Art. 89. - Art. 89: Dispoziţii tranzitorii - Regulamentul 648/04-iul-2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărţile centrale şi registrele centrale de tranzacţii
Acte UE
Jurnalul Oficial 201L
În vigoare Versiune de la: 27 Iunie 2025 până la: 29 Ianuarie 2027
Art. 89: Dispoziţii tranzitorii
(1)Până la 18 iunie 2021, obligaţia de compensare prevăzută la articolul 4 nu se aplică contractelor derivate extrabursiere care au efectul, măsurabil în mod obiectiv, de a reduce riscurile investiţiilor care sunt direct legate de solvabilitatea financiară a sistemelor de pensii şi nici entităţilor instituite pentru a oferi despăgubiri membrilor sistemelor de pensii respective în cazul neîndeplinirii obligaţiilor de plată.
Obligaţia de compensare prevăzută la articolul 4 nu se aplică contractelor derivate extrabursiere menţionate la primul paragraf de la prezentul alineat, încheiate de sistemele de pensii de la 17 august 2018 până la 16 iunie 2019.
Contractele derivate extrabursiere încheiate de aceste entităţi în perioada respectivă, care în alte condiţii ar fi supuse obligaţiei de compensare în temeiul articolului 4, fac obiectul cerinţelor prevăzute la articolul 11.
*) Perioada de tranziţie prevăzută la articolul 89 alineatul (1) primul paragraf se prelungeşte până la 18 iunie 2022.
(2)În ceea ce priveşte sistemele de pensii menţionate la articolul 2 alineatul (10) literele (c) şi (d), exceptarea menţionată la alineatul (1) de la prezentul articol este acordată de autoritatea competentă relevantă pentru anumite tipuri de entităţi sau tipuri de regimuri. După primirea cererii, autoritatea competentă notifică AEVMP şi AEAPO. În termen de treizeci de zile calendaristice de la primirea notificării, AEVMP, în consultare cu AEAPO, emite un aviz de evaluare a respectării de către tipurile de entităţi sau de regimuri a articolului 2 alineatul (10) literele (c) sau (d), precum şi a necesităţii justificate a acordării unei exceptări având în vedere dificultăţile întâmpinate în îndeplinirea cerinţelor privind marjele de variaţie. Autoritatea competentă acordă exceptarea numai în cazurile în care este pe deplin convinsă de faptul că tipurile de entităţi sau de regimuri respectă articolul 2 alineatul (10) literele (c) sau (d) şi că acestea întâmpină dificultăţi în îndeplinirea cerinţelor privind marjele de variaţie. Autoritatea competentă ia o decizie în termen de zece zile lucrătoare de la primirea avizului AEVMP, luând în considerare în mod corespunzător avizul primit. În cazul în care autoritatea competentă nu este de acord cu avizul AEVMP, decizia sa trebuie să fie motivată în mod detaliat şi să includă o explicaţie a unei eventuale devieri importante de la aviz.
AEVMP publică pe site-ul său de internet o listă a tipurilor de entităţi şi de regimuri menţionate la articolul 2 alineatul (10) literele (c) şi (d) cărora li s-a acordat o exceptare în conformitate cu primul paragraf. Pentru a consolida şi mai mult coerenţa rezultatelor supravegherii, AEVMP desfăşoară o evaluare inter pares a entităţilor incluse pe listă în fiecare an, în conformitate cu articolul 30 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
(3)O CPC care a fost autorizată în statul membru de stabilire să presteze servicii de compensare în conformitate cu legislaţia naţională a statului membru respectiv înainte de adoptarea de către Comisie a tuturor standardelor tehnice de reglementare prevăzute la articolele 4, 5, 8-11, 16, 18, 25, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 46, 47, 49, 56 şi 81 solicită autorizarea în temeiul articolului 14 în sensul prezentului regulament, în termen de şase luni de la data intrării în vigoare a tuturor standardelor tehnice de reglementare în temeiul articolelor 16, 25, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 şi 49.
O CPC stabilită într-o ţară terţă, recunoscută pentru a presta servicii de compensare într-un stat membru în conformitate cu legislaţia naţională a statului membru respectiv înainte de adoptarea de către Comisie a tuturor standardelor tehnice de reglementare prevăzute la articolele 16, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 şi 49, solicită recunoaşterea în temeiul articolului 25 în sensul prezentului regulament, în termen de şase luni de la data la intrării în vigoare a tuturor standardelor tehnice de reglementare în temeiul articolelor 16, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 şi 49.
(31)ESMA îşi exercită competenţele în temeiul articolului 25 alineatele (2a), (2b) şi (2c) numai după data intrării în vigoare a actelor delegate menţionate la articolul 25 alineatul (2a) al doilea paragraf şi la articolul 25a alineatul (3) şi, în ceea ce priveşte CPC pentru care ESMA nu a adoptat o decizie de recunoaştere în temeiul articolului 25 înainte de 1 ianuarie 2020, numai după data intrării în vigoare a actului de punere în aplicare relevant menţionat la articolul 25 alineatul (6).
