Capitolul viii - DISTRIBUIREA CĂTRE INVESTITORII DE RETAIL - Directiva 2011/61/UE/08-iun-2011 privind administratorii fondurilor de investiţii alternative şi de modificare a Directivelor 2003/41/CE şi 2009/65/CE şi a Regulamentelor (CE) nr. 1060/2009 şi (UE) nr. 1095/2010
Acte UE
Jurnalul Oficial 174L
În vigoare Versiune de la: 25 Iunie 2024
CAPITOLUL VIII:DISTRIBUIREA CĂTRE INVESTITORII DE RETAIL
Art. 43: Distribuirea de către un AFIA a unităţilor sau a acţiunilor unui FIA către investitorii de retail
(1)Fără a aduce atingere altor instrumente ale dreptului Uniunii Europene, statele membre pot permite AFIA să distribuie către investitorii de retail de pe teritoriul lor unităţi sau acţiuni ale FIA pe care le administrează în conformitate cu prezenta directivă, indiferent dacă acţiunile sau unităţile FIA sunt distribuite pe piaţa naţională sau pe piaţa transfrontalieră sau dacă aceste FIA sunt stabilite în UE sau într-o ţară terţă.
În aceste cazuri, statele membre pot impune FIA sau AFIA obligaţii mai stricte decât cele aplicabile FIA ale căror acţiuni sau unităţi sunt distribuite către investitori profesionali de pe teritoriul lor în conformitate cu prezenta directivă. Cu toate acestea, statele membre nu pot impune FIA din UE stabilite într-un alt stat membru şi ale căror acţiuni sau unităţi sunt distribuite pe piaţa transfrontalieră cerinţe suplimentare sau mai stricte decât pentru FIA ale căror acţiuni sau unităţi sunt distribuite pe piaţa naţională.
(2)Până la 22 iulie 2014, statele membre care permit distribuirea de acţiuni sau unităţi ale FIA către investitorii de retail de pe teritoriul lor informează Comisia şi AEVMP cu privire la:
a)tipurile de FIA ale căror acţiuni sau unităţi AFIA le poate distribui către investitorii de retail de pe teritoriul lor;
b)obligaţiile suplimentare impuse de statul membru pentru distribuirea acţiunilor sau unităţilor FIA către investitorii de retail.
De asemenea, statele membre informează Comisia şi AEVMP în legătură cu orice schimbări ulterioare referitoare la primul paragraf.
(3)Statele membre se asigură că un AFIA autorizat din UE poate distribui unităţi sau acţiuni ale unui FIA din UE care investeşte predominant în acţiunile unei anumite societăţi către angajaţii societăţii respective sau ai entităţilor sale afiliate în cadrul schemelor de economii ale angajaţilor sau al schemelor de participare a angajaţilor, la nivel naţional sau transfrontalier.
Dacă unităţile sau acţiunile unui astfel de FIA sunt distribuite către angajaţi la nivel transfrontalier, statul membru în care are loc distribuirea nu impune cerinţe suplimentare faţă de cele aplicabile în statul membru de origine al FIA.
Art. 43a: Structuri puse la dispoziţia investitorilor de retail
(1)Fără a aduce atingere articolului 26 din Regulamentul (UE) 2015/760, statele membre se asigură că AFIA pune la dispoziţie, în fiecare stat membru în care intenţionează să comercializeze unităţi sau acţiuni ale unui FIA către investitori de retail, structuri menite să efectueze următoarele sarcini:
a)procesarea ordinelor de subscriere, de plată, de răscumpărare şi de rambursare ale investitorilor referitoare la unităţile sau acţiunile FIA, în conformitate cu condiţiile stabilite în documentele FIA;
b)furnizarea de informaţii investitorilor cu privire la modalitatea de efectuare a ordinelor menţionate la litera (a) şi cu privire la modalităţile de plată a veniturilor din răscumpărare şi din rambursare;
c)facilitarea manipulării informaţiilor referitoare la exercitarea de către investitori a drepturilor pe care le dobândesc în urma investiţiilor lor în FIA în statul membru unde sunt comercializate acţiuni sau unităţi ale FIA;
d)punerea la dispoziţia investitorilor, pentru analiză şi obţinerea de copii, a informaţiilor şi documentelor necesare în temeiul articolelor 22 şi 23;
e)punerea la dispoziţia investitorilor de informaţii relevante pentru sarcinile pe care le îndeplinesc structurile, pe un suport durabil, astfel cum este definit la articolul 2 alineatul (1) litera (m) din Directiva 2009/65/CE; şi
f)funcţionarea ca punct de contact pentru a comunica cu autorităţile competente.
(2)Statele membre nu impun unui AFIA obligaţia de a avea o prezenţă fizică în statul membru gazdă sau de a desemna o parte terţă în sensul alineatului (1).
(3)AFIA se asigură că structurile pentru îndeplinirea sarcinilor menţionate la alineatul (1), inclusiv pe cale electronică, sunt puse la dispoziţie:
a)în limba oficială sau în una dintre limbile oficiale ale statului membru în care sunt comercializate acţiuni sau unităţi ale FIA sau într-o limbă aprobată de autorităţile competente din statul membru respectiv;
b)chiar de către AFIA, de către o parte terţă care face obiectul reglementărilor şi supravegherii aplicabile sarcinilor care urmează să fie efectuate, sau de către ambii.
În sensul literei (b), în cazul în care sarcinile trebuie să fie îndeplinite de o parte terţă, numirea părţii terţe respective face obiectul unui contract scris, în care se precizează care dintre sarcinile menţionate la alineatul (1) nu trebuie să fie efectuate de către AFIA şi că partea terţă va primi din partea AFIA toate informaţiile şi documentele relevante.