Art. 325bb. - Art. 325 b^b : Măsura valorii la risc condiţionate - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 325b^b: Măsura valorii la risc condiţionate
(1)Instituţiile calculează măsura valorii la risc condiţionate menţionată la articolul 325ba alineatul (1) litera (a) pentru orice dată «t» şi orice portofoliu de poziţii din portofoliul de tranzacţionare şi poziţii din afara portofoliului de tranzacţionare care prezintă un risc valutar sau un risc de marfă după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
ESt = măsura valorii la risc condiţionate;
i = indicele care desemnează cele cinci categorii generale de factori de risc enumerate în tabelul 2 prima coloană de la articolul 325bd;
UESt = măsura valorii la risc condiţionate nerestricţionată, calculată după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
UESit = măsura valorii la risc condiţionate nerestricţionată pentru categoria generală de factori de risc i, calculată după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
P = factorul de corelare impus de autorităţile de supraveghere pentru toate categoriile generale de risc; P = 50 %;
PEStRS = măsura valorii la risc condiţionate parţială care se calculează pentru toate poziţiile din portofoliu în conformitate cu articolul 325bc alineatul (2);
PEStRC = măsura valorii la risc condiţionate parţială care se calculează pentru toate poziţiile din portofoliu în conformitate cu articolul 325bc alineatul (3);
PEStFC = măsura valorii la risc condiţionate parţială care se calculează pentru toate poziţiile din portofoliu în conformitate cu articolul 325bc alineatul (4);
PEStRS,i = măsura valorii la risc condiţionate parţială pentru categoria generală de factori de risc i care se calculează pentru toate poziţiile din portofoliu în conformitate cu articolul 325bc alineatul (2);
PEStRc,i = măsura valorii la risc condiţionate parţială pentru categoria generală de factori de risc i care se calculează pentru toate poziţiile din portofoliu în conformitate cu articolul 325bc alineatul (3); şi
PEStFC,i = măsura valorii la risc condiţionate parţială pentru categoria generală de factori de risc i care se calculează pentru toate poziţiile din portofoliu în conformitate cu articolul 325bc alineatul (4).
(2)Instituţiile aplică doar scenarii ale unor şocuri viitoare setului specific de factori de risc modelabili aplicabil fiecărei valori la risc condiţionată parţială, astfel cum se prevede la articolul 325bc, atunci când determină valoarea fiecărui deficit preconizat parţial pentru calcularea măsurii valorii la risc condiţionate în conformitate cu alineatul (1).
(3)În cazul în care cel puţin o tranzacţie din portofoliu are cel puţin un factor de risc modelabil care a fost încadrat în categoria generală de factori de risc i în conformitate cu articolul 325bd, instituţiile calculează măsura valorii la risc condiţionate nerestricţionată pentru categoria generală de factori de risc i şi o includ în formula măsurii valorii la risc condiţionate menţionată la alineatul (1) de la prezentul articol.
(4)Prin derogare de la dispoziţiile alineatului (1), o instituţie poate reduce frecvenţa calculării măsurii valorii la risc condiţionată nerestricţionată UESt şi a măsurii valorii la risc condiţionată parţială PESRS,i, PESRC,i şi PEStFC,i pentru toate categoriile generale de factori de risc i de la zilnic la săptămânal, dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele două condiţii:
a)instituţia poate demonstra autorităţii sale competente că calcularea măsurii valorii la risc condiţionată nerestricţionată UESit nu subestimează riscul de piaţă al poziţiilor relevante din portofoliul de tranzacţionare;
b)instituţia poate mări frecvenţa calculării UESti, PEStRS,i, PEStRC,i şi PEStFC,i de la săptămânal la zilnic atunci când autoritatea competentă solicită acest lucru.