(32)ESMA instituie şi gestionează un colegiu în temeiul articolului 25c pentru toate CPC recunoscute în conformitate cu articolul 25 înainte de 1 ianuarie 2020 în termen de patru luni de la data intrării în vigoare a actului delegat menţionat la articolul 25 alineatul (2a) al doilea paragraf.
(33)ESMA reexaminează deciziile de recunoaştere adoptate în conformitate cu articolul 25 alineatul (1) înainte de data intrării în vigoare a actelor delegate menţionate la articolul 25 alineatul (2a) al doilea paragraf şi la articolul 25a alineatul (3) în termen de 18 luni de la data intrării în vigoare a actului delegat menţionat la articolul 25 alineatul (2a) al doilea paragraf, în conformitate cu articolul 25 alineatul (5).
În cazul în care, în urma reexaminării menţionate la primul paragraf de la prezentul alineat, ESMA constată că o CPC recunoscută înainte de 1 ianuarie 2020 ar trebui calificată drept CPC de nivel 2 în conformitate cu articolul 25 alineatul (2a), ESMA stabileşte o perioadă de adaptare adecvată care nu depăşeşte 18 luni, până la finalul căreia CPC trebuie să respecte cerinţele menţionate la articolul 25 alineatul (2b). ESMA poate prelungi perioada de adaptare cu până la şase luni suplimentare în urma unei cereri motivate a CPC sau a oricărei autorităţi competente responsabile de supravegherea membrilor compensatori stabiliţi în Uniune, în cazul în care o astfel de prelungire este justificată de circumstanţe excepţionale şi de impactul asupra membrilor compensatori stabiliţi în Uniune.
(4)Până în momentul luării unei decizii în temeiul prezentului regulament cu privire la autorizarea sau recunoaşterea unei CPC, normele naţionale respective în materie de autorizare şi recunoaştere continuă să se aplice, iar CPC continuă să fie supravegheată de autoritatea competentă a statului său membru de stabilire sau de recunoaştere.
(5)În cazul în care o autoritate competentă a autorizat o CPC să compenseze o anumită clasă de instrumente financiare derivate în conformitate cu legislaţia naţională a statului său membru înainte de adoptarea de către Comisie a tuturor standardelor tehnice de reglementare prevăzute la articolele 16, 26, 29, 34, 41, 42, 45, 47 şi 49, autoritatea competentă a acelui stat membru notifică AEVMP respectiva autorizare în termen de o lună de la data intrării în vigoare a standardelor tehnice de reglementare prevăzute la articolul 5 alineatul (1).
În cazul în care o autoritate competentă a recunoscut o CPC, stabilită într-o ţară terţă, pentru a presta servicii de compensare în conformitate cu legislaţia naţională a statului său membru înainte de adoptarea de către Comisie a tuturor standardelor tehnice de reglementare prevăzute la articolele 16, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 şi 49, autoritatea competentă a respectivului stat membru notifică AEVMP respectiva recunoaştere în termen de o lună de la data intrării în vigoare a standardelor tehnice de reglementare prevăzute la articolul 5 alineatul (1).
(51)În cursul perioadei de tranziţie prevăzute la articolul 497 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, o CPC dintre cele menţionate la respectivul articol trebuie să includă, în informaţiile pe care le raportează în conformitate cu articolul 50c alineatul (1) din prezentul regulament, cuantumul total al marjei iniţiale, astfel cum este definită la articolul 4 alineatul (1) punctul 140 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pe care a primit-o de la membrii săi compensatori, dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiţii:
a)CPC-ul în cauză nu are un fond de garantare;
b)CPC-ul în cauză nu dispune de un acord contractual obligatoriu cu membrii săi compensatori care să îi permită să utilizeze, integral sau parţial, marja iniţială primită de la respectivii membri compensatori ca şi când aceasta ar reprezenta contribuţii prefinanţate.
(6)Un registru central de tranzacţii care a fost autorizat sau înregistrat în statul membru de stabilire pentru a colecta şi a menţine evidenţele referitoare la instrumentele financiare derivate în conformitate cu legislaţia naţională a respectivului stat membru înainte de adoptarea de către Comisie a tuturor standardelor tehnice de reglementare şi de punere în aplicare prevăzute la articolele 9, 56 şi 81 solicită înregistrarea în temeiul articolului 55 în termen de şase luni de la data intrării în vigoare a standardelor tehnice de reglementare şi de punere în aplicare respective.
