Art. 386. - Art. 386: Acoperiri eligibile - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 386: Acoperiri eligibile
(1)Poziţiile pe instrumente de acoperire sunt recunoscute ca «acoperiri eligibile» pentru calcularea cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul CVA în conformitate cu articolele 383 şi 384 dacă poziţiile respective îndeplinesc toate cerinţele următoare:
a)sunt utilizate în scopul diminuării riscului CVA şi sunt gestionate ca atare;
b)pot fi deschise cu părţi terţe sau cu portofoliul de tranzacţionare al instituţiei ca acoperire internă, caz în care trebuie să respecte articolul 106 alineatul (7);
c)numai poziţiile pe instrumentele de acoperire menţionate la alineatele (2) şi (3) de la prezentul articol pot fi recunoscute ca acoperiri eligibile pentru calcularea cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul CVA în conformitate cu articolele 383 şi, respectiv, 384.
În scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul CVA în conformitate cu articolul 383, poziţiile pe instrumente de acoperire sunt recunoscute drept acoperiri eligibile în cazul în care, pe lângă condiţiile prevăzute la literele (a)-(c) de la prezentul alineat, aceste instrumente de acoperire formează o singură poziţie în cadrul unei acoperiri eligibile şi nu sunt împărţite în mai mult de o poziţie în cadrul mai multor acoperiri eligibile.
(2)Pentru calcularea cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul CVA în conformitate cu articolul 383, numai poziţiile pe următoarele instrumente de acoperire sunt recunoscute ca acoperiri eligibile:
a)instrumentele care acoperă variabilitatea marjei de credit a contrapărţii, cu excepţia instrumentelor menţionate la articolul 325 alineatul (5);
b)instrumentele care acoperă variabilitatea componentei de expunere a riscului CVA, cu excepţia instrumentelor menţionate la articolul 325 alineatul (5).
(3)În scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul CVA în conformitate cu articolul 384, numai poziţiile pe următoarele instrumente de acoperire sunt recunoscute ca acoperiri eligibile:
a)instrumente de tip credit default swap având la bază o singură semnătură şi instrumente de tip credit default swap contingente având la bază o singură semnătură care se raportează la:
(i)contraparte în mod direct;
(ii)o entitate legată juridic de contraparte, unde «legată juridic» se referă la cazurile în care numele de referinţă şi contrapartea sunt fie o întreprindere-mamă şi filiala sa, fie două filiale ale unei întreprinderi-mamă comune;
(iii)o entitate care aparţine aceluiaşi sector şi aceleiaşi regiuni ca şi contrapartea;
b)instrumente de tipul credit default swap bazate pe indici.
(4)Poziţiile pe instrumente de acoperire deschise cu părţi terţe care sunt recunoscute ca acoperiri eligibile în conformitate cu alineatele (1), (2) şi (3) şi incluse în calculul cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul CVA nu fac obiectul cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă prevăzute în titlul IV.
(5)Poziţiile pe instrumente de acoperire care nu sunt recunoscute ca acoperiri eligibile în conformitate cu prezentul articol fac obiectul cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă prevăzute în titlul IV.