Legea 297/2004 privind piaţa de capital

M.Of. 571

În vigoare
Versiune de la: 20 Iunie 2021
Legea 297/2004 privind piaţa de capital
Dată act: 28-iun-2004
Emitent: Parlamentul
Parlamentul României adoptă prezenta lege.
Arată norme de aplicare
TITLUL I:DISPOZIŢII GENERALE
Art. 1 Arată norme de aplicare
(1)Prezenta lege reglementează înfiinţarea şi funcţionarea Fondului de compensare a investitorilor şi a organismelor de plasament colectiv, altele decât organismele de plasament colectiv în valori mobiliare.

Arată norme de aplicare
(2)Prezenta lege se aplică activităţilor şi operaţiunilor prevăzute la alin. (1), desfăşurate pe teritoriul României.
Arată norme de aplicare
(3)Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, denumită în continuare C.N.V.M., este autoritatea competentă care aplică prevederile prezentei legi, prin exercitarea prerogativelor stabilite în statutul său.
(31)[textul din Art. 1, alin. (3^1) din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
(32)
[textul din Art. 1, alin. (3^2) din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Arată norme de aplicare
(4)[textul din Art. 1, alin. (4) din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Arată norme de aplicare
(5)[textul din Art. 1, alin. (5) din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Arată norme de aplicare
Art. 2
(1)În înţelesul prezentei legi, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:
1.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 1. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
11.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 1^1. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
12.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 1^2. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
2.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 2. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
3.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 3. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
4.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 4. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
5.entităţi reglementate - persoanele fizice şi juridice, precum şi entităţile fără personalitate juridică a căror activitate este reglementată şi/sau supravegheată de către C.N.V.M.;
6.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 6. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
61.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 6^1. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
7.fond de investiţii - organism de plasament colectiv fără personalitate juridică;
8.fond deschis de investiţii - organism de plasament colectiv în valori mobiliare, fără personalitate juridică, ale cărui unităţi de fond fac obiectul unei emisiuni şi răscumpărări continue;
9.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 9. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
91.
[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 9^1. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
10.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 10. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
11.
[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 11. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
12.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 12. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
13.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 13. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
14.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 14. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
15.
[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 15. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
16.legături strânse - situaţia în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate prin:
a)participare, care înseamnă deţinerea în mod direct sau indirect a 20% sau mai mult din drepturile de vot sau din capitalul social al unei societăţi comerciale;
b)control, care înseamnă relaţia dintre societatea-mamă şi o filială sau o relaţie similară între orice persoană fizică sau juridică şi o societate comercială; orice filială a unei filiale va fi considerată o filială a societăţii-mamă, care este în fapt entitatea care controlează aceste filiale; se consideră legătură strânsă şi situaţia în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate permanent de una şi aceeaşi persoană printr-o relaţie de control;
17.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 17. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
18.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 18. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
19.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 19. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
191.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 19^1. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
20.organisme de plasament colectiv - entităţi organizate, cu sau fără personalitate juridică, denumite în continuare O.P.C, care atrag în mod public sau privat resurse financiare ale persoanelor fizice şi/sau juridice, în scopul investirii acestora, în conformitate cu dispoziţiile prezentei legi şi reglementările C.N.V.M.;
201.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 20^1. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
21.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 21. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
22.persoane implicate:
a)persoane care controlează sau sunt controlate de către un emitent sau care se găsesc sub un control comun;
b)persoane care participă direct sau indirect la încheierea unor acorduri în vederea obţinerii sau exercitării în comun a drepturilor de vot, dacă acţiunile, obiect al acordului, pot conferi o poziţie de control;
c)persoane fizice din cadrul societăţii emitente care au atribuţii de conducere sau control;
d)soţii, rudele şi afinii până la gradul al doilea ale persoanelor fizice menţionate la lit. a) - c);
e)persoane care pot numi majoritatea membrilor consiliului de administraţie în cadrul unui emitent;
23.
[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 23. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
24.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 24. din titlul I a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 6. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
25.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 25. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
26.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 26. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
27.
[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 27. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
28.state membre - statele membre ale Uniunii Europene şi celelalte state aparţinând Spaţiului Economic European;
29.
[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 29. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
30.
[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 30. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
31.sucursală - structură organizată, fără personalitate juridică separată a unei societăţi comerciale, care prestează unul sau toate serviciile pentru care societatea a fost autorizată, în conformitate cu mandatul dat de aceasta. Toate sediile înfiinţate în România de către o societate cu sediul social sau central situat într-un stat membru vor fi tratate ca fiind o singură sucursală;
32.titluri de participare - unităţi de fond sau acţiuni emise de organisme de plasament colectiv, în funcţie de modul de constituire al acestora;
33.
[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 33. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
34.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 34. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
35.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 35. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
36.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 36. din titlul I a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
37.administrare de portofolii individuale - gestionarea discreţionară şi individualizată de portofolii incluzând unul sau mai multe instrumente financiare, în cadrul unui mandat acordat de client.

38.[textul din Art. 2, alin. (1), punctul 38. din titlul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
(2)C.N.V.M. poate emite, din oficiu sau la cererea unei părţi interesate, acte administrative care să cuprindă aprecieri motivate în legătură cu calificarea unei persoane, instituţii, situaţii, informaţii, operaţiuni, acte juridice ori instrumente negociabile cu privire la includerea în, sau excluderea din sfera termenilor şi expresiilor cu semnificaţia stabilită la alin. (1).
(3)Orice persoană fizică sau juridică, dacă se consideră vătămată în drepturile sale recunoscute de lege printr-un act administrativ sau prin refuzul nejustificat al C.N.V.M. de a-i rezolva cererea referitoare la un drept recunoscut de lege, se poate adresa în contencios administrativ la Curtea de Apel Bucureşti.
(31)Actele C.N.V.M. sunt executorii.

