Art. 2. - Art. 2: Definiţii - Regulamentul 648/04-iul-2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărţile centrale şi registrele centrale de tranzacţii
Acte UE
Jurnalul Oficial 201L
În vigoare Versiune de la: 27 Iunie 2025 până la: 29 Ianuarie 2027
Art. 2: Definiţii
În sensul prezentului regulament, se aplică următoarele definiţii:
1."CPC" înseamnă o persoană juridică care se interpune între contrapărţile la contractele tranzacţionate pe una sau mai multe pieţe financiare, devenind astfel cumpărător pentru fiecare vânzător şi vânzător pentru fiecare cumpărător;
2."registru central de tranzacţii" înseamnă o persoană juridică care reuneşte şi păstrează la nivel central înregistrările referitoare la instrumentele financiare derivate;
3."compensare" înseamnă procesul de stabilire a poziţiilor, inclusiv calculul obligaţiilor nete, şi de asigurare a disponibilităţii instrumentelor financiare, a fondurilor băneşti sau a ambelor pentru acoperirea expunerilor rezultate în urma acestor poziţii;
4."loc de tranzacţionare" înseamnă un sistem operat de o întreprindere de investiţii sau de un operator de piaţă în sensul definiţiilor de la articolul 4 alineatul (1) punctul 1 şi la articolul 4 alineatul (1) punctul 13 din Directiva 2004/39/CE, altele decât un internalizator sistematic în sensul definiţiei de la articolul 4 alineatul (1) punctul 7 din respectiva directivă, care reuneşte interese de cumpărare şi de vânzare exprimate pentru instrumente financiare din sistem, într-un mod care conduce la încheierea de contracte în conformitate cu titlul II sau III din respectiva directivă;
5."instrument financiar derivat" sau "contract derivat" înseamnă un instrument financiar astfel cum este prevăzut în secţiunea C punctele 4-10 din anexa I la Directiva 2004/39/CE, astfel cum sunt puse în aplicare prin articolele 38 şi 39 din Regulamentul (CE) nr. 1287/2006;
6."clasă de instrumente financiare derivate" înseamnă un subset de instrumente financiare derivate care au în comun anumite caracteristici esenţiale, inclusiv cel puţin relaţia cu activul suport, tipul acestuia şi moneda de referinţă. Instrumentele financiare derivate aparţinând aceleiaşi clase pot avea scadenţe diferite;
7.«instrument financiar derivat extrabursier» sau «contract derivat extrabursier» înseamnă un contract derivat a cărui executare nu are loc pe o piaţă reglementată în sensul definiţiei de la articolul 4 alineatul (1) punctul 14 din Directiva 2004/39/CE sau pe o piaţă dintr-o ţară terţă considerată a fi echivalentă cu o piaţă reglementată conform articolului 2a din prezentul regulament;
8.«contraparte financiară» înseamnă:
(a)o firmă de investiţii autorizată în conformitate cu Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European şi a Consiliului (*);
(*)Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European şi a Consiliului din 15 mai 2014 privind pieţele instrumentelor financiare şi de modificare a Directivei 2002/92/CE şi a Directivei 2011/61/UE (JO L 173, 12.6.2014, p. 349).
(b)o instituţie de credit autorizată în conformitate cu Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European şi a Consiliului (**);
(**)Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European şi a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituţiilor de credit şi supravegherea prudenţială a instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii, de modificare a Directivei 2002/87/CE şi de abrogare a Directivelor 2006/48/CE şi 2006/49/CE (JO L 176, 27.6.2013, p. 338).
(c)o societate de asigurare sau o societate de reasigurare autorizată în conformitate cu Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European şi a Consiliului (***);
(***)Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 25 noiembrie 2009 privind accesul la activitate şi desfăşurarea activităţii de asigurare şi de reasigurare (Solvabilitate II) (JO L 335, 17.12.2009, p. 1).
(d)un OPCVM şi, după caz, societatea sa de administrare, autorizate în conformitate cu Directiva 2009/65/CE, cu excepţia cazului în care respectivul OPCVM este înfiinţat exclusiv în scopul de a servi unuia sau mai multor planuri de cumpărare de acţiuni de către angajaţi;
(e)o instituţie pentru furnizarea de pensii ocupaţionale (IORP), astfel cum este definit la articolul 6 punctul 1 din Directiva (UE) 2016/2341 a Parlamentului European şi a Consiliului (****);
(****)Directiva (UE) 2016/2341 a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 decembrie 2016 privind activităţile şi supravegherea instituţiilor pentru furnizarea de pensii ocupaţionale (IORP) (JO L 354, 23.12.2016, p. 37).
