Art. 21a. - Art. 21 a : Ajutoare pentru finanţare de risc acordate IMM-urilor sub formă de stimulente fiscale pentru investitorii privaţi care sunt persoane fizice - Regulamentul 651/17-iun-2014 de declarare a anumitor categorii de ajutoare compatibile cu piaţa internă în aplicarea articolelor 107 şi 108 din tratat

Acte UE

Jurnalul Oficial 187L

În vigoare

Versiune de la: 14 August 2025

Art. 21^a: Ajutoare pentru finanţare de risc acordate IMM-urilor sub formă de stimulente fiscale pentru investitorii privaţi care sunt persoane fizice

(1)Schemele de ajutoare pentru finanţarea de risc pentru IMM-uri acordate sub formă de stimulente fiscale investitorilor privaţi independenţi persoane fizice care furnizează întreprinderilor eligibile finanţare de risc în mod direct sau indirect sunt compatibile cu piaţa internă în sensul articolului 107 alineatul (3) din tratat şi sunt exceptate de la obligaţia de notificare prevăzută la articolul 108 alineatul (3) din tratat, cu condiţia să fie îndeplinite cerinţele prevăzute la prezentul articol şi în capitolul I.

(3)În cazul în care investitorul privat independent oferă finanţare de risc indirect printr-un intermediar financiar, investiţia eligibilă ia forma achiziţionării de acţiuni sau participaţii la intermediarul financiar, care, la rândul său, furnizează întreprinderilor eligibile investiţii de finanţare de risc în conformitate cu articolul 21 alineatele (5)-(8). Nu se pot acorda stimulente fiscale pentru serviciile prestate de intermediarul financiar sau de administratorii acestuia.

(4)În cazul în care investitorul privat independent oferă finanţare de risc direct întreprinderii eligibile, numai achiziţionarea de noi acţiuni ordinare cu risc maxim emise de o întreprindere eligibilă constituie o investiţie eligibilă. Aceste acţiuni se păstrează timp de cel puţin 3 ani. Capitalul de înlocuire este acoperit numai în condiţiile prevăzute la articolul 21 alineatul (7). În ceea ce priveşte posibilele forme de stimulente fiscale, pierderile cauzate de cedarea acţiunilor pot fi deduse din impozitul pe profit. În cazul facilităţilor fiscale legate de dividende, orice dividend primit pentru acţiunile care îndeplinesc condiţiile poate fi scutit (integral sau parţial) de la plata impozitului pe profit. Orice profit din vânzarea acţiunilor care îndeplinesc condiţiile poate fi scutit (integral sau parţial) de la plata impozitului pe câştigurile de capital ori obligaţia fiscală aferentă acestui profit poate fi amânată dacă în termen de un an câştigurile respective sunt reinvestite în noi acţiuni care îndeplinesc condiţiile.

(5)În cazul în care investitorul privat independent oferă finanţare de risc în mod direct întreprinderii eligibile, pentru a asigura o participare adecvată a respectivului investitor privat independent, în conformitate cu articolul 21 alineatul (12), facilitatea fiscală, considerată ca fiind scutirea fiscală maximă cumulată de la toate stimulentele fiscale combinate, nu trebuie să depăşească următoarele praguri maxime:

c)20 % din investiţiile eligibile realizate de investitorul privat independent în cadrul întreprinderilor eligibile menţionate la articolul 21 alineatul (3) litera (c) sau din investiţiile eligibile de continuare în cadrul unei întreprinderi eligibile după perioada de eligibilitate menţionată la articolul 21 alineatul (3) litera (b).

Pragurile menţionate la primul paragraf pentru acordarea facilităţilor fiscale în cazul investiţiilor străine directe pot fi majorate până la 65 % în condiţiile literei (a), până la 50 % în condiţiile literei (b) şi până la 35 % în condiţiile literei (c) pentru investiţiile care: fie sunt efectuate în zone asistate desemnate pe o hartă a ajutoarelor regionale aprobată, valabilă la momentul furnizării investiţiei de finanţare de risc, în conformitate cu articolul 107 alineatul (3) litera (a) din tratat, fie primesc sprijin pe baza planului de redresare şi rezilienţă al statului membru, astfel cum a fost aprobat de Consiliul, fie primesc sprijin din Fondul european de apărare în conformitate cu Regulamentul (UE) 2021/697 sau în cadrul Programului spaţial al Uniunii în conformitate cu Regulamentul (UE) 2021/696, fie primesc sprijin din partea fondurilor Uniunii executate în cadrul gestiunii partajate care intră sub incidenţa Regulamentului (UE) nr. 1303/2013, a Regulamentului (UE) 2021/1060 sau a Regulamentului (UE) 2021/2115.

(6)În cazul în care investitorul privat independent oferă finanţare de risc în mod indirect prin intermediul unui intermediar financiar şi în conformitate cu articolul 21 alineatul (12), facilitatea fiscală, considerată ca fiind scutirea fiscală maximă cumulată de la toate stimulentele fiscale combinate, nu trebuie să depăşească 30 % din investiţia eligibilă realizată de investitorul privat independent într-o întreprindere eligibilă menţionată la articolul 21 alineatul (3). Acest prag pentru acordarea facilităţilor fiscale poate fi majorat până la 50 % pentru investiţiile care: fie sunt efectuate în zone asistate desemnate pe o hartă a ajutoarelor regionale aprobată, valabilă la momentul furnizării investiţiei de finanţare de risc, în conformitate cu articolul 107 alineatul (3) litera (a) din tratat; fie primesc sprijin pe baza planului de redresare şi rezilienţă al statului membru, astfel cum a fost aprobat de Consiliul, fie primesc sprijin din Fondul european de apărare în conformitate cu Regulamentul (UE) 2021/697 sau în cadrul Programului spaţial al Uniunii în conformitate cu Regulamentul (UE) 2021/696, fie primesc sprijin din partea fondurilor Uniunii executate în cadrul gestiunii partajate care intră sub incidenţa Regulamentului (UE) nr. 1303/2013, a Regulamentului (UE) 2021/1060 sau a Regulamentului (UE) 2021/2115.