(4)Se consideră refuz nejustificat de rezolvare a cererii referitoare la un drept recunoscut de lege şi faptul de a nu răspunde petiţionarului în termenele prevăzute de legislaţia în vigoare, de la data înregistrării cererii.
(41)A.S.F. exercită atribuţii de supraveghere, investigare şi control, pentru a căror realizare poate acţiona în oricare dintre următoarele moduri: direct, în colaborare cu alte entităţi ale pieţei, cu alte autorităţi prin sesizarea organelor judiciare competente.

(5)În scopul exercitării atribuţiilor de supraveghere, investigare şi control, A.S.F. poate:
a)să verifice modul de îndeplinire a atribuţiilor şi obligaţiilor legale şi statutare ale administratorilor, directorilor, directorilor executivi, precum şi ale altor persoane în legătură cu activitatea entităţilor reglementate;

b)să solicite consiliului de administraţie al entităţilor reglementate, prevăzute la lit. a), întrunirea membrilor acestuia sau, după caz, convocarea adunării generale a acţionarilor, stabilind problemele ce trebuie înscrise pe ordinea de zi;
c)să solicite tribunalului competent să dispună convocarea de adunări generale ale acţionarilor, în cazul în care nu sunt respectate prevederile lit. b). Instanţa va soluţiona aceste cereri de urgenţă şi cu precădere.

d)să solicite informaţii şi/sau să examineze orice documente, să obţină copii, extrase şi să ridice orice documente ale entităţilor reglementate, ale emitenţilor sau ale altor entităţi care desfăşoară activităţi sau care efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare;

e)să efectueze inspecţii şi/sau controale la sediul entităţilor reglementate şi al celor care desfăşoară activităţi sau efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare şi să solicite, dacă se impune, concursul instituţiilor/autorităţilor/organelor competente pentru exercitarea acestui drept;

f)să audieze orice persoană şi să solicite informaţii în legătură cu activităţile desfăşurate de aceasta pe piaţa de capital şi/sau în legătură cu solicitări de asistenţă formulate de autorităţi similare A.S.F., în baza acordurilor internaţionale la care A.S.F. este parte.

g)să sigileze orice încăpere care aparţine entităţilor ce desfăşoară activităţi sau care efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital în care se află documente sau alte evidenţe legate de activitatea acestora, pe durata investigaţiei şi în măsura în care aceasta se impune;
h)să dispună măsurile necesare astfel încât entităţile ce desfăşoară activităţi sau care efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare să se încadreze în prevederile prezentei legi, ale reglementărilor A.S.F. şi ale celorlalte acte normative privind piaţa de capital;
i)să solicite încetarea oricărei activităţi care este contrară prevederilor prezentei legi, reglementărilor A.S.F. şi celorlalte acte normative privind piaţa de capital;
j)să interzică exercitarea temporară a activităţii profesionale;
k)să solicite informaţii auditorilor entităţilor care desfăşoară activităţi sau care efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare;
l)să suspende tranzacţiile cu instrumente financiare şi/sau să retragă de la tranzacţionare instrumentele financiare;
m)să sesizeze organele judiciare competente;
n)să solicite entităţilor reglementate şi celor care desfăşoară activităţi sau efectuează operaţiuni în legătură cu piaţa de capital şi cu instrumentele financiare să permită efectuarea de verificări de către auditori sau de către experţi, la cererea motivată a acestora;
o)să solicite şi să fie în drept să primească de la instituţiile de credit autorizate de către Banca Naţională a României informaţii necesare investigaţiilor A.S.F., precum şi pentru a răspunde solicitărilor de asistenţă primite de A.S.F. în baza acordurilor internaţionale la care A.S.F. este parte.

(6)[textul din Art. 2, alin. (6) din titlul I a fost abrogat la 28-aug-2020 de Art. IX din capitolul VII din Legea 158/2020]
(7)Prestarea neautorizată a oricăror activităţi care cad sub incidenţa prezentei legi, utilizarea neautorizată a sintagmelor servicii şi activităţi de investiţii financiare, societate de servicii şi activităţi de investiţii financiare, agent pentru servicii şi activităţi de investiţii financiare, societate de administrare a investiţiilor, societate de investiţii, fond deschis de investiţii, piaţă reglementată şi bursă de valori, asociate cu oricare din instrumentele financiare definite la alin. (2) pct. 11, cu mărfuri, sau a oricărei combinaţii între acestea, fără respectarea condiţiilor legale, atrage răspunderea potrivit legii.

