Art. 383c. - Art. 383 c : Factorii de risc de rată a dobânzii - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 383c: Factorii de risc de rată a dobânzii
(1)Pentru factorii de risc de rată a dobânzii delta, inclusiv riscul de rată a inflaţiei, există o bandă pentru fiecare monedă, iar fiecare bandă cuprinde diferite tipuri de factori de risc.
Factorii de risc de rată a dobânzii delta aplicabili instrumentelor sensibile la rata dobânzii din portofoliul CVA sunt ratele fără risc pentru fiecare monedă vizată şi pentru fiecare dintre următoarele scadenţe: 1 an, 2 ani, 5 ani, 10 ani şi 30 de ani.
Factorii de risc de rată a dobânzii delta aplicabili instrumentelor sensibile la rata inflaţiei din portofoliul CVA sunt ratele inflaţiei pentru fiecare monedă vizată şi pentru fiecare dintre următoarele scadenţe: 1 an, 2 ani, 5 ani, 10 ani şi 30 de ani.
(2)Monedele pentru care o instituţie aplică factorii de risc de rată a dobânzii delta în conformitate cu alineatul (1) sunt euro, coroana suedeză, dolarul australian, dolarul canadian, lira sterlină britanică, yenul japonez şi dolarul american, moneda de raportare a instituţiei şi moneda unui stat membru care participă la MCS II.
(3)Pentru monedele care nu sunt menţionate la alineatul (2), factorii de risc de rată a dobânzii delta constau în variaţia absolută a ratei inflaţiei şi decalajul paralel al întregii curbe fără risc pentru o anumită monedă.
(4)Instituţiile obţin ratele fără risc pentru fiecare monedă pe baza instrumentelor pieţei monetare deţinute în portofoliul lor de tranzacţionare care au cel mai redus risc de credit, inclusiv swapurile pe rata dobânzii overnight.
(5)În cazul în care instituţiile nu pot aplica abordarea menţionată la alineatul (4), ratele fără risc se bazează pe una sau mai multe curbe swap implicite de piaţă utilizate de instituţii pentru a marca poziţiile la piaţă, precum curbele swap pe rata dobânzii interbancare oferită.
În cazul în care datele privind curbele swap implicite de piaţă descrise la primul paragraf sunt insuficiente, ratele fără risc pot fi determinate pornind de la cea mai adecvată curbă a obligaţiunilor suverane pentru o anumită monedă.
(6)Factorii de risc de rată a dobânzii vega aplicabili instrumentelor din portofoliul CVA care sunt sensibile la volatilitatea ratei dobânzii sunt toate volatilităţile ratei dobânzii aferente tuturor momentelor specifice pentru o anumită monedă. Factorii de risc de rată a inflaţiei vega aplicabili instrumentelor din portofoliul CVA care sunt sensibile la volatilitatea ratei inflaţiei sunt toate volatilităţile ratei inflaţiei aferente tuturor momentelor specifice pentru o anumită monedă. Există o singură sensibilitate netă la rata dobânzii şi o singură sensibilitate netă la rata inflaţiei calculate pentru fiecare monedă.