Art. 39a. - Art. 39 a : Interzicerea primirii de plăţi pentru fluxul de ordine - Regulamentul 600/15-mai-2014 privind pieţele instrumentelor financiare şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 173L
În vigoare Versiune de la: 23 Noiembrie 2025
Art. 39a: Interzicerea primirii de plăţi pentru fluxul de ordine
(1)Firmele de investiţii care acţionează în numele clienţilor de retail definiţi la articolul 4 alineatul (1) punctul (11) din Directiva 2014/65/UE, sau a clienţilor profesionali menţionaţi în secţiunea II din anexa II la directiva respectivă nu percep niciun onorariu sau comision şi nu beneficiază de niciun beneficiu nemonetar de la niciun terţ pentru executarea ordinelor de la clienţii respectivi într-un anumit loc de executare sau pentru transmiterea ordinelor clienţilor respectivi către orice terţ în vederea executării lor într-un anumit loc de executare (denumită în continuare «plată pentru fluxul de ordine»).
Primul paragraf nu se aplică rabaturilor sau reducerilor taxelor de tranzacţionare ale locurilor de executare, în cazul în care acest lucru este permis în temeiul structurii tarifare aprobate şi publice a unui loc de tranzacţionare din Uniune sau a unui loc de tranzacţionare dintr-o ţară terţă, în cazul în care acestea sunt în beneficiul exclusiv al clientului. Aceste reduceri sau rabaturi nu au ca rezultat un beneficiu monetar pentru firma de investiţii.
(2)Un stat membru în care, înainte de 28 martie 2024, sunt stabilite firme de investiţii care acţionează în numele clienţilor şi care primesc un onorariu, un comision sau un beneficiu nepecuniar de la orice terţ pentru executarea ordinelor de la clienţii respectivi într-un anumit loc de executare sau pentru transmiterea ordinelor clienţilor respectivi către orice terţ în vederea executării lor într-un anumit loc de executare, poate excepta firmele de investiţii aflate sub jurisdicţia sa de la interdicţia prevăzută la alineatul (1) până la 30 iunie 2026, în cazul în care firmele de investiţii respective furnizează servicii de investiţii clienţilor domiciliaţi sau stabiliţi în statul membru respectiv.
Pentru a aplica exceptarea menţionată la primul paragraf, un stat membru care îndeplineşte condiţia prevăzută la primul paragraf notifică ESMA în acest sens până la 29 septembrie 2024. ESMA ţine la zi o listă a statelor membre care recurg la această exceptare. Lista este pusă la dispoziţia publicului şi este actualizată periodic.