TITLUL II:INTERMEDIARI
CAPITOLUL I:
[textul din titlul II, capitolul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL II:
[textul din titlul II, capitolul II a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL III:
[textul din titlul II, capitolul III a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL IV:
[textul din titlul II, capitolul IV a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL V:
[textul din titlul II, capitolul V a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL VI:
[textul din titlul II, capitolul VI a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL VII:
[textul din titlul II, capitolul VII a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL VIII:
[textul din titlul II, capitolul VIII a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Arată norme de aplicare
CAPITOLUL IX:
[textul din titlul II, capitolul IX a fost abrogat la 20-iun-2021 de Art. 38, alin. (2) din capitolul VIII din Legea 88/2021]
TITLUL III:ORGANISME DE PLASAMENT COLECTIV
CAPITOLUL I:
[textul din titlul III, capitolul I a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 20. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
CAPITOLUL II:
[textul din titlul III, capitolul II a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 20. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
CAPITOLUL III:
[textul din titlul III, capitolul III a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 20. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
CAPITOLUL IV:
[textul din titlul III, capitolul IV a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 20. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
CAPITOLUL V:
[textul din titlul III, capitolul V a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 20. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
CAPITOLUL VI:Organisme de plasament colectiv, altele decât O.P.C.V.M.
SECŢIUNEA 1:Dispoziţii generale
Art. 114
[textul din Art. 114 din titlul III, capitolul VI, sectiunea 1 a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
Art. 115
[textul din Art. 115 din titlul III, capitolul VI, sectiunea 1 a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
Art. 116
[textul din Art. 116 din titlul III, capitolul VI, sectiunea 1 a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
SECŢIUNEA 2:Fondurile închise de investiţii
Art. 117
[textul din Art. 117 din titlul III, capitolul VI, sectiunea 2 a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
SECŢIUNEA 3:Societăţile de investiţii de tip închis
Art. 118
[textul din Art. 118 din titlul III, capitolul VI, sectiunea 3 a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
Art. 119
[textul din Art. 119 din titlul III, capitolul VI, sectiunea 3 a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
SECŢIUNEA 4:Societăţile de investiţii financiare
Art. 120
[textul din Art. 120 din titlul III, capitolul VI, sectiunea 4 a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
CAPITOLUL VII:Protecţia deţinătorilor de titluri de participare
Art. 121
[textul din Art. 121 din titlul III, capitolul VII a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 24. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
Art. 122
[textul din Art. 122 din titlul III, capitolul VII a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
Art. 123
[textul din Art. 123 din titlul III, capitolul VII a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
TITLUL IV:PIEŢELE REGLEMENTATE DE INSTRUMENTE FINANCIARE ŞI DEPOZITARUL CENTRAL
CAPITOLUL I:
[textul din titlul IV, capitolul I a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL II:
[textul din titlul IV, capitolul II a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL III:
[textul din titlul IV, capitolul III a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL IV:Depozitarul central
SECŢIUNEA 1:
[textul din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 1 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
Arată norme de aplicare
SECŢIUNEA 2:Înfiinţarea şi funcţionarea depozitarului central
Arată norme de aplicare
Art. 148
[textul din Art. 148 din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
Art. 149
[textul din Art. 149 din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
Arată norme de aplicare
Art. 150
[textul din Art. 150 din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
Art. 151
(1)
[textul din Art. 151, alin. (1) din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
(2)
[textul din Art. 151, alin. (2) din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
(3)[textul din Art. 151, alin. (3) din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
(4)[textul din Art. 151, alin. (4) din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
(5)[textul din Art. 151, alin. (5) din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
(6)[textul din Art. 151, alin. (6) din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Art. 152
[textul din Art. 152 din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 2 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
*) La data reautorizării depozitarului central potrivit prevederilor Regulamentului ( UE) nr. 909/2014 se abrogă art. 143-150, art. 151 alin. (1)-(3), art. 152-156 şi art. 272 alin. (1) lit. j) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.

SECŢIUNEA 3:
[textul din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 3 a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL V:
[textul din titlul IV, capitolul V a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
CAPITOLUL VI:
[textul din titlul IV, capitolul VI a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
TITLUL V:
[textul din titlul V a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
TITLUL VI:
[textul din titlul VI a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
TITLUL VII:
[textul din titlul VII a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
TITLUL VIII:
[textul din titlul VIII a fost abrogat la 23-ian-2020 de Art. 81, alin. (5) din titlul IV din Legea 243/2019]
TITLUL IX:
[textul din titlul IX a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
TITLUL X:RĂSPUNDERI ŞI SANCŢIUNI
Art. 271
Încălcarea dispoziţiilor prezentei legi şi a reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia atrage răspunderea în condiţiile legii.

Arată norme de aplicare
Art. 272
(1)Constituie contravenţii următoarele fapte săvârşite de către:
a)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera A. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
b)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera B. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
c)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera C. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
d)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera D. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
e)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera E. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
f)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera F. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
g)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera G. din titlul X a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
h)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera H. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
i)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera I. din titlul X a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
j)
[textul din Art. 272, alin. (1), litera J. din titlul X a fost abrogat la 19-dec-2019 de Art. 286, alin. (2) din titlul XI din Legea 126/2018]
k)persoanele responsabile din partea Fondului de compensare a investitorilor în legătură cu:
1.nerespectarea obligaţiilor de efectuare a plăţilor compensatorii conform art. 47 şi de publicare a informaţiilor prevăzute la art. 48;
2.nerespectarea reglementărilor Fondului de compensare a investitorilor aprobate de A.S.F.;
3.nerespectarea reglementărilor şi măsurilor emise de A.S.F. cu privire la Fondul de compensare a investitorilor.
(2)Constituie contravenţii următoarele fapte:
a)nerespectarea măsurilor stabilite prin actele de autorizare, supraveghere, reglementare şi control sau în urma acestora;
b)nerespectarea prevederilor referitoare la modul de întocmire a situaţiilor financiar-contabile şi la auditarea acestora, prevăzute la art. 258 alin. (1);
c)[textul din Art. 272, alin. (2), litera C. din titlul X a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
d)[textul din Art. 272, alin. (2), litera D. din titlul X a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
e)[textul din Art. 272, alin. (2), litera E. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
f)nerespectarea obligaţiilor prevăzute la art. 2861;
g)împiedicarea fără drept a exercitării drepturilor conferite de către lege A.S.F., precum şi refuzul nejustificat al oricărei persoane de a răspunde solicitărilor A.S.F. în exercitarea atribuţiilor care îi revin conform legii;
h)nerespectarea reglementărilor şi măsurilor emise de A.S.F. în domeniul prevenirii şi combaterii spălării banilor şi finanţării actelor de terorism prin intermediul pieţei de capital;
i)nepunerea în aplicare a sancţiunilor internaţionale pe piaţa de capital;
j)nerespectarea reglementărilor şi măsurilor emise de A.S.F. cu privire la formarea, pregătirea şi perfecţionarea profesională, respectiv echivalarea automată a diplomelor, atestatelor şi certificatelor emise de organismele internaţionale;
k)nerespectarea de către organul statutar competent a obligaţiilor prevăzute la art. 283 alin. (1);
l)[textul din Art. 272, alin. (2), litera L. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Art. 2721
[textul din Art. 272^1 din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Art. 2722
[textul din Art. 272^2 din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Arată norme de aplicare
Art. 273
(1)Săvârşirea contravenţiilor prevăzute la art. 272 se sancţionează după cum urmează:
a)în cazul contravenţiilor prevăzute la art. 272 alin. (1) lit. a)-f), lit. h), i), lit. j) pct. 1-9 şi 11-17, lit. k) pct. 2 şi 3 şi la alin. (2) lit. e), h), i), k) şi l):
(i)cu avertisment sau amendă de la 1.000 lei la 50.000 lei, pentru persoanele fizice;
(ii)cu avertisment sau amendă de la 0,1% până la 5% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancţionării, în funcţie de gravitatea faptei săvârşite, pentru persoanele juridice;

