Art. 1. - Art. 1: Obiect şi domeniu de aplicare - Regulamentul 600/15-mai-2014 privind pieţele instrumentelor financiare şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 173L

În vigoare
Versiune de la: 23 Noiembrie 2025
Art. 1: Obiect şi domeniu de aplicare
(1)Prezentul regulament stabileşte cerinţe uniforme în legătură cu următoarele aspecte:
a)publicarea datelor referitoare la tranzacţii;
b)raportarea tranzacţiilor către autorităţile competente;
c)tranzacţionarea instrumentelor financiare derivate în locuri organizate;
d)accesul nediscriminatoriu la compensare şi accesul nediscriminatoriu la tranzacţionarea valorilor de referinţă;
e)atribuţiile autorităţilor competente, ale ESMA şi ale ABE în ceea ce priveşte intervenţia asupra produselor, precum şi competenţele ESMA în privinţa controalelor asupra administrării poziţiilor şi a limitării poziţiilor;
f)furnizarea de servicii de investiţii sau desfăşurarea de activităţi de investiţii de către societăţile din ţări terţe în urma unei decizii de echivalare aplicabile adoptate de Comisie, în prezenţa sau în absenţa unei sucursale.
g)autorizarea şi supravegherea furnizorilor de servicii de raportare a datelor.

(2)Prezentul regulament se aplică firmelor de investiţii autorizate în temeiul Directivei 2014/65/UE şi instituţiilor de credit autorizate în temeiul Directivei 2013/36/UE a Parlamentului European şi a Consiliului (1) atunci când furnizează servicii de investiţii şi/sau desfăşoară activităţi de investiţii, precum şi operatorilor de piaţă, inclusiv tuturor locurilor de tranzacţionare pe care le exploatează.
(1)Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European şi a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituţiilor de credit şi supravegherea prudenţială a instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii, de modificare a Directivei 2002/87/CE şi de abrogare a Directivelor 2006/48/CE şi 2006/49/CE (JO L 176, 27.6.2013, p. 338).
(3)Titlul V din prezentul regulament se aplică, de asemenea, tuturor contrapărţilor financiare şi nefinanciare care fac obiectul obligaţiei de compensare în temeiul titlului II din Regulamentul (UE) nr. 648/2012.

(4)Titlul VI din prezentul regulament se aplică şi CPC-urilor şi persoanelor cu drepturi de proprietate asupra valorilor de referinţă.
(41)Titlul VII capitolul 1 din prezentul regulament se aplică, de asemenea, firmelor din ţări terţe care furnizează servicii de investiţii sau desfăşoară activităţi de investiţii în cadrul Uniunii.

(5)Titlul VIII din prezentul regulament se aplică societăţilor din ţări terţe care prestează servicii de investiţii sau desfăşoară activităţi de investiţii pe teritoriul Uniunii în urma unei decizii de echivalare aplicabile adoptate de Comisie, în prezenţa sau în absenţa unei sucursale.
(51)Titlurile II şi III din prezentul regulament nu se aplică operaţiunilor de finanţare prin instrumente financiare astfel cum sunt definite la articolul 3 punctul 11 din Regulamentul (UE) 2015/2365 al Parlamentului European şi al Consiliului (*).
(*)Regulamentul (UE) 2015/2365 al Parlamentului European şi al Consiliului din 25 noiembrie 2015 privind transparenţa operaţiunilor de finanţare prin instrumente financiare şi transparenţa reutilizării şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (JO L 337, 23.12.2015, p. 1).

(52)Toate sistemele multilaterale operează fie în conformitate cu dispoziţiile titlului II din Directiva 2014/65/UE în ceea ce priveşte MTF-urile sau OTF-urile, fie în conformitate cu dispoziţiile titlului III din directiva menţionată în ceea ce priveşte pieţele reglementate.
Operatorii independenţi funcţionează în conformitate cu titlul III din prezentul regulament.
Fără a aduce atingere articolelor 23 şi 28, toate firmele de investiţii care încheie tranzacţii cu instrumente financiare care nu sunt încheiate în cadrul sistemelor multilaterale sau al operatorilor independenţi respectă articolele 20 şi 21.

(6)Articolele 8, 8a, 8b, 10 şi 21 nu se aplică pieţelor reglementate, operatorilor de piaţă şi firmelor de investiţii în raport cu o tranzacţie efectuată de un membru al Sistemului European al Băncilor Centrale (SEBC), în cazul în care membrul respectiv a notificat în prealabil contrapartea sa că tranzacţia este exceptată şi în cazul în care se aplică una dintre următoarele condiţii:
a)membrul SEBC este membru al Eurosistemului acţionând în temeiul capitolului IV din Protocolul nr. 4 privind Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale şi al Băncii Centrale Europene, anexat la Tratatul privind Uniunea Europeană şi la TFUE, cu excepţia articolul 24 din statutul respectiv;
b)membrul SEBC nu este membru al Eurosistemului, iar tranzacţia este încheiată în cadrul aplicării politicii monetare sau de schimb valutar, inclusiv a operaţiunilor efectuate pentru a deţine sau administra rezerve valutare oficiale, pe care membrul SEBC în cauză este autorizat prin lege să o aplice; sau
c)tranzacţia este încheiată în cadrul aplicării politicii de stabilitate financiară pe care membrul SEBC în cauză este autorizat prin lege să o aplice.

(7)Alineatul (6) nu se aplică tranzacţiilor încheiate de un membru al SEBC care nu este membru al Eurosistemului, în cursul executării operaţiunilor de investiţii.

(8)ESMA elaborează, în strânsă cooperare cu SEBC, proiecte de standarde tehnice de reglementare în care precizează căror operaţiuni de politică monetară, de schimb valutar şi de stabilitate financiară, şi căror tipuri de tranzacţii efectuate de membri ai SEBC care nu sunt membri ai Eurosistemului, li se aplică alineatele (6) şi (7).
ESMA înaintează Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 29 martie 2026.
Se deleagă Comisiei competenţa de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu procedura prevăzută la articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.

(9)Comisiei i se conferă competenţa de a adopta acte delegate în conformitate cu articolul 50 pentru a extinde domeniul de aplicare al alineatului (6) la alte bănci centrale. În acest scop, Comisia prezintă Parlamentului European şi Consiliului, până la 1 iunie 2015, un raport în care se evaluează modul în care sunt tratate tranzacţiile de către băncile centrale din ţări terţe care, în scopul prezentului alineat, includ Banca Reglementelor Internaţionale. Raportul conţine o analiză a sarcinilor lor statutare şi a volumelor tranzacţionate pe teritoriul Uniunii. În raport:
a)se identifică dispoziţiile aplicabile în ţările terţe vizate în ceea ce priveşte dezvăluirea reglementată a informaţiilor privind operaţiunile băncilor centrale, inclusiv operaţiunile desfăşurate de membrii SEBC în ţările terţe respective şi
b)se evaluează impactul potenţial pe care l-ar putea avea cerinţele normative din Uniune referitoare la dezvăluirea informaţiilor asupra tranzacţiilor efectuate de băncile centrale din ţările terţe.
În cazul în care concluzia conţinută în raport indică faptul că excepţia prevăzută la alineatul (6) este necesară pentru tranzacţiile în care contrapartea este o bancă centrală dintr-o ţară terţă care desfăşoară operaţiuni de politică monetară, de schimb valutar şi de stabilitate financiară, Comisia prevede aplicarea acestei excepţii la banca centrală a ţării terţe în cauză.