Art. 325ac. - Art. 325 a^c : Cuantumurile trecerii bruşte în starea de nerambursare pentru ACTP - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 325a^c: Cuantumurile trecerii bruşte în starea de nerambursare pentru ACTP
(1)În sensul prezentului articol, se aplică următoarele definiţii:
a)«descompunere cu un model de evaluare» înseamnă că o componentă având la bază o singură semnătură a unei securitizări este evaluată ca fiind diferenţa dintre valoarea necondiţionată a securitizării şi valoarea condiţionată a securitizării, în ipoteza în care entitatea aflată la originea semnăturii respective intră în stare de nerambursare cu o LGD de 100 %;
b)«reproducere» înseamnă că sunt combinate tranşe de indici din securitizare individuale pentru a reproduce o altă tranşă din aceeaşi serie de indici sau pentru a reproduce o poziţie neîmpărţită în tranşe din aceeaşi serie de indici;
c)«descompunere» înseamnă reproducerea unui indice printr-o securitizare pentru care expunerile-suport din portofoliu sunt identice cu expunerile având la bază o singură semnătură care intră în componenţa indicelui respectiv.
(2)Cuantumurile brute ale JTD pentru expunerile din securitizare şi expunerile care nu provin din securitizare din ACTP sunt valoarea lor de piaţă sau, dacă valoarea lor de piaţă nu este disponibilă, valoarea lor justă determinată în conformitate cu cadrul contabil aplicabil.
(3)Produsele de tipul «nth-to-default» sunt tratate ca produse împărţite în tranşe cu următoarele puncte de activare şi de dezactivare:
a)punct de activare = (N - 1)/ Total semnături;
b)punct de dezactivare = N/ Total semnături;
unde «Total semnături» este numărul total de semnături din coşul sau portofoliul-suport.
(4)Cuantumurile nete ale JTD se determină prin compensarea cuantumurilor brute lungi ale JTD cu cuantumurile brute scurte ale JTD. Compensarea nu este posibilă decât între expuneri care sunt identice în toate privinţele, mai puţin a scadenţei. Compensarea nu este posibilă decât după cum urmează:
a)pentru indici, tranşe de indici şi tranşe individualizate, compensarea este posibilă indiferent de scadenţă în cadrul aceleiaşi familii, serii şi tranşe de indici, sub rezerva dispoziţiilor pentru expunerile de mai puţin de un an prevăzute la articolul 325x; cuantumurile brute lungi şi cele scurte ale JTD care se reproduc reciproc perfect pot fi compensate prin descompunerea în expuneri având la bază o singură semnătură echivalente, cu ajutorul unui model de evaluare; în astfel de cazuri, suma cuantumurilor brute ale JTD a expunerilor având la bază o singură semnătură echivalente obţinute prin descompunere este egală cu cuantumul brut al JTD al expunerii nedivizate;
b)compensarea prin descompunere, astfel cum este prevăzută la litera (a), nu este permisă pentru resecuritizări sau instrumente financiare derivate care sunt poziţii din securitizare;
c)pentru indici şi tranşe de indici, compensarea este posibilă indiferent de scadenţă în cadrul aceleiaşi familii, serii şi tranşe de indici, prin reproducere sau descompunere; în cazul în care expunerile lungi şi cele scurte sunt echivalente în toate privinţele, cu excepţia unei componente reziduale, compensarea este permisă, iar cuantumul net al JTD reflectă expunerea reziduală;
d)nu pot fi utilizate pentru a se compensa reciproc tranşe diferite din aceeaşi familie de indici, serii diferite ale aceluiaşi indice şi familii de indici diferite.