b)în cazul contravenţiilor prevăzute la art. 272 alin. (1) lit. j) pct. 10, lit. k) pct. 1 şi alin. (2) lit. a), b), f) şi j):
(i)cu avertisment sau cu amendă de la 1.000 lei la 100.000 lei, pentru persoanele fizice;

(ii)cu amendă de la 0,1% până la 10% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancţionării, în funcţie de gravitatea faptei săvârşite, pentru persoanele juridice.

c)
[textul din Art. 273, alin. (1), litera C. din titlul X a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
(2)În cazul în care cifra de afaceri realizată în anul financiar anterior sancţionării nu este disponibilă la data sancţionării, va fi luată în considerare cea aferentă anului financiar în care persoana juridică a înregistrat cifra de afaceri, an imediat anterior anului de referinţă. Prin an de referinţă se înţelege anul anterior sancţionării.
(3)Prin excepţie de la prevederile art. 8 din Ordonanţa Guvernului nr. 2/2001, în cazul persoanei juridice care a înregistrat o cifră de afaceri mai mică de 15 milioane lei sau nu a înregistrat cifră de afaceri în anul anterior sancţionării, precum şi în cazul persoanei juridice a cărei cifră de afaceri nu este accesibilă A.S.F., aceasta va fi sancţionată cu:
a)amendă de la 10.000 lei la 1.000.000 lei, în cazul contravenţiilor prevăzute la alin. (1) lit. a);
b)amendă de la 15.000 lei la 2.500.000 lei, în cazul contravenţiilor prevăzute la alin. (1) lit. b).
(4)C.N.V.M. poate aplica şi următoarele sancţiuni contravenţionale complementare, aplicate, după caz:
1.suspendarea autorizaţiei;
2.retragerea autorizaţiei;
3.interzicerea pentru o perioadă cuprinsă între 90 de zile şi 5 ani a dreptului de a ocupa o funcţie, de a desfăşura o activitate sau de a presta un serviciu pentru care se impune autorizarea în condiţiile prezentei legi.
(5)[textul din Art. 273, alin. (5) din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
(6)În cazul instituţiilor de credit care desfăşoară activitatea de depozitare pentru organismele de plasament colectiv autorizate/avizate de A.S.F. cuantumul amenzilor prevăzute la alin. (1) lit. a) pct. (ii) va fi determinat prin aplicarea procentelor respective la cifra de afaceri netă realizată din activitatea de depozitare, cu luarea în considerare a prevederilor alin. (3).

Art. 2731
Desfăşurarea fără autorizaţie a oricăror activităţi sau operaţiuni pentru care prezenta lege cere autorizarea constituie infracţiune şi se sancţionează conform prevederilor art. 348 din Legea nr. 286/2009 privind Codul penal, cu modificările şi completările ulterioare.

Art. 2732
[textul din Art. 273^2 din titlul X a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
Art. 274
(1)Săvârşirea contravenţiilor prevăzute la art. 272 şi 2732 se constată de către C.N.V.M.
(2)C.N.V.M. poate delega constatarea săvârşirii contravenţiilor către agenţi împuterniciţi să exercite atribuţii privind supravegherea, investigarea şi controlul respectării dispoziţiilor legale şi ale reglementărilor aplicabile pieţei de capital.
(3)La primirea actelor de verificare rezultate în urma activităţii de autorizare, supraveghere sau control, în situaţia în care se constată săvârşirea unei contravenţii, C.N.V.M, dispune aplicarea sancţiunilor prevăzute de art. 273 sau 2732. De asemenea, prin acte individuale, C.N.V.M. poate dispune extinderea investigaţiilor, luarea de măsuri conservatorii şi/sau audierea persoanelor vizate de actele de verificare.
(4)C.N.V.M. poate face publică orice măsură sau sancţiune impusă pentru nerespectarea prevederilor prezentei legi şi ale reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia.

