Art. 48. - Art. 48: Proceduri aplicabile în situaţiile de neîndeplinire a obligaţiilor de plată - Regulamentul 648/04-iul-2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărţile centrale şi registrele centrale de tranzacţii

Acte UE

Jurnalul Oficial 201L

În vigoare
Versiune de la: 27 Iunie 2025 până la: 29 Ianuarie 2027
Art. 48: Proceduri aplicabile în situaţiile de neîndeplinire a obligaţiilor de plată
(1)O CPC instituie procedurile detaliate care trebuie urmate atunci când un membru compensator nu îndeplineşte cerinţele de participare la CPC prevăzute la articolul 37 în termenul şi în conformitate cu procedurile pe care le-a stabilit. CPC defineşte în detaliu procedurile care trebuie urmate în cazul în care situaţia de neîndeplinire a obligaţiilor de plată a unui membru compensator nu este declarată chiar de CPC. Procedurile respective se revizuiesc anual.
(2)O CPC intervine rapid pentru a limita pierderile şi presiunile asupra lichidităţii care apar în situaţiile de neîndeplinire a obligaţiilor de plată şi se asigură că închiderea poziţiilor unui membru compensator nu îi perturbă operaţiunile şi nu îi expune pe membrii compensatori care nu se află în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată la pierderi pe care aceştia nu le pot anticipa sau controla.
(3)În cazul în care o CPC consideră că membrul compensator nu va fi în măsură să îşi îndeplinească obligaţiile viitoare, aceasta informează imediat autoritatea competentă înainte ca procedura de neîndeplinire a obligaţiilor de plată să fie declarată sau declanşată. Autoritatea competentă respectivă comunică imediat aceste informaţii AEVMP, membrilor relevanţi ai SEBC şi autorităţii responsabile de supravegherea membrului compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată.
(4)O CPC verifică caracterul executoriu al procedurilor pentru situaţiile de neîndeplinire a obligaţiilor de plată. Aceasta ia toate măsurile rezonabile pentru a se asigura că dispune de competenţa juridică necesară pentru a lichida poziţiile proprii ale membrului compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată şi a transfera sau lichida poziţiile clienţilor membrului respectiv.
(5)Atunci când în evidenţele şi conturile unei CPC sunt înregistrate active şi poziţii ca fiind deţinute pentru contul clienţilor unui membru compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată în conformitate cu articolul 39 alineatul (2), CPC se angajează prin contract, cel puţin, să declanşeze procedurile pentru a transfera activele şi poziţiile deţinute de membrul compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată pentru contul tuturor clienţilor săi către un alt membru compensator desemnat de toţi acei clienţi şi transferă activele respective, cu excepţia cazului în care toţi clienţii obiectează înainte de încheierea transferului respectiv şi fără consimţământul membrului compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată. Acest alt membru compensator este obligat să accepte activele şi poziţiile respective numai în cazul în care a intrat anterior într-o relaţie contractuală cu clienţii respectivi prin care s-a angajat să procedeze astfel. Dacă transferul către acest alt membru compensator nu are loc, indiferent de motiv, într-un interval de timp prestabilit în normele sale de funcţionare, CPC poate lua toate măsurile permise de normele sale pentru a-şi gestiona în mod activ riscurile în raport cu poziţiile respective, inclusiv prin lichidarea activelor şi poziţiilor deţinute de membrul compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată pentru conturile clienţilor săi.

(6)Atunci când activele şi poziţiile sunt înregistrate în evidenţele şi conturile unei CPC ca fiind deţinute pentru contul unui client al unui membru compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată în conformitate cu articolul 39 alineatul (3), CPC se angajează prin contract, cel puţin, să iniţieze procedurile pentru transferul, la cererea clientului şi fără consimţământul membrului compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată, al activelor şi poziţiilor deţinute pentru conturile clientului de membrul compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată către un alt membru compensator desemnat de clientul respectiv. Acest alt membru compensator este obligat să accepte aceste active şi poziţii numai în cazul în care se află deja în relaţii contractuale precedente cu clientul respectiv, prin care şi-a luat angajamentul să procedeze astfel. În cazul în care transferul către acest alt membru compensator nu are loc, indiferent de motiv, într-un interval de timp prestabilit în normele sale de funcţionare, CPC poate lua toate măsurile permise în temeiul acestor norme pentru a-şi gestiona în mod activ riscurile în raport cu aceste poziţii, inclusiv prin lichidarea activelor şi poziţiilor deţinute de membrul compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată pentru conturile clientului său.
(7)Garanţiile clienţilor între care se face distincţia în conformitate cu articolul 39 alineatele (2) şi (3) sunt utilizate exclusiv pentru a acoperi poziţiile deţinute pentru conturile acestora. Orice sold datorat de CPC după încheierea procesului de gestionare a situaţiei de neîndeplinire a obligaţiilor de plată a membrului compensator de către CPC este restituit imediat clienţilor, dacă aceştia sunt cunoscuţi CPC, sau, în caz contrar, este restituit membrului compensator pentru conturile clienţilor săi.
(8)Dacă un membru compensator se află într-o situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată şi dacă o astfel de situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată are ca rezultat transferul integral sau parţial al activelor şi poziţiilor deţinute de clienţi de la membrul compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată către un alt membru compensator, în conformitate cu alineatele (5) şi (6), acel alt membru compensator se poate baza, timp de trei luni de la data transferului respectiv, pe diligenţa necesară efectuată de membrul compensator aflat în situaţie de neîndeplinire a obligaţiilor de plată în temeiul capitolului II secţiunea 4 din Directiva (UE) 2015/849 în scopul de a se conforma cerinţelor directivei respective.
Dacă membrul compensator către care s-a efectuat transferul de active şi poziţii, astfel cum este menţionat la primul paragraf din prezentul alineat, face obiectul Regulamentului (UE) nr. 575/2013, acesta asigură conformitatea cu cerinţele de capital pentru expunerile membrilor compensatori faţă de clienţi în temeiul regulamentului respectiv într-un termen convenit cu autoritatea sa competentă, care nu poate depăşi trei luni de la data transferului respectiv.