Art. 39. - Art. 39: Segregare şi portabilitate - Regulamentul 648/04-iul-2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărţile centrale şi registrele centrale de tranzacţii

Acte UE

Jurnalul Oficial 201L

În vigoare
Versiune de la: 27 Iunie 2025 până la: 29 Ianuarie 2027
Art. 39: Segregare şi portabilitate
(1)O CPC ţine o evidenţă şi o contabilitate separate care să îi permită, în orice moment şi fără întârziere, să facă distincţia în conturile deţinute la CPC între activele şi poziţiile deţinute pentru contul unui membru compensator şi activele şi poziţiile deţinute pentru contul oricărui alt membru compensator, precum şi în raport cu activele proprii.
(2)O CPC se oferă să ţină o evidenţă şi o contabilitate separate care să permită fiecărui membru compensator să facă distincţia în conturile deţinute la CPC între activele şi poziţiile membrului compensator respectiv şi cele deţinute pentru conturile clienţilor săi (procedură denumită în continuare "segregare de tip omnibus a clienţilor").
(3)O CPC se oferă să ţină o evidenţă şi o contabilitate separate care să permită fiecărui membru compensator să facă distincţia în conturile deţinute la CPC între activele şi poziţiile deţinute pentru contul unui client şi cele deţinute pentru conturile altor clienţi (procedură denumită în continuare "segregare per client"). La cerere, CPC oferă membrilor compensatori posibilitatea de a deschide mai multe conturi în numelor lor sau în numele clienţii lor.
(4)Membrii compensatori ţin o evidenţă şi o contabilitate separate care să le permită să facă distincţia, atât în conturile deţinute la o CPC, cât şi în conturile proprii, între activele şi poziţiile lor şi activele şi poziţiile deţinute pentru contul clienţilor lor la acea CPC.
(5)Membrii compensatori oferă clienţilor lor cel puţin posibilitatea de a alege între segregarea de tip omnibus a clienţilor şi segregarea per client şi îi informează cu privire la costurile şi nivelul de protecţie menţionate la alineatul (7) aferente fiecărei opţiuni. Clientul îşi confirmă alegerea în scris.
(6)În cazul în care un client optează pentru segregarea per client, orice marjă în exces peste cerinţa clientului este, de asemenea, depusă la CPC şi distinsă de marjele altor clienţi sau membri compensatori şi nu este expusă pierderilor legate de poziţiile înregistrate în alt cont.
(7)CPC şi membrii compensatori fac publice nivelurile de protecţie şi costurile aferente diferitelor niveluri de segregare pe care le oferă şi furnizează aceste servicii în condiţii comerciale rezonabile. Detaliile aferente diferitelor niveluri de segregare includ o descriere a principalelor implicaţii juridice ale nivelurilor respective de segregare oferite, inclusiv informaţii despre legislaţia în materie de insolvenţă aplicabilă în jurisdicţiile relevante.
(8)O CPC are dreptul să utilizeze contribuţiile legate de marje sau contribuţiile la fondul de garantare colectate printr-un contract de garanţie financiară fără transfer de proprietate, în sensul articolului 2 alineatul (1) litera (c) din Directiva 2002/47/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 6 iunie 2002 privind contractele de garanţie financiară (1), cu condiţia ca utilizarea unor astfel de acorduri să fie prevăzută în normele lor de funcţionare. Membrii compensatori confirmă în scris acceptarea normelor de funcţionare. CPC face public acest drept de utilizare, care se exercită în conformitate cu articolul 47.
(1)JO L 168, 27.6.2002, p. 43.
(9)Cerinţa de a face distincţia dintre activele şi poziţiile din conturile deţinute la CPC este îndeplinită dacă:
a)activele şi poziţiile sunt înregistrate în conturi separate;
b)nu este posibilă compensarea (netting) poziţiilor înregistrate în diferite conturi;
c)activele care acoperă poziţiile înregistrate într-un cont nu sunt expuse pierderilor legate de poziţiile înregistrate în alt cont.
(10)Activele se referă la garanţiile deţinute pentru a acoperi poziţiile şi includ dreptul de transfer al activelor pentru o valoare echivalentă cu cea a garanţiei sau a veniturilor din realizarea oricărei garanţii, dar nu includ contribuţiile la fondul de garantare.
(11)Legislaţiile naţionale în materie de insolvenţă ale statelor membre nu împiedică o CPC să acţioneze în conformitate cu articolul 48 alineatele (5), (6) şi (7) în ceea ce priveşte activele şi poziţiile înregistrate în conturi, astfel cum se menţionează la alineatele (2)-(5) de la prezentul articol.