Art. 325g. - Art. 325 g : Cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de curbură - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 325g: Cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de curbură
(1)Instituţiile realizează calculele prevăzute la alineatul (2) pentru fiecare factor de risc al instrumentelor care fac obiectul cerinţei de fonduri proprii pentru riscul de curbură, cu excepţia factorilor de risc menţionaţi la alineatul (3).
Pentru un anumit factor de risc, instituţiile realizează calculele pe bază netă pentru toate poziţiile aferente instrumentelor care fac obiectul cerinţei de fonduri proprii pentru riscul de curbură care conţin factorul de risc respectiv.
(2)Pentru un anumit factor de risc k inclus într-unul sau mai multe instrumente menţionate la alineatul (1), instituţiile calculează poziţia netă de risc de curbură ascendent a factorului de risc respectiv ([POZĂ - a se vedea actul modificator-]) şi poziţia netă de risc de curbură descendent a factorului de risc respectiv ([POZĂ - a se vedea actul modificator-]) după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:

i

=

indicele care desemnează toate poziţiile aferente instrumentelor menţionate la alineatul (1) care includ factorul de risc k;

xk

=

valoarea curentă a factorului de risc k;

Vi (xk)

=

valoarea instrumentului i, estimată prin modelul de evaluare al instituţiei pe baza valorii curente a factorului de risc k;

[POZĂ - a se vedea actul modificator-]

=

valoarea instrumentului i, estimată prin modelul de evaluare al instituţiei pe baza unei variaţii ascendente a valorii factorului de risc k;

[POZĂ - a se vedea actul modificator-]

=

valoarea instrumentului i, estimată prin modelul de evaluare al instituţiei pe baza unei variaţii descendente a valorii factorului de risc k;

[POZĂ - a se vedea actul modificator-]

=

ponderea de risc aplicabilă factorului de risc k, determinată în conformitate cu secţiunea 6;

sik

=

sensibilitatea delta a instrumentului i la factorul de risc k, calculată în conformitate cu articolul 325r.

(3)Prin derogare de la alineatul (2), pentru curbele factorilor de risc aparţinând claselor de risc general de rată a dobânzii (GIRR), de risc de marjă de credit (CSR) şi de risc de marfă, instituţiile realizează calculele prevăzute la alineatul (6) la nivelul întregii curbe, şi nu la nivelul fiecărui factor de risc care aparţine curbei.
În scopul calculului menţionat la alineatul (2), în cazul în care xk este o curbă a factorilor de risc atribuiţi claselor de risc general de rată a dobânzii, de risc de marjă de credit şi de risc de marfă, sik este suma sensibilităţilor delta la factorul de risc al curbei pentru toate scadenţele curbei.
(4)Pentru a determina cerinţa de fonduri proprii pentru riscul de curbură la nivel de bandă, instituţiile agregă, aplicând formula de mai jos, poziţiile nete de risc de curbură ascendent şi descendent, calculate în conformitate cu alineatul (2), ale tuturor factorilor de risc atribuiţi benzii respective în conformitate cu subsecţiunea 1 din secţiunea 3:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:

b

=

indicele care desemnează o bandă aparţinând unei anumite clase de risc;

Kb

=

cerinţa de fonduri proprii pentru riscul de curbură pentru banda b;

[POZĂ - a se vedea actul modificator-];

pkl

=

corelaţiile din cadrul unei benzi dintre factorii de risc k şi l, indicate în secţiunea 6;

k, l

=

indicii care desemnează toţi factorii de risc ai instrumentelor menţionate la alineatul (1) care sunt atribuiţi benzii b;

(

[POZĂ - a se vedea actul modificator-]

)

=

poziţia netă de risc de curbură ascendent;

(

[POZĂ - a se vedea actul modificator-]

)

=

poziţia netă de risc de curbură descendent.

(5)Prin derogare de la alineatul (4), pentru calcularea cerinţelor de fonduri proprii la nivel de bandă pentru riscul de curbură al benzii 18 de la articolul 325ah, al benzii 18 de la articolul 325ak, al benzii 25 de la articolul 325am şi al benzii 11 de la articolul 325ap se utilizează următoarea formulă:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
(6)Instituţiile calculează cerinţele de fonduri proprii aferente clasei de risc pentru riscul de curbură (RCCR) prin agregarea tuturor cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de curbură la nivel de bandă dintr-o anumită clasă de risc după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:

b, c

=

indicii care desemnează toate benzile dintr-o anumită clasă de risc care corespunde instrumentelor menţionate la alineatul (1);

Kb

=

cerinţa de fonduri proprii pentru riscul de curbură pentru banda b;

[POZĂ - a se vedea actul modificator-];

[POZĂ - a se vedea actul modificator-]bc

=

corelaţiile dintre benzile b şi c, prevăzute în secţiunea 6.

(7)Cerinţa de fonduri proprii pentru riscul de curbură este suma dintre cerinţele de fonduri proprii aferente clasei de risc pentru riscul de curbură, calculată în conformitate cu alineatul (6) pentru toate clasele de risc cărora le aparţine cel puţin un factor de risc al instrumentelor menţionate la alineatul (1).