Un registru central de tranzacţii stabilit într-o ţară terţă căruia i s-a permis să colecteze şi să menţină evidenţe referitoare la instrumentele financiare derivate într-un stat membru în conformitate cu legislaţia naţională a respectivului stat membru înainte de adoptarea de către Comisie a tuturor standardelor tehnice de reglementare şi de punere în aplicare prevăzute la articolele 9, 56 şi 81 solicită recunoaşterea în temeiul articolului 77 în termen de şase luni de la data intrării în vigoare a standardelor tehnice de reglementare şi de punere în aplicare respective.
(7)Până în momentul luării unei decizii în temeiul prezentului regulament cu privire la înregistrarea sau recunoaşterea unui registru central de tranzacţii, continuă să se aplice normele naţionale respective în materie de autorizare, înregistrare şi recunoaştere, iar registrul central de tranzacţii continuă să fie supravegheat de autoritatea competentă a statului său membru de stabilire sau de recunoaştere.
(8)Un registru central de tranzacţii care a fost autorizat sau înregistrat în statul membru de stabilire pentru a colecta şi a menţine evidenţele referitoare la instrumentele financiare derivate în conformitate cu legislaţia naţională a respectivului stat membru înainte de adoptarea de către Comisie a tuturor standardelor tehnice de reglementare şi de punere în aplicare prevăzute la articolele 56 şi 81, poate fi utilizat în scopul respectării obligaţiei de raportare în temeiul articolului 9 până în momentul luării unei decizii cu privire la înregistrarea registrului central de tranzacţii în temeiul prezentului regulament.
Un registru central de tranzacţii stabilit într-o ţară terţă căruia i s-a permis să colecteze şi să menţină evidenţe referitoare la instrumentele financiare derivate în conformitate cu legislaţia naţională unui stat membru înainte de adoptarea de către Comisie a tuturor standardelor tehnice de reglementare şi de punere în aplicare prevăzute la articolele 56 şi 81, poate fi utilizat în scopul respectării obligaţiei de raportare în temeiul articolului 9 până în momentul luării unei decizii cu privire la recunoaşterea registrului central de tranzacţii în temeiul prezentului regulament.
(9)Fără a aduce atingere articolului 81 alineatul (3) litera (f), atunci când nu există un acord internaţional între o ţară terţă şi Uniune, în sensul articolului 75, un registru central de tranzacţii poate pune informaţiile necesare la dispoziţia autorităţilor relevante ale ţării terţe respective până la 17 august 2013, cu condiţia să notifice AEVMP în acest sens.
(10)În cazul în care o CPC este un membru compensator sau un client al unei alte CPC sau a stabilit acorduri de compensare indirectă, înainte de 24 decembrie 2024, aceasta intră sub incidenţa articolului 26 alineatul (1) la 25 decembrie 2026.
Prin derogare de la articolul 37 alineatul (1), o CPC poate permite altor CPC sau case de compensare care au fost membrii săi compensatori, direct sau indirect, ca, începând cu 31 decembrie 2023, să rămână membri săi compensatori cel târziu până la 25 decembrie 2026.
(11)Până la 25 decembrie 2025 sau 30 de zile de la anunţul menţionat la articolul 17c alineatul (1) al doilea paragraf, oricare dintre aceste date survine prima, schimbul de informaţii, transmiterea informaţiilor şi a documentaţiei, precum şi notificările care sunt necesare pentru utilizarea bazei centrale de date se efectuează prin utilizarea unor mecanisme alternative.
(12)O CPC autorizată în temeiul articolului 14 care a încheiat un acord de interoperabilitate privind instrumente financiare altele decât valorile mobiliare, astfel cum sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 din Directiva 2014/65/UE, şi instrumente ale pieţei monetare cu o altă CPC autorizată în temeiul articolului 14 sau cu o CPC dintr-o ţară terţă recunoscută în temeiul articolului 25 înainte de 24 decembrie 2024 solicită aprobarea autorităţilor sale competente în conformitate cu articolul 54 înainte de 25 decembrie 2026.
Un acord de interoperabilitate încheiat între o CPC autorizată în temeiul articolului 14 şi o CPC care nu este nici autorizată în temeiul articolului 14, nici recunoscută în temeiul articolului 25 încetează înainte de 25 iunie 2025. Dacă CPC cu care este încheiat acordul de interoperabilitate respectiv devine autorizată în temeiul articolului 14 sau recunoscută în temeiul articolului 25 înainte de 25 iunie 2025, CPC care sunt părţi la acordul de interoperabilitate respectiv solicită aprobarea autorităţilor lor competente în conformitate cu articolul 54 înainte de 25 iunie 2027.
(13)Prin derogare de la articolul 11 alineatul (3) al patrulea şi al cincilea paragraf şi de la articolul 11 alineatul (12a), până când ABE anunţă public crearea funcţiei sale centrale de validare, validarea modelelor pro forma este efectuată de către autorităţile competente.