Art. 269a. - Art. 269 a : Tratamentul securitizărilor expunerilor neperformante (NPE) - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte UE

Jurnalul Oficial 176L

În vigoare
Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 269a: Tratamentul securitizărilor expunerilor neperformante (NPE)
(1)În sensul prezentului articol:
a)«securitizare de NPE» înseamnă o securitizare de expuneri neperformante (NPE) astfel cum este definită la articolul 2 punctul 25 din Regulamentul (UE) 2017/2402;
b)«securitizare de NPE tradiţională calificată» înseamnă o securitizare de NPE tradiţională în cazul căreia reducerea de preţ de cumpărare nerambursabilă este de cel puţin 50 % din soldul expunerilor-suport la momentul transferului lor către SSPE.
(2)Ponderea de risc aferentă unei poziţii dintr-o securitizare de NPE-uri se calculează în conformitate cu articolul 254 sau cu articolul 267. Ponderea de risc este supusă unui prag de 100 %, cu excepţia cazului în care se aplică articolul 263.
(3)Prin derogare de la alineatul (2) de la prezentul articol, instituţiile trebuie să atribuie o pondere de risc de 100 % poziţiei din securitizare de rang superior dintr-o securitizare de NPE-uri tradiţională, cu excepţia cazului în care se aplică articolul 263.
(4)Instituţiile care aplică abordarea IRB oricăror expuneri din portofoliul expunerilor-suport în conformitate cu capitolul 3 şi care nu sunt autorizate să utilizeze propriile estimări ale LGD şi propriii factori de conversie pentru astfel de expuneri nu utilizează abordarea SEC-IRBA pentru calcularea cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor pentru o poziţie dintr-o securitizare de NPE şi nu aplică alineatul (5) sau alineatul (6).
(5)În sensul articolului 268 alineatul (1), pierderile aşteptate asociate expunerilor-suport ale unei securitizări de NPE tradiţionale calificate se includ după scăderea reducerii de preţ de cumpărare nerambursabile şi, după caz, a oricărei alte ajustări specifice pentru riscul de credit.
Instituţiile efectuează calculele în conformitate cu următoarea formulă:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:

CRmax

=

cerinţa maximă de capital în cazul unei securitizări de NPE tradiţionale calificate;

RWEAIRB

=

suma cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor aferente expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea IRB;

ELIRB

=

suma valorilor pierderilor aşteptate ale expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea IRB;

NRPPD

=

reducerea de preţ de cumpărare nerambursabilă;

EVIRB

=

suma valorilor expunerilor aferente expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea IRB;

EVPool

=

suma valorilor expunerilor aferente expunerilor-suport din portofoliu;

SCRAIRB

=

pentru instituţiile iniţiatoare, ajustările specifice pentru riscul de credit efectuate de instituţie cu privire la expunerile-suport care fac obiectul abordării IRB numai dacă şi în măsura în care aceste ajustări depăşesc NRPPD; pentru instituţiile investitoare, valoarea este zero;

RWEASA

=

suma cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor aferente expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea standardizată.

(6)Prin derogare de la alineatul (3) de la prezentul articol, în cazul în care ponderea de risc medie ponderată în funcţie de expuneri calculată în conformitate cu abordarea de tip «look-through» prevăzută la articolul 267 este mai mică de 100 %, instituţiile pot aplica ponderea de risc mai mică, ce face obiectul unui prag minim al ponderii de risc de 50 %.
În sensul primului paragraf, instituţiile iniţiatoare care aplică abordarea SEC-IRBA unei poziţii şi cărora li se permite să utilizeze propriile estimări ale LGD şi proprii factori de conversie pentru toate expunerile-suport care fac obiectul abordării IRB în conformitate cu capitolul 3 deduc reducerea de preţ de cumpărare nerambursabilă şi, după caz, orice ajustări suplimentare specifice pentru riscul de credit din pierderile aşteptate şi din valorile expunerilor aferente expunerilor-suport asociate unei poziţii de rang superior dintr-o securitizare de NPE tradiţională calificată în conformitate cu următoarea formulă:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:

RWmax

=

ponderea de risc, înainte de aplicarea pragului minim, aplicabilă unei poziţii de rang superior dintr-o securitizare de NPE tradiţională calificată când se utilizează abordarea de tip «look-through»;

RWEAIRB

=

suma cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor aferente expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea IRB;

RWEASA

=

suma cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor aferente expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea standardizată;

ELIRB

=

suma valorilor pierderilor aşteptate ale expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea IRB;

NRPPD

=

reducerea de preţ de cumpărare nerambursabilă;

EVIRB

=

suma valorilor expunerilor aferente expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea IRB;

EVpool

=

suma valorilor expunerilor aferente expunerilor-suport din portofoliu;

EVSA

=

suma valorilor expunerilor aferente expunerilor-suport cărora li se aplică abordarea standardizată;

SCRAIRB

=

ajustările specifice pentru riscul de credit efectuate de instituţia iniţiatoare cu privire la expunerile-suport care fac obiectul abordării IRB numai dacă şi în măsura în care aceste ajustări depăşesc NRPPD.

(7)În sensul prezentului articol, reducerea de preţ de cumpărare nerambursabilă se calculează ca diferenţa dintre valoarea de la litera (a) şi valoarea de la litera (b):
a)soldul expunerilor-suport din securitizarea de NPE în momentul în care expunerile respective au fost transferate către SSPE;
b)suma următoarelor elemente:
(i)preţul de vânzare iniţial al tranşelor sau, după caz, al părţilor din tranşele securitizării de NPE vândute unor investitori terţi; şi
(ii)soldul, în momentul în care expunerile-suport au fost transferate către SSPE, al tranşelor sau, după caz, al părţilor tranşelor din respectiva securitizare deţinute de iniţiator.
În sensul alineatelor (5) şi (6), pe toată durata tranzacţiei, calcularea reducerii de preţ de cumpărare nerambursabile se ajustează în sens descrescător, luând în considerare pierderile realizate. Orice reducere a soldului expunerilor-suport care rezultă din pierderile realizate scade reducerea de preţ de cumpărare nerambursabilă, sub rezerva unui prag minim nul.
Dacă reducerea de preţ este structurată astfel încât să poată fi rambursată integral sau parţial instituţiei iniţiatoare, această reducere nu este considerată reducere de preţ de cumpărare nerambursabilă în sensul prezentului articol.