Art. 325aq. - Art. 325 a^q : Corelaţiile din cadrul unei benzi pentru riscul de devalorizare a titlurilor de capital - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 325a^q: Corelaţiile din cadrul unei benzi pentru riscul de devalorizare a titlurilor de capital
(1)Parametrul de corelaţie a riscului delta l între două sensibilităţi WSk şi WSl din aceeaşi bandă este de 99,90 % atunci când una dintre acestea este o sensibilitate la un preţ spot al titlurilor de capital, iar cealaltă este o sensibilitate la o rată repo a titlurilor de capital, iar ambele sensibilităţi corespund aceluiaşi nume de emitent de titluri de capital.

(2)În alte cazuri decât cele menţionate la alineatul (1), parametrul de corelaţie Pkl între două sensibilităţi WSk şi WSl la preţul spot al titlurilor de capital din aceeaşi bandă se stabileşte după cum urmează:
a)15 % între două sensibilităţi din aceeaşi bandă care se încadrează în categoria capitalizării de piaţă ridicate şi a economiilor de piaţă emergente (banda 1, 2, 3 sau 4);
b)25 % între două sensibilităţi din aceeaşi bandă care se încadrează în categoria capitalizării de piaţă ridicate şi a economiilor avansate (banda 5, 6, 7 sau 8);
c)7,5 % între două sensibilităţi din aceeaşi bandă care se încadrează în categoria capitalizării de piaţă scăzute şi a economiilor de piaţă emergente (banda 9);
d)12,5 % între două sensibilităţi din aceeaşi bandă care se încadrează în categoria capitalizării de piaţă scăzute şi a economiilor avansate (banda 10).
e)80 % între două sensibilităţi din aceeaşi bandă care se încadrează în oricare dintre cele două benzi de indici (banda numărul 12 sau 13).

(3)Parametrul de corelaţie kl între două sensibilităţi WSk şi WSl la ratele repo ale titlurilor de capital din aceeaşi bandă se stabileşte în conformitate cu alineatul (2) literele (a)-(d).

(4)Între două sensibilităţi WSk şi WSl din aceeaşi bandă, atunci când una dintre acestea este o sensibilitate la un preţ spot al titlurilor de capital, iar cealaltă este o sensibilitate la o rată repo a titlurilor de capital, iar fiecare corespunde unui alt nume de emitent de titluri de capital, parametrul de corelaţie Pkl este stabilit la parametrii de corelaţie specificaţi la alineatul (2), înmulţită cu 99,90 %.
(5)Parametrii de corelaţie specificaţi la alineatele (1)-(4) nu se aplică benzii 11. Cerinţa de capital pentru formula de agregare a riscului delta din cadrul benzii 11 este egală cu suma valorilor absolute ale sensibilităţilor nete ponderate atribuite benzii respective:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
- Articolul 325a^r: Corelaţiile între benzi pentru riscul de devalorizare a titlurilor de capital
Parametrul de corelaţie ybc se aplică agregării sensibilităţilor între benzi diferite. Acesta este stabilit la 15 % atunci când cele două benzi au numere de la 1 la 10.