Titlul i - DISPOZIŢII GENERALE - Legea 297/2004 privind piaţa de capital

M.Of. 571

În vigoare

Versiune de la: 20 Iunie 2021

TITLUL I:DISPOZIŢII GENERALE

(1)Prezenta lege reglementează înfiinţarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor şi a organismelor de plasament colectiv, altele decât organismele de plasament colectiv în valori mobiliare.

(2)Prezenta lege se aplică activităţilor şi operaţiunilor prevăzute la alin. (1), desfăşurate pe teritoriul României.

(3)Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, denumită în continuare C.N.V.M., este autoritatea competentă care aplică prevederile prezentei legi, prin exercitarea prerogativelor stabilite în statutul său.

(3¹)[textul din Art. 1, alin. (3^1) din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

(3²)

[textul din Art. 1, alin. (3^2) din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

(4)[textul din Art. 1, alin. (4) din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

(5)[textul din Art. 1, alin. (5) din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

Art. 2

(1)În înţelesul prezentei legi, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:

1.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 1. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

1¹.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 1^1. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

1².[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 1^2. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

2.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 2. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

3.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 3. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

4.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 4. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

5.entităţi reglementate - persoanele fizice şi juridice, precum şi entităţile fără personalitate juridică a căror activitate este reglementată şi/sau supravegheată de către C.N.V.M.;

6.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 6. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

6¹.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 6^1. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

7.fond de investiţii - organism de plasament colectiv fără personalitate juridică;

8.fond deschis de investiţii - organism de plasament colectiv în valori mobiliare, fără personalitate juridică, ale cărui unităţi de fond fac obiectul unei emisiuni şi răscumpărări continue;

9.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 9. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

9¹.

[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 9^1. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

10.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 10. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

11.

[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 11. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

12.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 12. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

13.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 13. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

14.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 14. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

15.

[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 15. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

16.legături strânse - situaţia în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate prin:

a)participare, care înseamnă deţinerea în mod direct sau indirect a 20% sau mai mult din drepturile de vot sau din capitalul social al unei societăţi comerciale;

b)control, care înseamnă relaţia dintre societatea-mamă şi o filială sau o relaţie similară între orice persoană fizică sau juridică şi o societate comercială; orice filială a unei filiale va fi considerată o filială a societăţii-mamă, care este în fapt entitatea care controlează aceste filiale; se consideră legătură strânsă şi situaţia în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate permanent de una şi aceeaşi persoană printr-o relaţie de control;

17.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 17. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

18.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 18. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

19.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 19. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

19¹.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 19^1. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

20.organisme de plasament colectiv - entităţi organizate, cu sau fără personalitate juridică, denumite în continuare O.P.C, care atrag în mod public sau privat resurse financiare ale persoanelor fizice şi/sau juridice, în scopul investirii acestora, în conformitate cu dispoziţiile prezentei legi şi reglementările C.N.V.M.;

20¹.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 20^1. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

21.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 21. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

22.persoane implicate:

a)persoane care controlează sau sunt controlate de către un emitent sau care se găsesc sub un control comun;

b)persoane care participă direct sau indirect la încheierea unor acorduri în vederea obţinerii sau exercitării în comun a drepturilor de vot, dacă acţiunile, obiect al acordului, pot conferi o poziţie de control;

c)persoane fizice din cadrul societăţii emitente care au atribuţii de conducere sau control;

d)soţii, rudele şi afinii până la gradul al doilea ale persoanelor fizice menţionate la lit. a) - c);

e)persoane care pot numi majoritatea membrilor consiliului de administraţie în cadrul unui emitent;

23.

[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 23. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

24.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 24. din titlul I a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 6. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]

25.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 25. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

26.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 26. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

27.

[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 27. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

28.state membre - statele membre ale Uniunii Europene şi celelalte state aparţinând Spaţiului Economic European;

29.

[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 29. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

30.

[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 30. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

31.sucursală - structură organizată, fără personalitate juridică separată a unei societăţi comerciale, care prestează unul sau toate serviciile pentru care societatea a fost autorizată, în conformitate cu mandatul dat de aceasta. Toate sediile înfiinţate în România de către o societate cu sediul social sau central situat într-un stat membru vor fi tratate ca fiind o singură sucursală;

32.titluri de participare - unităţi de fond sau acţiuni emise de organisme de plasament colectiv, în funcţie de modul de constituire al acestora;

33.

[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 33. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

34.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 34. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

35.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 35. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

36.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 36. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]

37.administrare de portofolii individuale - gestionarea discreţionară şi individualizată de portofolii incluzând unul sau mai multe instrumente financiare, în cadrul unui mandat acordat de client.

38.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 38. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]

(2)C.N.V.M. poate emite, din oficiu sau la cererea unei părţi interesate, acte administrative care să cuprindă aprecieri motivate în legătură cu calificarea unei persoane, instituţii, situaţii, informaţii, operaţiuni, acte juridice ori instrumente negociabile cu privire la includerea în, sau excluderea din sfera termenilor şi expresiilor cu semnificaţia stabilită la alin. (1).

