Art. 6. - Art. 6: Măsuri de prevenire a cazurilor de neexecutare a decontării - Regulamentul 909/23-iul-2014 privind îmbunătăţirea decontării titlurilor de valoare în Uniunea Europeană şi privind depozitarii centrali de titluri de valoare şi de modificare a Directivelor 98/26/CE şi 2014/65/UE şi a Regulamentului (UE) nr. 236/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 257L
În vigoare Versiune de la: 17 Ianuarie 2025 până la: 16 Ianuarie 2026
Art. 6: Măsuri de prevenire a cazurilor de neexecutare a decontării
(1)Locurile de tranzacţionare stabilesc proceduri care să permită confirmarea detaliilor relevante ale tranzacţiilor cu titluri de valoare prevăzute la art. 5 alineatul (1) la data la care tranzacţia a fost executată.
(2)În pofida cerinţei de la alineatul (1), firmele de investiţii autorizate în temeiul art. 5 din Directiva 2014/65/UE instituie, după caz, măsuri de limitare a numărului de cazuri de neexecutare a decontării.
Astfel de măsuri cuprind cel puţin acorduri între firma de investiţii şi clienţii săi profesionali în conformitate cu anexa II la Directiva 2014/65/UE pentru a asigura comunicarea rapidă a unei alocări de titluri de valoare la tranzacţie, confirmarea alocării respective şi confirmarea acceptării sau a respingerii termenilor în timp util înainte de data preconizată a decontării.
AEVMP, în strânsă cooperare cu membrii SEBC, emite orientări în conformitate cu art. 16 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 privind procedurile standardizate şi protocoalele de mesagerie care trebuie utilizate pentru respectarea celui de al doilea paragraf de la prezentul alineat.
(3)Pentru fiecare sistem de decontare a titlurilor de valoare pe care îl gestionează, CSD-urile stabilesc proceduri care să faciliteze decontarea tranzacţiilor cu instrumente financiare prevăzute la art. 5 alineatul (1) la data preconizată a decontării, cu o expunere minimă a participanţilor lor la riscul de contraparte şi la riscul de lichiditate şi o rată mică de cazuri de neexecutare a decontării. CSD-urile promovează decontarea rapidă la data preconizată a decontării prin intermediul unor mecanisme adecvate.
(4)Pentru fiecare sistem de decontare a titlurilor de valoare pe care îl gestionează, CSD-urile instituie măsuri de încurajare şi de stimulare a decontării în timp util a tranzacţiilor de către participanţii lor. CSD-urile impun participanţilor să îşi deconteze tranzacţiile la data preconizată a decontării.
(5)ESMA elaborează, în strânsă cooperare cu membrii SEBC, proiecte de standarde tehnice de reglementare care să precizeze măsurile de prevenire a cazurilor de neexecutare a decontării menite să crească eficienţa decontărilor, în special:
a)măsurile care trebuie luate de firmele de investiţii în conformitate cu alineatul (2) primul paragraf;
b)detaliile procedurilor care facilitează decontarea menţionate la alineatul (3), care ar putea cuprinde definirea dimensiunilor tranzacţiilor, decontarea parţială a tranzacţiilor neexecutate şi utilizarea programelor de împrumut automat sau de creditare automată puse la dispoziţie de anumite CSD-uri; şi
c)detaliile măsurilor de încurajare şi stimulare a decontării în timp util a tranzacţiilor menţionate la alineatul (4).
ESMA prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 17 iulie 2025.
Se deleagă Comisiei competenţa de a adopta standardele tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.