Titlul v - DISPOZIŢII FINALE - Directiva 2004/39/CE/21-apr-2004 privind pieţele instrumentelor financiare, de modificare a Directivelor 85/611/CEE şi 93/6/CEE ale Consiliului şi a Directivei 2000/12/CE a Parlamentului European şi a Consiliului şi de abrogare a Directivei 93/22/CEE a Consiliului
Acte UE
Editia Speciala a Jurnalului Oficial
Ieşit din vigoare Versiune de la: 15 Noiembrie 2017
TITLUL V:DISPOZIŢII FINALE
Art. 64: Comitet
1.Comisia este sprijinită de Comitetul european pentru valori mobiliare instituit prin Decizia 2001/528/CE a Comisiei (1) (denumit în continuare "comitetul").
(1)JOL 191, 13.7.2001, p. 45.
2.Atunci când se face trimitere la prezentul alineat, se aplică articolul 5 a alineatele (1)-(4) şi articolul 7 din Decizia 1999/468/CE, având în vedere dispoziţiile articolului 8 din respectiva decizie.
21.nici una dintre măsurile de punere în aplicare adoptate nu poate modifica dispoziţiile esenţiale ale prezentei directive.
3.Atunci când se face trimitere la prezentul alineat, se aplică articolele 5 şi 7 din Decizia 1999/468/CE, având în vedere dispoziţiile articolului 8 din respectiva decizie.
Termenul prevăzut la articolul 5 alineatul (6) din Decizia 1999/468/CE se stabileşte la trei luni.
4.Până la 31 decembrie 2010 şi, ulterior, cel puţin o dată la trei ani, Comisia reexaminează dispoziţiile referitoare la competenţele sale de executare şi prezintă Parlamentului European şi Consiliului un raport cu privire la modul în care aceste competenţe au fost exercitate. Raportul analizează, în special, necesitatea propunerii de modificări la prezenta directivă de către Comisie, pentru a asigura un domeniu de aplicare adecvat al competenţelor de executare conferite Comisiei. Concluzia cu privire la faptul că sunt sau nu necesare modificări este însoţită de o expunere de motive detaliată. Raportul este însoţit, dacă este necesar, de o propunere legislativă de modificare a dispoziţiilor prin care se conferă Comisiei competenţe de executare.
Art. 64a: Clauza privind încetarea de drept a efectelor juridice
Până la 1 decembrie 2011, Comisia reexaminează articolele 2, 4, 10b, 13, 15, 18, 19, 21, 22, 24 şi 25, articolele 27-30 şi articolele 40, 44, 45, 56 şi 58 şi prezintă orice propunere legislativă adecvată pentru a permite aplicarea deplină a actelor delegate în temeiul articolului 290 din TFUE şi a actelor de punere în aplicare în temeiul articolului 291 din TFUE în ceea ce priveşte prezenta directivă. Fără a aduce atingere măsurilor de punere în aplicare deja adoptate, competenţele conferite Comisiei la articolul 64 de adoptare a măsurilor de executare rămase după intrarea în vigoare a Tratatului de la Lisabona la 1 decembrie 2009, încetează să se mai aplice de la 1 decembrie 2012.
Art. 65: Rapoarte şi revizuire
(1)Până la 31 octombrie 2007, pe baza consultării publice şi având în vedere discuţiile cu autorităţile competente, Comisia raportează Parlamentului European şi Consiliului despre posibila extindere a domeniului de aplicare a dispoziţiilor prezentei directive cu privire la obligaţiile de transparenţă înainte şi după tranzacţionare ale tranzacţiilor din categoriile de instrumente financiare, altele decât acţiunile.
(2)Până la 31 octombrie 2008, Comisia prezintă Parlamentului European şi Consiliului un raport privind aplicarea articolului 27.
(3)Până la 30 aprilie 2008, pe baza consultărilor publice şi având în vedere discuţiile cu autorităţile competente, Comisia raportează Parlamentului European şi Consiliului cu privire la:
a)oportunitatea de a menţine exceptarea prevăzută la articolul 2 alineatul (1) litera (k), pentru întreprinderi a căror activitate principală este tranzacţionarea pe cont propriu în domeniul instrumentelor derivate pentru materii prime;
b)conţinutul şi forma cerinţelor care ar trebui aplicate pentru autorizarea şi supravegherea acestui tip de întreprinderi, ca întreprinderi de investiţii în sensul prezentei directive;
c)caracterul adecvat al normelor privind desemnarea agenţilor afiliaţi în executarea serviciilor şi/sau activităţilor de investiţii, în special în privinţa supravegherii acestora;
d)oportunitatea de a menţine exceptarea prevăzută la articolul 2 alineatul (1) litera (i).
(4)Până la 30 aprilie 2008, Comisia prezintă Parlamentului European şi Consiliului un raport privind stadiul eliminării obstacolelor care ar putea împiedica consolidarea informaţiei la nivel european pe care sistemele de tranzacţionare sunt obligate să le publice.