Art. 275
(1)La individualizarea sancţiunii se va ţine seama de circumstanţele personale şi reale ale săvârşirii faptei şi de conduita făptuitorului.
(2)[textul din Art. 275, alin. (2) din titlul X a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 64. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
(3)În cazul constatării săvârşirii a două sau mai multe contravenţii, se aplică sancţiunea cea mai mare, majorată cu până la 50%, după caz.
Art. 276
[textul din Art. 276 din titlul X a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 65. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
Art. 277
[textul din Art. 277 din titlul X a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 65. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
Art. 278
(1)În ceea ce priveşte procedura de stabilire şi constatare a contravenţiilor, precum şi de aplicare a sancţiunilor, prevederile prezentei legi derogă de la dispoziţiile Ordonanţei Guvernului nr. 2/2001.
(2)Prin derogare de la prevederile art. 13 din Ordonanţa Guvernului nr. 2/2001, termenul de prescripţie a constatării, aplicării şi executării sancţiunii contravenţionale este de 3 ani de la data săvârşirii faptei.
(3)În cazul contravenţiilor continue, termenul de prescripţie de 3 ani curge de la data constatării faptei.

Art. 279
Constituie infracţiune şi se pedepseşte cu închisoarea de la 6 luni la 5 ani şi interzicerea unor drepturi:
a)prezentarea cu intenţie de către administratorul, directorul sau directorul executiv al societăţii către acţionari de situaţii financiare inexacte ori de informaţii nereale privind condiţiile economice ale societăţii;
b)[textul din Art. 279, litera B. din titlul X a fost abrogat la 01-apr-2017 de Art. 155, alin. (1) din titlul VII din Legea 24/2017]
c)[textul din Art. 279, litera C. din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Art. 2791
[textul din Art. 279^1 din titlul X a fost abrogat la 06-iul-2018 de Art. 286, alin. (1) din titlul XI din Legea 126/2018]
Art. 280
[textul din Art. 280 din titlul X a fost abrogat la 10-iul-2012 de Art. 203, punctul 68. din titlul II din Ordonanta urgenta 32/2012]
TITLUL XI:DISPOZIŢII TRANZITORII ŞI FINALE
Arată norme de aplicare
Art. 281
(1)C.N.V.M. va stabili, prin regulament, perioada în care entitatea reglementată de către aceasta trebuie să se încadreze în prevederile prezentei legi, perioadă care nu va depăşi 18 luni de la intrarea în vigoare a acesteia.
(2)Autorizaţiile emise entităţilor reglementate înainte de intrarea în vigoare a prezentei legi îşi păstrează valabilitatea. Entităţile reglementate sunt obligate ca, până la termenul prevăzut la alin. (1), să depună modificări şi/sau completări ale documentelor care au stat la baza acordării autorizaţiilor, în scopul încadrării în prevederile prezentei legi şi al înregistrării acestora în Registrul C.N.V.M.
Art. 282
(1)Cererile de autorizare nesoluţionate şi care nu sunt conforme cu prevederile legii trebuie retrase sau completate, în termen de 30 de zile de la intrarea în vigoare a prezentei legi.
(2)Nerespectarea prevederilor alin. (1) atrage respingerea cererii.
Arată norme de aplicare
Art. 283
(1)În cazul dobândirii sau majorării unei participaţii la capitalul social al unei entităţi reglementate, efectuată cu încălcarea prevederilor legale şi a reglementărilor emise în aplicarea prezentei legi, drepturile de vot aferente respectivei deţineri sunt suspendate de drept.
Acţiunile respective se iau în considerare la stabilirea cvorumului necesar adunării generale a acţionarilor.
(2)C.N.V.M. va dispune acţionarilor respectivi să-şi vândă, în termen de 3 luni, acţiunile aferente participaţiei în legătură cu care C.N.V.M. nu şi-a exprimat acordul. După expirarea acestui termen, dacă acţiunile nu au fost vândute, C.N.V.M. dispune entităţii reglementate anularea acţiunilor respective, emiterea unor noi acţiuni purtând acelaşi număr şi vânzarea acestora, urmând ca preţul încasat din vânzare să fie consemnat la dispoziţia dobânditorului iniţial, după reţinerea cheltuielilor ocazionate de vânzare.
(3)Consiliul de administraţie al entităţii reglementate este răspunzător de îndeplinirea măsurilor necesare pentru anularea acţiunilor, potrivit alin. (2), şi vânzarea acţiunilor nou-emise.
(4)Dacă din lipsă de cumpărători vânzarea nu a avut loc sau s-a realizat numai o vânzare parţială a acţiunilor nou-emise, entitatea reglementată va proceda, de îndată, la reducerea capitalului social, cu diferenţa dintre capitalul social înregistrat şi cel deţinut de acţionarii cu drept de vot.
Art. 284
(1)Înfiinţarea depozitarului central va avea loc în termenul prevăzut la art. 281 alin. (1).
(2)Entităţile care prestează servicii de registru sunt obligate să pună la dispoziţia depozitarului central registrele societăţilor tranzacţionate pe pieţele reglementate sau în cadrul sistemelor alternative de tranzacţionare. Termenele şi procedurile vor fi stabilite prin reglementări emise de C.N.V.M.
(3)Prin derogare de la prevederile art. 124, art. 143, art. 146 şi art. 157, până la împlinirea termenului stipulat la alin. (1) , Bursa de Valori Bucureşti poate să desfăşoare activităţi de compensare, decontare, depozitare şi registru, precum şi orice alte activităţi auxiliare referitoare la valorile mobiliare şi instrumentele financiare, prin departamente specializate, independente de activitatea de tranzacţionare.
Art. 285
(1)Prin derogare de la prevederile titlului II cap. 1 şi 3 din Legea nr. 31/1990, începând cu data adunării generale a Asociaţiei Bursei de Valori Bucureşti, care hotărăşte transformarea Bursei de Valori Bucureşti în societate comercială pe acţiuni, patrimoniul Bursei de Valori Bucureşti devine patrimoniul S.C. Bursa de Valori Bucureşti - S.A.
(2)Până la data întrunirii Adunării generale a Asociaţiei Bursei de Valori Bucureşti, prevăzută la alin. (1), Bursa de Valori Bucureşti va proceda la inventarierea şi reevaluarea patrimoniului. Pe baza hotărârii adoptate de adunarea generală, o parte din activul patrimonial reevaluat al Bursei de Valori Bucureşti se va transforma în capital social al Societăţii Comerciale «Bursa de Valori Bucureşti» - S.A. Capitalul social stabilit va fi repartizat în cote egale, cu titlu gratuit şi fără sarcini fiscale, membrilor Asociaţiei Bursei de Valori Bucureşti înregistraţi la data adunării generale prevăzute la alin. (1) şi se consideră subscris şi vărsat integral de la data acestei adunări generale.