(3)Orice persoană fizică sau juridică, dacă se consideră vătămată în drepturile sale recunoscute de lege printr-un act administrativ sau prin refuzul nejustificat al C.N.V.M. de a-i rezolva cererea referitoare la un drept recunoscut de lege, se poate adresa în contencios administrativ la Curtea de Apel Bucureşti.

(3¹)Actele C.N.V.M. sunt executorii.

(4)Se consideră refuz nejustificat de rezolvare a cererii referitoare la un drept recunoscut de lege şi faptul de a nu răspunde petiţionarului în termenele prevăzute de legislaţia în vigoare, de la data înregistrării cererii.

(4¹)A.S.F. exercită atribuţii de supraveghere, investigare şi control, pentru a căror realizare poate acţiona în oricare dintre următoarele moduri: direct, în colaborare cu alte entităţi ale pieţei, cu alte autorităţi prin sesizarea organelor judiciare competente.

(5)În scopul exercitării atribuţiilor de supraveghere, investigare şi control, A.S.F. poate:

a)să verifice modul de îndeplinire a atribuţiilor şi obligaţiilor legale şi statutare ale administratorilor, directorilor, directorilor executivi, precum şi ale altor persoane în legătură cu activitatea entităţilor reglementate;

b)să solicite consiliului de administraţie al entităţilor reglementate, prevăzute la lit. a), întrunirea membrilor acestuia sau, după caz, convocarea adunării generale a acţionarilor, stabilind problemele ce trebuie înscrise pe ordinea de zi;

c)să solicite tribunalului competent să dispună convocarea de adunări generale ale acţionarilor, în cazul în care nu sunt respectate prevederile lit. b). Instanţa va soluţiona aceste cereri de urgenţă şi cu precădere.

d)să solicite informaţii şi/sau să examineze orice documente, să obţină copii, extrase şi să ridice orice documente ale entităţilor reglementate, ale emitenţilor sau ale altor entităţi care desfăşoară activităţi sau care efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare;

e)să efectueze inspecţii şi/sau controale la sediul entităţilor reglementate şi al celor care desfăşoară activităţi sau efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare şi să solicite, dacă se impune, concursul instituţiilor/autorităţilor/organelor competente pentru exercitarea acestui drept;

f)să audieze orice persoană şi să solicite informaţii în legătură cu activităţile desfăşurate de aceasta pe piaţa de capital şi/sau în legătură cu solicitări de asistenţă formulate de autorităţi similare A.S.F., în baza acordurilor internaţionale la care A.S.F. este parte.

g)să sigileze orice încăpere care aparţine entităţilor ce desfăşoară activităţi sau care efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital în care se află documente sau alte evidenţe legate de activitatea acestora, pe durata investigaţiei şi în măsura în care aceasta se impune;

h)să dispună măsurile necesare astfel încât entităţile ce desfăşoară activităţi sau care efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare să se încadreze în prevederile prezentei legi, ale reglementărilor A.S.F. şi ale celorlalte acte normative privind piaţa de capital;

i)să solicite încetarea oricărei activităţi care este contrară prevederilor prezentei legi, reglementărilor A.S.F. şi celorlalte acte normative privind piaţa de capital;

j)să interzică exercitarea temporară a activităţii profesionale;

k)să solicite informaţii auditorilor entităţilor care desfăşoară activităţi sau care efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare;

l)să suspende tranzacţiile cu instrumente financiare şi/sau să retragă de la tranzacţionare instrumentele financiare;

m)să sesizeze organele judiciare competente;

n)să solicite entităţilor reglementate şi celor care desfăşoară activităţi sau efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare să permită efectuarea de verificări de către auditori sau de către experţi, la cererea motivată a acestora;

o)să solicite şi să fie în drept să primească de la instituţiile de credit autorizate de către Banca Naţională a României informaţii necesare investigaţiilor A.S.F., precum şi pentru a răspunde solicitărilor de asistenţă primite de A.S.F. în baza acordurilor internaţionale la care A.S.F. este parte.

(6)[textul din Art. 2, alin. (6) din titlul I a fost abrogat la 28-aug-2020 de Art. IX din capitolul VII din Legea 158/2020]

(7)Prestarea neautorizată a oricăror activităţi care cad sub incidenţa prezentei legi, utilizarea neautorizată a sintagmelor servicii şi activităţi de investiţii financiare, societate de servicii şi activităţi de investiţii financiare, agent pentru servicii şi activităţi de investiţii financiare, societate de administrare a investiţiilor, societate de investiţii, fond deschis de investiţii, piaţă reglementată şi bursă de valori, asociate cu oricare din instrumentele financiare definite la alin. (2) pct. 11, cu mărfuri, sau a oricărei combinaţii între acestea, fără respectarea condiţiilor legale, atrage răspunderea potrivit legii.