(f)atât un fond de investiţii alternative (FIA) astfel cum este definit la articolul 4 alineatul (1) litera (a) din Directiva 2011/61/UE, care fie este stabilit în Uniune, fie este administrat de un administrator de fonduri de investiţii alternative (AFIA) autorizat sau înregistrat în conformitate cu directiva menţionată, cu excepţia cazului în care respectivul FIA este înfiinţat exclusiv în scopul de a servi unuia sau mai multor planuri de cumpărare de acţiuni de către angajaţi sau a cazului în care FIA este o entitate cu scop special de securitizare menţionat la articolul 2 alineatul (3) litera (g) din Directiva 2011/61/UE, cât şi, după caz, AFIA stabilit în Uniune al respectivului fond;
(g)un depozitar central de titluri de valoare autorizat în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 909/2014 al Parlamentului European şi al Consiliului (*****).
(*****)Regulamentul (UE) nr. 909/2014 al Parlamentului European şi al Consiliului din 23 iulie 2014 privind îmbunătăţirea decontării titlurilor de valoare în Uniunea Europeană şi privind depozitarii centrali de titluri de valoare şi de modificare a Directivelor 98/26/CE şi 2014/65/UE şi a Regulamentului (UE) nr. 236/2012 (JO L 257, 28.8.2014, p. 1).
9."contraparte nefinanciară" înseamnă o întreprindere stabilită în Uniune, diferită de entităţile menţionate la punctele 1 şi 8;
10."sistem de pensii" înseamnă:
(a)o instituţie pentru furnizarea de pensii ocupaţionale în sensul articolului 6 litera (a) din Directiva 2003/41/CE, inclusiv orice entitate autorizată care este responsabilă de gestionarea unei astfel de instituţii şi care acţionează în numele acesteia, în conformitate cu articolul 2 alineatul (1) din directiva respectivă, precum şi orice entitate juridică care este constituită cu scopul de a realiza investiţii ale unor astfel de instituţii şi care acţionează exclusiv în interesul acestora;
(b)activităţile de furnizare de pensii ocupaţionale ale instituţiilor menţionate la articolul 3 din Directiva 2003/41/CE;
(c)activităţile de furnizare de pensii ocupaţionale ale întreprinderilor de asigurare de viaţă care fac obiectul Directivei 2002/83/CE, cu condiţia ca toate activele şi pasivele corespunzătoare acestor activităţi să fie delimitate, gestionate şi organizate separat de celelalte activităţi ale întreprinderii de asigurare, fără nicio posibilitate de transfer;
(d)orice alte entităţi autorizate şi supravegheate, sau alte regimuri, care funcţionează la nivel naţional, cu condiţia ca acestea:
(i)să fie recunoscute de dreptul intern; şi
(ii)să aibă drept scop principal acordarea de prestaţii la pensie;
11."riscul de contraparte" înseamnă riscul ca o contraparte la o tranzacţie să nu îşi respecte obligaţiile contractuale înainte de decontarea finală a fluxurilor de numerar aferente tranzacţiei respective;
12."acord de interoperabilitate" înseamnă un acord între două sau mai multe CPC care presupune executarea intersistemică a tranzacţiilor;
13."autoritate competentă" înseamnă autoritatea competentă menţionată în legislaţia menţionată la punctul 8 din prezentul articol, autoritatea competentă menţionată la articolul 10 alineatul (5) sau autoritatea desemnată de fiecare stat membru în conformitate cu articolul 22;
14."membru compensator" înseamnă o întreprindere care participă în cadrul unei CPC şi care răspunde de executarea obligaţiilor financiare care decurg din această participare;
15."client" înseamnă o întreprindere a cărei relaţie contractuală cu un membru compensator al unei CPC îi permite să îşi compenseze tranzacţiile prin CPC respectivă;
16."grup" înseamnă grupul de întreprinderi constând dintr-o întreprindere-mamă şi filialele acesteia în sensul definiţiei de la articolele 1 şi 2 din Directiva 83/349/CEE sau grupul de întreprinderi menţionat la articolul 3 alineatul (1) şi la articolul 80 alineatele (7) şi (8) din Directiva 2006/48/CE;
17."instituţie financiară" înseamnă o întreprindere diferită de o instituţie de credit, a cărei activitate principală este dobândirea de participaţii sau desfăşurarea uneia sau mai multora dintre activităţile enumerate la punctele 2-12 din anexa I la Directiva 2006/48/CE;
18."holding financiar" înseamnă o instituţie financiară ale cărei întreprinderi filiale sunt exclusiv sau în principal instituţii de credit sau instituţii financiare, cel puţin una dintre întreprinderile filiale fiind o instituţie de credit, şi care nu este un holding financiar mixt în sensul definiţiei de la articolul 2 punctul 15 din Directiva 2002/87/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 16 decembrie 2002 privind supravegherea suplimentară a instituţiilor de credit, a întreprinderilor de asigurare şi a întreprinderilor de investiţii care aparţin unui conglomerat financiar (1);
(1)JO L 35, 11.2.2003, p. 1.