(3)S.C. Bursa de Valori Bucureşti - S.A. reprezintă continuatorul şi succesorul legal în drepturi şi obligaţii al Bursei de Valori Bucureşti, păstrând aceeaşi denumire.
(4)La data adunării generale a Asociaţiei Bursei de Valori Bucureşti, menţionate la alin. (1), comitetul Bursei de Valori Bucureşti devine Consiliul de administraţie al S.C. Bursa de Valori Bucureşti - S.A., având aceeaşi componenţă; membrii comitetului Bursei de Valori Bucureşti devin membri ai Consiliului de administraţie al S.C. Bursa de Valori Bucureşti - S.A. , până la expirarea mandatului lor sau până la următoarea adunare generală a acţionarilor, dacă perioada mandatului a fost depăşită.
(5)Comitetul Bursei de Valori Bucureşti va desemna o persoană împuternicită să efectueze formalităţile de înregistrare şi înmatriculare a S.C. Bursa de Valori Bucureşti - S.A., până la data întrunirii adunării generale a Asociaţiei Bursei de Valori Bucureşti, menţionate la alin. (1).
(6)La data înregistrării S.C. Bursa de Valori Bucureşti - S.A. la oficiul registrului comerţului, Asociaţia Bursei de Valori Bucureşti se desfiinţează de drept.
Art. 286
[textul din Art. 286 din titlul XI a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
Arată norme de aplicare
Art. 2861
[textul din Art. 286^1 din titlul XI a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
Art. 2863
[textul din Art. 286^3 din titlul XI a fost abrogat la 23-iul-2020 de Art. 81, alin. (3), litera B. din titlul IV din Legea 243/2019]
Art. 2864
Condiţiile de cvorum şi de majoritate de vot necesare desfăşurării adunărilor generale extraordinare ale acţionarilor unui operator de piaţă şi adoptării hotărârilor sunt cele prevăzute la art. 115 alin. (1) şi (2) din Legea nr. 31/1990, republicată, cu modificările şi completările ulterioare.

Art. 2862
[textul din Art. 286^2 din titlul XI a fost abrogat la 13-ian-2012 de Art. I, punctul 2. din Legea 11/2012]
Art. 287
S.C. Bursa Monetar-Financiară şi de Mărfuri - S.A. Sibiu, S.C. Bursa Română de Mărfuri - S.A., precum şi societăţile de brokeraj ale membrilor acţionari ai celor două burse, au obligaţia să se încadreze în prevederile prezentei legi, în termen de maximum 18 luni de la intrarea în vigoare a acesteia.
Art. 288
(1)Prevederile următoarelor articole vor intra în vigoare la momentul aderării României la Uniunea Europeană:
a)art. 37 - art. 43;
b)art. 111, art. 112 şi art. 113 alin. (1);
c)art. 124 alin. (4);
d)art. 192.
(2)Până la data aderării României la Uniunea Europeană, entităţile având sediul în statele membre vor putea desfăşura activităţi reglementate de prezenta lege, fără eliberarea unei autorizaţii în condiţii de reciprocitate, în baza acordurilor de cooperare încheiate de C.N.V.M. cu autorităţile competente din statele membre de origine. Supravegherea acestor entităţi se va realiza în condiţiile prevăzute în acordurile respective.
(3)C.N.V.M. va informa Comisia Europeană:
a)cu privire la autorizarea oricărei societăţi care este filiala vinei societăţi-mamă, conform art. 2 alin. (1) pct. 6 şi 27, aflate sub jurisdicţia unui stat nemembru, precum şi cu privire la structura grupului din care societatea-mamă respectivă face parte;
b)ori de câte ori societatea-mamă menţionată la lit. a) dobândeşte o poziţie în cadrul unei societăţi autorizate de C.N.V.M., care ar deveni astfel filiala respectivei societăţi-mamă;
c)cu privire la orice dificultăţi întâmpinate de societăţile autorizate de C.N.V.M., care intenţionează să se stabilească sau să presteze servicii într-un stat nemembru.
(4)C.N.V.M. va transmite Comisiei Europene, la solicitarea acesteia, informaţii cu privire la:
a)orice cerere de autorizare a oricărei societăţi care este filiala unei societăţi-mamă, conform art. 2 alin. (1) pct. 6 şi 27, aflate sub jurisdicţia statului nemembru indicat;
b)orice notificare prin care C.N.V.M. este informată, în conformitate ou art. 1 8 alin. (2) şi art. 61, că societatea-mamă menţionată la lit. a) îşi propune să dobândească o poziţie în cadrul unei societăţi autorizate de C.N.V.M., astfel încât aceasta din urmă să devină filiala respectivei societăţi-mamă.
(41)C.N.V.M. cooperează cu Autoritatea Europeană pentm Pieţe şi Valori Mobiliare şi Comitetul European pentru Risc Sistemic şi furnizează fără întârziere acestora toate informaţiile necesare pentru îndeplinirea sarcinilor care le revin.

