Art. 280c. - Art. 280 c : Majorarea aferentă categoriei de risc de credit - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 280c: Majorarea aferentă categoriei de risc de credit
(1)În sensul alineatului (2), instituţiile stabilesc entităţile de referinţă relevante privind creditul pentru setul de compensare în conformitate cu următoarele:
a)pentru fiecare emitent al unui instrument de datorie de referinţă care este suport al unei tranzacţii având la bază o singură semnătură atribuite categoriei de risc de credit există o singură entitate de referinţă privind creditul; tranzacţiile având la bază o singură semnătură sunt atribuite aceleiaşi entităţi de referinţă privind creditul numai în cazul în care instrumentul de datorie de referinţă care este suport al tranzacţiilor respective este emis de acelaşi emitent;
b)pentru fiecare grup de instrumente de datorie de referinţă sau de instrumente financiare derivate de credit având la bază o singură semnătură care sunt suport al unei tranzacţii având la bază mai multe semnături atribuite categoriei de risc de credit există o singură entitate de referinţă privind creditul; tranzacţiile având la bază mai multe semnături sunt atribuite aceleiaşi entităţi de referinţă privind creditul numai în cazul în care grupul de instrumente de datorie de referinţă sau de instrumente financiare derivate de credit având la bază o singură semnătură care sunt suport al tranzacţiilor respective au aceleaşi componente.
(2)În sensul articolului 278, instituţiile calculează majorarea aferentă categoriei de risc de credit pentru un anumit set de compensare după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
AddOnCredit = majorarea aferentă categoriei de risc de credit;
j = indicele care desemnează toate seturile de acoperire a riscului de credit stabilite în conformitate cu articolul 277a alineatul (1) litera (c) şi cu articolul 277a alineatul (2) pentru setul de compensare; şi
AddOnjCredit = majorarea aferentă categoriei de risc de credit pentru setul de acoperire a riscului j calculat în conformitate cu alineatul (3).
(3)Instituţiile calculează majorarea aferentă categoriei de risc de credit pentru setul de acoperire a riscului j după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
AddOnjCredit = majorarea aferentă categoriei de risc de credit pentru setul de acoperire a riscului j;
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]= coeficientul factorului impus de autorităţile de supraveghere aferent setului de acoperire a riscului pentru setul de acoperire a riscului j determinat în conformitate cu articolul 280;
k = indicele care desemnează entităţile de referinţă privind creditul ale setului de compensare stabilit în conformitate cu alineatul (1);
pKCredit = factorul de corelare al entităţii de referinţă privind creditul «k»; atunci când entitatea de referinţă privind creditul «k» s-a stabilit în conformitate cu alineatul (1) litera (a), pkcreiit = 50 %, atunci când entitatea de referinţă privind creditul «k» s-a stabilit în conformitate cu alineatul (1) litera (b) pkcreiit = 80 %; şi
AddOn(Entitatek) = majorarea pentru entitatea de referinţă privind creditul k determinată în conformitate cu alineatul (4).
(4)Instituţiile calculează majorarea pentru entitatea de referinţă privind creditul k după cum urmează:
AddOn(Entitatek) = EffNotkcredit
unde:
EffNotkcredit = valoarea noţională efectivă a entităţii de referinţă privind creditul k, calculată după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
l = indicele care desemnează poziţia de risc (RiskPosition); şi
SFk,jCredit = factorul impus de autorităţile de supraveghere aplicabil entităţii de referinţă privind creditul k calculat în conformitate cu alineatul (5).
(5)Instituţiile calculează factorul impus de autorităţile de supraveghere aplicabil entităţii de referinţă privind creditul k după cum urmează:
a)pentru entitatea de referinţă privind creditul k stabilită în conformitate cu alineatul (1) litera (a), SFk,jCredit este pus în corespondenţă cu unul dintre cei şase factori impuşi de autorităţile de supraveghere prevăzuţi în tabelul 3 de la prezentul alineat pe baza unei evaluări externe a creditului efectuată de o ECAI desemnată a emitentului individual corespunzător; în cazul unui emitent individual pentru care nu este disponibilă o evaluare a creditului efectuată de o ECAI desemnată:
(i)o instituţie care utilizează abordarea menţionată la capitolul 3 pune în corespondenţă ratingul intern al emitentului individual cu una dintre evaluările externe ale creditului;
(ii)o instituţie care utilizează abordarea menţionată în capitolul 2 atribuie un SFk,jCredit = 0,54 % respectivei entităţi de referinţă privind creditul; cu toate acestea, în cazul în care o instituţie aplică articolul 128 pentru a pondera la risc expunerile la riscul de credit al contrapărţii faţă de acest emitent individual, se atribuie un SFk,jCredit = 1,6 % respectivei entităţi de referinţă privind creditul;
b)pentru entităţile de referinţă privind creditul k stabilite în conformitate cu alineatul (1) litera (b):
(i)în cazul în care o poziţie de risc l atribuită entităţii de referinţă privind creditul k este un indice de credit cotat la o bursă recunoscută, SFk,jCredit este pus în corespondenţă cu unul dintre cei doi factori impuşi de autorităţile de supraveghere prezentaţi în tabelul 4 de la prezentul alineat, pe baza calităţii creditului majorităţii componentelor individuale ale acestuia;
(ii)în cazul în care o poziţie de risc l atribuită entităţii de referinţă privind creditul k nu este menţionată la punctul (i) de la prezenta literă, SFk,jCredit este media ponderată a factorilor impuşi de autorităţile de supraveghere puşi în corespondenţă cu fiecare componentă în conformitate cu metoda prevăzută la litera (a), ponderile fiind date de proporţia valorii noţionale a componentelor incluse în această poziţie.
Tabelul 3
Nivelul de calitate a creditului | Factorul impus de autorităţile de supraveghere pentru tranzacţii având la bază o singură semnătură |
1 | 0,38 % |
2 | 0,42 % |
3 | 0,54 % |
4 | 1,06 % |
5 | 1,6 % |
6 | 6,0 % |
Tabelul 4
Calitatea creditului dominantă | Factorul impus de autorităţile de supraveghere pentru indici cotaţi |
Categoria investment grade | 0,38 % |
Categoria non-investment grade | 1,06 % |