19."întreprindere de servicii auxiliare" înseamnă o întreprindere a cărei activitate principală constă în deţinerea sau gestionarea de proprietăţi, gestionarea de servicii de prelucrare a datelor, sau o activitate similară care este auxiliară activităţii principale a uneia sau mai multor instituţii de credit;
20."participaţie calificată" înseamnă deţinerea, directă sau indirectă, într-o CPC sau într-un registru central de tranzacţii a unei participaţii care reprezintă cel puţin 10 % din capital sau din drepturile de vot, conform articolelor 9 şi 10 din Directiva 2004/109/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 15 decembrie 2004 privind armonizarea obligaţiilor de transparenţă în ceea ce priveşte informaţia referitoare la emitenţii ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată (2), având în vedere condiţiile de reunire stabilite la articolul 12 alineatele (4) şi (5) din directiva respectivă, sau care permite exercitarea unei influenţe semnificative asupra administrării CPC sau a registrului central de tranzacţii în care este deţinută participaţia respectivă;
(2)JO L 390, 31.12.2004, p. 38.
21."întreprindere-mamă" înseamnă o întreprindere-mamă astfel cum este descrisă la articolele 1 şi 2 din Directiva 83/349/CEE;
22."filială" înseamnă o întreprindere filială astfel cum este descrisă la articolele 1 şi 2 din Directiva 83/349/CEE, inclusiv o filială a unei întreprinderi filiale a întreprinderii-mamă care le conduce;
23."control" înseamnă relaţia dintre o întreprindere-mamă şi o filială astfel cum este descrisă la articolul 1 din Directiva 83/349/CEE;
24."legături strânse" înseamnă o situaţie în care două sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate prin:
(a)participaţie, prin deţinerea în mod direct sau prin intermediul controlului, a cel puţin 20 % din drepturile de vot sau capitalul unei întreprinderi; sau
(b)control sau o relaţie similară între orice persoană fizică sau juridică şi o întreprindere sau o filială a unei filiale care este, de asemenea, considerată ca filială a întreprinderii-mamă care le conduce.
O situaţie în care cel puţin două persoane fizice sau juridice sunt legate în permanenţă de una şi aceeaşi persoană printr-o relaţie de control este considerată, de asemenea, ca fiind o legătură strânsă între persoanele respective.
25."capital" înseamnă capitalul subscris în sensul articolului 22 din Directiva 86/635/CEE a Consiliului din 8 decembrie 1986 privind conturile anuale şi conturile consolidate ale băncilor şi ale altor instituţii financiare (3), în măsura în care a fost vărsat, împreună cu primele de emisiune aferente, în măsura în care absoarbe integral pierderile în condiţii normale de activitate şi în măsura în care, în caz de faliment sau lichidare, are un rang inferior tuturor celorlalte creanţe;
(3)JO L 372, 31.12.1986, p. 1.
26."rezerve" înseamnă rezerve în sensul articolului 9 din A patra directivă 78/660/CEE a Consiliului din 25 iulie 1978 în temeiul articolului 54 alineatul (3) litera (g) din tratat, privind conturile anuale ale anumitor forme de societăţi comerciale (4), precum şi profit şi pierderi reportate ca urmare a repartizării profitului sau pierderilor finale;
(4)JO L 222, 14.8.1978, p. 11.
27.«consiliu de administraţie» înseamnă consiliul de administraţie sau de supraveghere ori ambele, în conformitate cu dreptul naţional al societăţilor comerciale;
28.«membru independent» al consiliului de administraţie înseamnă un membru al consiliului de administraţie care nu are relaţii de afaceri, de rudenie sau de altă natură care să creeze un conflict de interese în legătură cu CPC în cauză sau cu acţionarii săi majoritari, cu conducerea sa sau cu membrii săi compensatori şi care nu a avut astfel de relaţii în cei cinci ani care precedă numirea sa în consiliul de administraţie;
29.«conducere superioară» înseamnă persoana sau persoanele care conduc efectiv activităţile unei CPC sau ale unui registru central de tranzacţii, precum şi membrul sau membrii consiliului de administraţie care deţin funcţii executive.
30.«obligaţiune garantată» înseamnă o obligaţiune care întruneşte cerinţele prevăzute la articolul 129 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
31.«entitatea emitentă a obligaţiunii garantate» înseamnă emitentul obligaţiunii garantate sau portofoliul de acoperire al unei obligaţiuni garantate.