(5)Entităţile din statele nemembre care desfăşoară în România activităţi reglementate de prezenta lege nu vor beneficia de un tratament mai favorabil comparativ cu cel aplicat entităţilor din statele membre.
Art. 289
(1)Anexa la Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 25/2002 privind aprobarea Statutului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 226 din 4 aprilie 2002, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 514/2002, se modifică şi se completează după cum urmează:
1.La articolul 1, alineatul (3) va avea următorul cuprins:
"(3) La cerere, C.N.V.M. raportează Comisiilor pentru buget, finanţe şi bănci ale Senatului şi Camerei Deputaţilor, Comisiei economice a Senatului şi Comisiei pentru politică economică, reformă şi privatizare a Camerei Deputaţilor, asupra activităţii desfăşurate, cu respectarea prevederilor legale privind informaţiile confidenţiale şi cele clasificate."
2.Articolul 6 va avea următorul cuprins:
"Art. 6
(1) C.N.V.M. poate participa la activitatea organizaţiilor internaţionale de profil şi poate deveni membră a acestor organizaţii.
(2) C.N.V.M. va coopera cu autorităţile competente din statele membre şi pe bază de reciprocitate cu autorităţile competente din statele nemembre ori de câte ori este necesar, în scopul îndeplinirii obligaţiilor ce le revin, făcând uz de puterile cu care a fost investită de lege.
(3) C.N.V.M. va acorda asistenţă autorităţii competente din statele membre, în special în ce priveşte schimbul de informaţii şi cooperarea în activităţile de investigare. Acest tip de asistenţă include, fără a se limita la acestea:
a) furnizarea de informaţii publice sau nesupuse publicităţii despre ori în legătură cu o persoană fizică sau juridică, subiect al reglementării, supravegherii ori controlului C.N.V.M.;
b) furnizarea de copii ale înregistrărilor ţinute de entităţile reglementate;
c) colaborări cu persoanele care deţin informaţii despre obiectul unei anchete.
(4) C.N.V.M. va emite reglementări privind procedura de cooperare cu autorităţile competente din statele membre, în conformitate cu legislaţia comunitară în vigoare."
3.La articolul 7, după alineatul (2) se introduc alineatele (21) şi (22) cu următorul cuprins:
"(21) Obligaţia de păstrare a secretului de serviciu nu poate fi opusă C.N.V.M. în exercitarea atribuţiilor sale prevăzute de lege.
(22) Informaţiile de natura secretului profesional primite de către C.N.V.M. în exercitarea atribuţiilor sale pot fi utilizate numai în următoarele situaţii:
a) în scopul verificării respectării condiţiilor impuse pentru, acordarea autorizaţiei entităţilor reglementate, pentru facilitarea supravegherii, pe baze consolidate sau neconsolidate a desfăşurării activităţii entităţii reglementate, în special a cerinţelor de adecvare a capitalului, a procedurilor contabile şi administrative şi a mecanismelor de asigurare a controlului intern;
b) în scopul impunerii de sancţiuni;
c) în cadrul plângerilor administrative şi acţiunilor intentate împotriva actelor individuale emise de C.N.V.M."
4.La articolul 7, alineatul (15) va avea următorul cuprins:
"(15) Regulamentele şi instrucţiunile emise de către C.N.V.M. sunt aprobate prin ordin al preşedintelui C.N.V.M. Ordinul de aprobare va fi publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I. Textul integral al regulamentelor şi instrucţiunilor aprobate va fi publicat, pentru opozabilitate, în Buletinul C.N.V.M."
5.La articolul 11, alineatul (1) va avea următorul cuprins:
"Art. 11
(1) Membrii şi angajaţii care lucrează sau care au lucrat la C.N.V.M., precum şi reprezentanţii şi salariaţii entităţilor cărora C.N.V.M. le-a delegat una sau mai multe din prerogativele cu care a fost investită prin lege au obligaţia să respecte, în privinţa informaţiilor obţinute în cursul sau ca urmare a exercitării atribuţiilor şi care nu au devenit publice, regimul juridic aplicabil secretului de serviciu. In sensul prezentei legi, transmiterea de informaţii în cadrul prevăzut la art. 6 alin. (2) şi (3) nu reprezintă o încălcare a acestei obligaţii."
6.La articolul 13, după alineatul (3) se introduc alineatele (4) şi (5) cu următorul cuprins:
"(4) Cota prevăzută la alin. (2) lit. a) şi e) se aplică şi sistemelor alternative de tranzacţionare.
(5) Cota prevăzută la alin. (2) lit. b) se aplică şi altor organisme de plasament colectiv, altele decât O.P.C.V.M."
7.La articolul 14, după alineatul (3) se introduce alineatul (31) cu următorul cuprins:
"(31) În caz de necesitate, cheltuielile legate de organizarea şi funcţionarea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare vor fi finanţate, parţial sau integral, din bugetul de stat sau din fondurile speciale ale Guvernului."
Art. 290
(1)Prezenta lege intră în vigoare în termen de 30 de zile de la data publicării ei în Monitorul Oficial al României, Partea I.
(2)C.N.V.M. va emite reglementările în aplicarea prezentei legi, în termen de maximum 12 luni de la intrarea în vigoare a acesteia.
(3)Reglementările emise de C.N.V.M. până la intrarea în vigoare a prezentei legi rămân în vigoare până la adoptarea noilor reglementări emise în temeiul acesteia, cu excepţia dispoziţiilor contrare.
(4)Dispoziţiile legislaţiei referitoare la societăţile comerciale sunt aplicabile entităţilor reglementate de prezenta lege, în măsura în care nu contravin acesteia.
Art. 291
(1)La data intrării în vigoare a prezentei legi se abrogă:
a)Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 26/2002 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 229 din 5 aprilie 2002, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 513/2002;
b)Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 privind pieţele reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 232 din 8 aprilie 2002, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 512/2002;
c)Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 238 din 9 aprilie 2002, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 525/2002, cu modificările şi completările ulterioare;
d)art. 2 alin. (4) şi art. 7 din Legea nr. 133/1996 pentru transformarea Fondurilor Proprietăţii Private în societăţi de investiţii financiare, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 273 din 1 noiembrie 1996, şi art. 4 alin. (3) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 54/1998 pentru finalizarea procesului de privatizare cu titlu gratuit, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 503 din 28 decembrie 1998, aprobată cu modificări prin Legea nr. 164/1999;
e)Ordonanţa Guvernului nr. 20/1998 privind constituirea şi funcţionarea fondurilor cu capital de risc, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 41 din 30 ianuarie 1998;
f)art. 162 alin. (1) din Legea nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 33 din 29 ianuarie 1998, cu modificările şi completările ulterioare;
g)Ordonanţa Guvernului nr. 24/1993 privind reglementarea constituirii şi funcţionării fondurilor deschise de investiţii şi a societăţilor de investiţii ca instituţii de intermediere financiară, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 210 din 30 august 1993, aprobată prin Legea nr. 83/1994;
h)orice alte dispoziţii contrare.
(2)Prezenta lege transpune următoarele directive ale Uniunii Europene:
a)Directiva nr. 93/22/CEE privind serviciile de investiţii în domeniul valorilor mobiliare cu modificările ulterioare, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 141/11.06.1993;
b)Directiva nr. 97/9/CEE privind schemele de compensare a investitorilor, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 84/26.03.1997;
c)Directiva nr. 85/611/CEE privind dispoziţiile legale, reglementare şi administrative cu privire la anumite organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 375/31.12.1985, cu modificările ulterioare;
d)Directiva nr. 98/26/CEE a Parlamentului European şi a Consiliului privind caracterul definitiv al decontării în sistemele de plăţi şi de decontare a instrumentelor financiare, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 166/11.06.1998;
e)Directiva nr. 2003/71/CEE privind prospectele publicate atunci când valorile mobiliare sunt oferite publicului sau admise la tranzacţionare, care. amendează Directiva 2001/34/CE, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 345/31.12.2003;
f)Directiva nr. 2001/34/CEE privind admiterea valorilor mobiliare la cota oficială a bursei şi informaţiile ce trebuie publicate cu privire la aceste valori mobiliare, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 184/06.07.2001;
g)Directiva nr. 2003/6/CEE privind abuzul pe piaţă, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 96/12.04.2003;
h)Directiva nr. 2002/65/CEE privind prestarea serviciilor financiare la distanţă, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 271/09.10.2002;
i)Directiva nr. 1993/6/CEE privind adecvarea capitalului firmelor de investiţii şi instituţiilor de credit, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene nr. 141/11.06.1993.
-****-
Această lege a fost adoptată de Parlamentul României, cu. respectarea prevederilor articolului 75 şi ale articolului 76 alineatul (1) din Constituţia României, republicată.

