 iulie 2019 şi după consultarea ESMA, Comisia prezintă Parlamentului European şi Consiliului un raport privind nivelul plafoanelor prevăzute la articolul 19 alineatul (1a) literele (a) şi (b) în legătură cu tranzacţiile personalului de conducere în cazurile în care acţiunile sau titlurile de creanţă ale emitentului fac parte dintr-un organism de plasament colectiv sau implică o expunere la un portofoliu de active, pentru a evalua dacă respectivul nivel este adecvat sau ar trebui ajustat.
Comisia este competentă să adopte acte delegate în conformitate cu articolul 35 privind ajustarea pragurilor prevăzute la articolul 19 alineatul (1a) literele (a) şi (b), în cazul în care, în raportul menţionat, ajunge la concluzia că pragurile respective ar trebui ajustate."
Art. 57: Modificări aduse Directivei 2008/48/CE
Directiva 2008/48/CE se modifică după cum urmează:
1.La articolul 5 alineatul (1), următorul paragraf se introduce după al doilea paragraf:
"În cazul în care un acord de credit se raportează la un indice de referinţă în sensul definiţiei de la articolul 3 alineatul (1) punctul 3 din Regulamentul (UE) 2016/1011 al Parlamentului European şi al Consiliului (*), creditorul sau, dacă este cazul, intermediarul creditului îi precizează consumatorului denumirea şi administratorul indicelui de referinţă, precum şi potenţialele implicaţii asupra consumatorului, într-un document separat ce poate fi anexat la formularul Informaţii standard la nivel european privind creditul de consum.
(*)Regulamentul (UE) 2016/101 al Parlamentului European şi al Consiliului din 8 iunie 2016 privind indicii utilizaţi ca indici de referinţă în cadrul instrumentelor financiare şi al contractelor financiare sau pentru a măsura performanţele fondurilor de investiţii şi de modificare a Directivelor 2008/48/CE şi 2014/17/UE şi a Regulamentului (UE) nr. 596/2014 (JO L 171,29.6.2016, p. 1)."
2.La articolul 27 alineatul (1) se introduc următoarele paragrafe după paragraful al doilea:
"Până la 1 iulie 2018, statele membre adoptă şi publică dispoziţiile necesare pentru a se conforma articolului 5 alineatul (1) al treilea paragraf şi le comunică Comisiei. Ele aplică dispoziţiile în cauză începând cu 1 iulie 2018."
Art. 58: Modificări aduse Directivei 2014/17/UE
Directiva 2014/17/UE se modifică după cum urmează:
1.La articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf se introduce următoarea literă:
"(ea) în cazul în care sunt disponibile contracte care se raportează la un indice de referinţă astfel cum se defineşte la articolul 3 alineatul (1) punctul 3 din Regulamentul (UE) 2016/1011 al Parlamentului European şi al Consiliului (*), denumirile indicelor de referinţă şi administratorii acestora, precum şi potenţialele implicaţii asupra consumatorului;
(*)Regulamentul (UE) 2016/1011 al Parlamentului European şi al Consiliului din 8 iunie 2016 privind indicii utilizaţi ca indici de referinţă în cadrul instrumentelor financiare şi al contractelor financiare sau pentru a măsura performanţele fondurilor de investiţii şi de modificare a Directivelor 2008/48/CE şi 2014/17/UE şi a Regulamentului (UE) nr. 596/2014 (JO L 171, 29.6.2016, p. 1)."
2.La articolul 42 alineatul (2) se introduce următorul paragraf după primul paragraf:
"Până la 1 iulie 2018, statele membre adoptă şi publică dispoziţiile necesare pentru a se conforma articolului 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (ea) şi le comunică Comisiei. Ele aplică dispoziţiile în cauză de la 1 iulie 2018."
3.La articolul 43 alineatul (1) se adaugă următorul paragraf:
"- Articolul 13 alineatul (1) al doilea paragraf litera (ea) nu se aplică acordurilor de credit existente înainte de 1 iulie 2018."
Art. 59: Intrarea în vigoare
Prezentul regulament intră în vigoare în ziua următoare datei publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Se aplică începând cu 1 ianuarie 2018.
În pofida celui de al doilea paragraf din prezentul articol, articolul 3 alineatul (2), articolul 5 alineatul (5), articolul 11 alineatul (5), articolul 13 alineatul (3), articolul 15 alineatul (6), articolul 16 alineatul (5), articolul 20 [excluzând alineatul (6) litera (b)], articolele 21 şi 23, articolul 25 alineatele (8) şi (9), articolul 26 alineatul (5), articolul 27 alineatul (3), articolul 30 alineatul (5), articolul 32 alineatul (9), articolul 33 alineatul (7), articolul 34 alineatul (8), articolul 46, articolul 47 alineatul (3) şi articolul 51 alineatul (6) se aplică începând cu 30 iunie 2016.
În pofida celui de al doilea paragraf din prezentul articol, articolul 56 se aplică începând cu 3 iulie 2016.
Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale şi se aplică direct în toate statele membre.