Art. 32a. - Art. 32 a : Suspendarea autonomă a obligaţiei de tranzacţionare - Regulamentul 600/15-mai-2014 privind pieţele instrumentelor financiare şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 173L
În vigoare Versiune de la: 23 Noiembrie 2025
Art. 32a: Suspendarea autonomă a obligaţiei de tranzacţionare
(1)La cererea autorităţii competente a unui stat membru, Comisia poate suspenda, printr-un act de punere în aplicare, obligaţia de tranzacţionare prevăzută la articolul 28 (denumită în continuare «obligaţia de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate») în ceea ce priveşte anumite contrapărţi financiare, după caz, după consultarea ESMA. Autoritatea competentă indică motivele pentru care consideră că sunt îndeplinite condiţiile pentru suspendare. Autoritatea competentă demonstrează în special că contrapartea financiară aflată sub jurisdicţia sa:
a)acţionează în mod regulat ca formator de piaţă pentru un instrument financiar derivat extrabursier care face obiectul obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate şi primeşte periodic cereri de cotaţie pentru instrumentele financiare derivate care fac obiectul obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate de la o contraparte din afara SEE care nu are calitatea de membru activ într-un loc de tranzacţionare din SEE care oferă tranzacţionare cu instrumentul financiar derivat extrabursier care face obiectul obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate; sau
b)acţionează în mod regulat în calitate de formator de piaţă într-un swap pe riscul de credit care face obiectul obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate şi:
(i)intenţionează să tranzacţioneze swapuri pe riscul de credit care fac obiectul obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate pe cont propriu într-un loc de tranzacţionare deschis numai contrapărţilor care sunt membri compensatori în cadrul unei CPC în sensul definiţiei de la articolul 2 punctul 14 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 [loc de tranzacţionare «de la negociant la negociant» («dealer-to-dealer» venue)];
(ii)intenţionează să tranzacţioneze swapuri pe riscul de credit care fac obiectul obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate pe cont propriu cu o contraparte care este formator de piaţă şi care nu are calitatea de membru activ într-un loc de tranzacţionare «de la negociant la negociant» din SEE care oferă tranzacţionarea instrumentelor financiare derivate extrabursiere care fac obiectul obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate; şi
(iii)compensează respectivele swapuri pe riscul de credit într-o CPC autorizată sau recunoscută în temeiul Regulamentului (UE) nr. 648/2012.
Actul de punere în aplicare menţionat la primul paragraf de la prezentul alineat se adoptă în conformitate cu procedura de examinare menţionată la articolul 51.
(2)Atunci când evaluează oportunitatea suspendării obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate în conformitate cu alineatul (1), Comisia analizează dacă să o suspende pentru anumite pieţe şi ia în considerare dacă această suspendare a obligaţiei de tranzacţionare cu instrumente financiare derivate ar avea un efect de denaturare a obligaţiei de compensare în temeiul titlului II din Regulamentul (UE) nr. 648/2012.
Comisia contactează, de asemenea, alte autorităţi competente ale altor state membre pentru a evalua dacă contrapărţile financiare din alte state membre decât cel care formulează cererea în temeiul alineatului (1) (denumit în continuare «statul membru solicitant») se află într-o situaţie similară celei din statul membru solicitant.
Autoritatea competentă a unui stat membru, altul decât statul membru solicitant, poate solicita, după adoptarea actului de punere în aplicare menţionat la alineatul (1), ca contrapărţile financiare care se află într-o situaţie similară cu cea din statul membru solicitant să fie adăugate la actul de punere în aplicare. Autoritatea competentă a statului membru care face cererea demonstrează de ce consideră că sunt îndeplinite condiţiile pentru suspendare.
(3)Dacă obligaţia de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate este suspendată în temeiul alineatului (1) sau (2) în ceea ce priveşte o contraparte financiară, obligaţia de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate nu se aplică contrapărţii sale, astfel cum se menţionează la alineatul (1) litera (a) sau la alineatul (1) litera (b) punctul (ii).
(4)Actul de punere în aplicare menţionat la alineatul (1) este însoţit de datele concrete prezentate de autoritatea competentă care solicită suspendarea.
(5)Actul de punere în aplicare menţionat la alineatul (1) se comunică ESMA şi se publică în registrul menţionat la articolul 34.
(6)Comisia reexaminează periodic dacă motivele suspendării obligaţiei de tranzacţionare a instrumentelor financiare derivate continuă să se aplice.