PREŞEDINTELE CAMEREI DEPUTAŢILOR

VALER DORNEANU

PREŞEDINTELE SENATULUI

NICOLAE VĂCĂROIU

Publicat în Monitorul Oficial cu numărul 571 din data de 29 iunie 2004
*) În tot cuprinsul Legii sintagma "servicii de investiţii financiare" se înlocuieşte cu sintagma "servicii şi activităţi de investiţii", iar termenul "insolvabilitate" se înlocuieşte cu termenul "insolvenţă".

*) La data reautorizării depozitarului central potrivit prevederilor Regulamentului ( UE) nr. 909/2014 se abrogă art. 143-150, art. 151 alin. (1)-(3), art. 152-156 şi art. 272 alin. (1) lit. j) din Legea nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.

Documente corelate

Repertoar numărul de obiecte din listă: (1)
Repertoar numărul de obiecte din listă: (1)
Acte numărul de obiecte din listă: (67)
Proiecte legislative numărul de obiecte din listă: (4)
Modificat de numărul de obiecte din listă: (18)
Modificate de acest act numărul de obiecte din listă: (4)
Influenţat de numărul de obiecte din listă: (34)
Abrogate de acest act numărul de obiecte din listă: (7)
Jurisprudenţă numărul de obiecte din listă: (6242)
Hotarari judecătoresti numărul de obiecte din listă: (6242)
Comentarii, monografii, reviste şi webinarii numărul de obiecte din listă: (208)
Monografii numărul de obiecte din listă: (1)
Articole numărul de obiecte din listă: (207)
Modele şi unelte numărul de obiecte din listă: (2)
Modele numărul de obiecte din listă: (2)
Noi folosim fisiere de tip cookie. Daca apasati "Închide" sau continuati utilizarea site-ului, sunteti de acord cu Wolters Kluwer Politica de confidentialitate si cookie. Obțineți mai multe informații sau modificați-vă setările .