Art. 325f. - Art. 325 f : Cerinţele de fonduri proprii pentru riscurile delta şi vega - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 325f: Cerinţele de fonduri proprii pentru riscurile delta şi vega
(1)Instituţiile aplică factorii de risc delta şi vega descrişi în secţiunea 3 subsecţiunea 1 pentru a calcula cerinţele de fonduri proprii pentru riscurile vega şi delta.
(2)Instituţiile aplică procesul prevăzut la alineatele (3)-(8) pentru a calcula cerinţele de fonduri proprii pentru riscurile delta şi vega.
(3)Pentru fiecare clasă de risc, sensibilitatea tuturor instrumentelor care fac obiectul cerinţelor de fonduri proprii pentru riscurile delta sau vega faţă de fiecare dintre factorii de risc delta sau vega aplicabili incluşi în clasa de risc respectivă se calculează utilizând formulele corespunzătoare din secţiunea 3 subsecţiunea 2. În cazul în care valoarea unui instrument depinde de mai mulţi factori de risc, sensibilitatea se determină separat pentru fiecare factor de risc.
(4)Sensibilităţile sunt încadrate într-una dintre benzile «b» din cadrul fiecărei clase de risc.
(5)În fiecare bandă «b», sensibilităţile pozitive şi negative la acelaşi factor de risc se compensează, obţinându-se sensibilităţile nete (sk) la fiecare factor de risc «k» din cadrul unei benzi.
(6)Sensibilităţile nete la fiecare factor de risc din fiecare bandă se înmulţesc cu ponderile de risc corespunzătoare prevăzute în secţiunea 6, obţinându-se sensibilităţile ponderate la fiecare factor de risc din cadrul benzii respective în conformitate cu următoarea formulă:
WSk = RWk x sk
unde:
WSk = sensibilităţile ponderate;
RWk = ponderile de risc; şi
sk = factorii de risc.
(7)Sensibilităţile ponderate la diferiţii factori de risc din cadrul fiecărei benzi sunt agregate în conformitate cu formula de mai jos, unde cantitatea din funcţia de rădăcină pătrată are un prag de zero, obţinându-se sensibilitatea specifică benzii. Se utilizează corelaţiile corespunzătoare pentru sensibilităţile ponderate din cadrul aceleiaşi benzi (Pkl) prevăzute în secţiunea 6.
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
Kb = sensibilitatea specifică benzii; şi
WS = sensibilităţile ponderate.
(8)Sensibilitatea specifică benzii se calculează pentru fiecare bandă din cadrul unei clase de risc în conformitate cu alineatele (5), (6) şi (7). După ce sensibilitatea specifică benzii a fost calculată în cazul tuturor benzilor, sensibilităţile ponderate la toţi factorii de risc din toate benzile sunt agregate în conformitate cu formula de mai jos, utilizând corelaţiile corespunzătoare ybc pentru sensibilităţile ponderate din diferitele benzi prevăzute în secţiunea 6, obţinându-se cerinţa de fonduri proprii specifică unei clase de risc pentru riscul delta sau vega:
Cerinţa de fonduri proprii specifică unei clase de risc pentru riscul delta sau vega = [POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
*) în loc de:
Sb = Sigmak WSk pentru toţi factorii de risc din banda b şi Sc = Sigmak WSk pentru toţi factorii de risc din banda c; în cazul în care valorile respective pentru Sb şi Sc conduc la un număr negativ al sumei globale dintre [POZĂ - a se vedea actul modificator-] instituţia calculează cerinţele de fonduri proprii specifice unei clase de risc pentru riscul delta sau vega utilizând o metodă alternativă în care",
se citeşte:
Sb = Sigmak WSk pentru toţi factorii de risc din banda b şi Sc = Sigmak WSk pentru toţi factorii de risc din banda c; în cazul în care valorile respective pentru Sb şi Sc conduc la un număr negativ al sumei globale dintre [POZĂ - a se vedea actul modificator-] instituţia calculează cerinţele de fonduri proprii specifice unei clase de risc pentru riscul delta sau vega utilizând o metodă alternativă în care

Cerinţele de fonduri proprii specifice unei clase de risc pentru riscul delta sau vega se calculează pentru fiecare clasă de risc în conformitate cu alineatele (1)-(8).