(5)Pe baza rapoartelor menţionate la alineatele (1) şi (4), Comisia poate prezenta propuneri pentru modificări la prezenta directivă.
(6)Până la 31 octombrie 2006, având în vedere discuţiile cu autorităţile competente, Comisia reportează Parlamentului European şi Consiliului cu privire la oportunitatea de a menţine solicitările pentru asigurarea de răspundere civilă profesională impusă asupra intermediarilor conform legislaţiei comunitare.
Art. 66: Modificarea Directivei 85/611/CEE
La articolul 5 din Directiva 85/611/CEE, alineatul (4) se înlocuieşte cu următoarele:
"4.- Articolul 2 alineatul (2) şi articolele 12,13 şi 19 din Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieţele instrumentelor financiare (*) se aplică prestării serviciilor menţionate la alineatul (3) din prezentul articol de către întreprinderile de gestionare.
(*)JOL 145, 30.4.2004, p. 1."
Art. 67:
[textul din Art. 67 din titlul V a fost abrogat la 01-ian-2007 de anexa VIII, partea 5 din Directiva 2006/49/CE/14-iun-2006]
Art. 68:
[textul din Art. 68 din titlul V a fost abrogat la 01-ian-2007 de anexa XIII, partea 33 din Directiva 2006/48/CE/14-iun-2006]
Art. 69: Abrogarea Directivei 93/22/CEE
Directiva 93/22/CEE se abrogă cu efect de la 1 noiembrie 2007. Trimiterile la Directiva 93/22/CEE se interpretează ca trimiteri la prezenta directivă. Trimiterile la termeni definiţi sau articole din Directiva 93/22/CEE se interpretează ca trimiteri la termenul echivalent definit sau la articolul din prezenta directivă.
Art. 70: Transpunere
Statele membre adoptă actele cu putere de lege şi actele administrative necesare pentru a se conforma prezentei directive până la 31 ianuarie 2007. Statele membre informează de îndată Comisia cu privire la aceasta.
Statele membre aplică aceste acte de la 1 noiembrie 2007.
Atunci când statele membre adoptă aceste acte, acestea cuprind o trimitere la prezenta directivă sau sunt însoţite de o asemenea trimitere la data publicării lor oficiale. Statele membre stabilesc modalitatea de efectuare a acestei trimiteri.
Art. 71: Dispoziţii tranzitorii
1.Întreprinderile de investiţii deja autorizate în statul membru de origine pentru a furniza servicii de investiţii înainte de 1 noiembrie 2007 se consideră a fi astfel autorizate în sensul prezentei directive în cazul în care legislaţia respectivului stat membru prevede că, pentru a se angaja în astfel de activităţi, acestea trebuie să îndeplinească condiţii comparabile cu cele prevăzute la articolele 9-14.
2.O piaţă reglementată sau un operator de piaţă deja autorizat în statul membru de origine înainte de 1 noiembrie 2007 se consideră a fi autorizat în sensul prezentei directive în cazul în care legislaţia respectivului stat membru prevede că piaţa reglementată sau, după caz, operatorul de piaţă, trebuie să îndeplinească condiţii comparabile cu cele prevăzute la titlul III.
3.Agenţii afiliaţi deja înregistraţi într-un registru public înainte de 1 noiembrie 2007 se consideră a fi înregistraţi în sensul prezentei directive în cazul în care legislaţia statelor membre respective prevede că agenţii afiliaţi trebuie să îndeplinească condiţii comparabile cu cele prevăzute la articolul 23.
4.Informaţiile comunicate înainte de 1 noiembrie 2007 în sensul articolelor 17, 18 sau 30 din Directiva 93/22/CEE, se consideră a fi comunicate în sensul articolelor 31 şi 32 din prezenta directivă.
5.Orice sistem existent care intră sub incidenţa definiţiei unui MTF (sistem multilateral de tranzacţionare) exploatat de un operator de piaţă dintr-o piaţă reglementată, se autorizează ca MTF la solicitarea operatorului de piaţă al pieţei reglementate, cu condiţia respectării unor norme echivalente cu cele impuse prin prezenta directivă pentru autorizarea şi exploatarea unui MTF şi cu condiţia ca solicitarea în cauză să fie formulată în termen de optsprezece luni de la 1 noiembrie 2007.
6.Întreprinderile de investiţii sunt autorizate să continue să considere clienţii profesionali existenţi ca atare, cu condiţia ca această clasificare să fi fost efectuată de întreprinderea de investiţii pe baza unei evaluări adecvate a competenţei, experienţei şi cunoştinţelor clientului oferind o asigurare rezonabilă, în lumina naturii tranzacţiilor sau serviciilor considerate, că acesta este în măsură să ia decizii proprii în materie de investiţii şi înţelege riscurile implicate. Aceste întreprinderi de investiţii îşi informează clienţii în legătură cu condiţiile prevăzute de directivă pentru clasificarea clienţilor.
Art. 72: Intrarea în vigoare
Prezenta directivă intră în vigoare în ziua publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.