Secţiunea 1 - Principii generale - Directiva 2010/43/UE/01-iul-2010 de punere în aplicare a Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului în ceea ce priveşte cerinţele organizatorice, conflictele de interese, regulile de conduită, administrarea riscului şi conţinutul acordului dintre depozitar şi societatea de administrare
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 22 August 2021
SECŢIUNEA 1:Principii generale
Art. 22: Obligaţia de a acţiona în interesul OPCVM-urilor şi al deţinătorilor de titluri de participare ale acestora
(1)Statele membre solicită societăţilor de administrare să asigure tratamentul echitabil al deţinătorilor de titluri de participare ale OPCVM-urilor pe care le administrează.
Societăţile de administrare nu trebuie să acorde o mai mare importanţă intereselor unui grup de deţinători de titluri de participare decât intereselor oricărui alt grup de deţinători de titluri de participare.
(2)Statele membre solicită societăţilor de administrare să aplice politici şi proceduri adecvate pentru a preveni practicile frauduloase despre care se poate considera, în mod rezonabil, că pot afecta stabilitatea şi integritatea pieţei.
(3)Fără a aduce atingere cerinţelor din legislaţia naţională, statele membre solicită societăţilor de administrare să utilizeze modele de stabilire a preţurilor şi sisteme de evaluare echitabile, corecte şi transparente pentru OPCVM-urile pe care le administrează, pentru a respecta obligaţia de a acţiona în interesul deţinătorilor de titluri de participare. Societăţile de administrare trebuie să poată demonstra că portofoliile OPCVM-urilor au fost corect evaluate.
(4)Statele membre solicită societăţilor de administrare să acţioneze astfel încât să împiedice facturarea unor costuri nejustificate OPCVM-urilor şi deţinătorilor de titluri de participare ale acestora.
Art. 23: Cerinţe de diligenţă necesară
(1)Statele membre solicită societăţilor de administrare să asigure un nivel ridicat de diligenţă în selectarea şi monitorizarea continuă a investiţiilor, în interesul OPCVM-urilor şi al integrităţii pieţei.
(2)Statele membre solicită societăţilor de administrare să se asigure că dispun de cunoştinţe şi o înţelegere adecvată a activelor în care au investit OPCVM-urile.
(3)Statele membre solicită societăţilor de administrare să instituie politici şi proceduri scrise în materie de diligenţă necesară şi să implementeze măsuri eficiente pentru a se asigura că deciziile de investiţii în numele OPCVM-urilor sunt luate cu respectarea obiectivelor, a strategiei de investiţii şi a limitelor de risc ale OPCVM-urilor.
(4)Statele membre solicită societăţilor de administrare ca, la aplicarea politicii de administrare a riscului şi dacă este adecvat după ce au luat în calcul natura unei investiţii planificate, să elaboreze prognoze şi să efectueze analize privind contribuţia investiţiei respective la compoziţia, lichiditatea şi profilul de risc şi de randament al portofoliului OPCVM-ului, înainte de a realiza investiţia. Analizele trebuie efectuate numai pe baza unor date fiabile şi actualizate, atât din punct de vedere cantitativ, cât şi calitativ.
Societăţile de administrare trebuie să acţioneze cu competenţa, precauţia şi diligenţa necesare atunci când încheie, gestionează sau reziliază acorduri cu părţi terţe referitoare la desfăşurarea activităţilor de administrare a riscului. Înainte de a încheia astfel de acorduri, societăţile de administrare trebuie să ia măsurile necesare pentru a verifica dacă partea terţă dispune de abilitatea şi capacitatea necesare pentru a desfăşura activităţile de administrare a riscului într-un mod fiabil, profesionist şi eficient. Societăţile de administrare trebuie să stabilească metode pentru evaluarea continuă a standardelor de performanţă ale părţilor terţe.
(5)Statele membre impun societăţilor de administrare obligaţia de a ţine seama de riscurile legate de durabilitate atunci când se conformează cerinţelor prevăzute la alineatele (1)-(4).
(6)Statele membre se asigură că, atunci când societăţile de administrare sau, după caz, societăţile de investiţii iau în considerare principalele efecte negative ale deciziilor de investiţii asupra factorilor de durabilitate, astfel cum se descrie la articolul 4 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) 2019/2088 sau astfel cum se cere la articolul 4 alineatul (3) sau alineatul (4) din regulamentul menţionat, societăţile de administrare sau societăţile de investiţii respective ţin seama de aceste efecte negative principale atunci când se conformează cerinţelor prevăzute la alineatele (1)-(4) de la prezentul articol.