Art. 223. - Art. 223: Metoda extinsă a garanţiilor financiare - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 223: Metoda extinsă a garanţiilor financiare
(1)La evaluarea garanţiilor financiare în scopul aplicării metodei extinse a garanţiilor financiare, pentru a ţine seama de volatilitatea preţurilor, instituţiile trebuie să aplice ajustările de volatilitate valorii de piaţă a garanţiei reale, astfel cum se prevede la articolele 224-227.
În cazul în care garanţia reală şi expunerea-suport sunt denominate în monede diferite, instituţiile trebuie să adauge la ajustarea de volatilitate adecvată garanţiei reale în conformitate cu articolele 224-227 o ajustare care să reflecte volatilitatea monedei.
În cazul tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate extra-bursiere acoperite de acorduri de compensare recunoscute de autorităţile competente în temeiul capitolului 6, dacă există o neconcordanţă între moneda garanţiei reale şi moneda de decontare, instituţiile trebuie să aplice o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea monedei. Chiar dacă în tranzacţiile acoperite de acordul de compensare sunt implicate mai multe monede, instituţiile aplică o singură ajustare de volatilitate.
(2)Instituţiile calculează valoarea ajustată în funcţie de volatilitate a garanţiei reale (CVA), pe care trebuie să o ia în considerare, după cum urmează:
CVA = C x (1 - Hc - Hfx)
unde:
C = valoarea garanţiei reale;
HC = ajustarea de volatilitate adecvată garanţiei reale, calculată în conformitate cu articolele 224 şi 227;
Hfx = ajustarea de volatilitate adecvată neconcordanţei de monede, calculată în conformitate cu articolele 224 şi 227;
Instituţiile utilizează formula prevăzută de prezentul alineat la calculul valorii ajustate în funcţie de volatilitate a garanţiei reale pentru toate tranzacţiile, cu excepţia celor supuse acordurilor - cadru de compensare recunoscute, cărora li se aplică dispoziţiile articolelor 220 şi 221.
(3)Instituţiile calculează valoarea ajustată în funcţie de volatilitate a expunerii (EVA), pe care trebuie să o ia în considerare, după cum urmează:
Eva = E x (1 + He)
unde:
E = valoarea expunerii, care ar fi determinată în conformitate cu capitolele 2 sau 3, după caz, dacă expunerea nu ar fi garantată;
HE = ajustarea de volatilitate adecvată expunerii, calculată în conformitate cu articolele 224 şi 227;
În cazul tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate extrabursiere, instituţiile care utilizează metoda prevăzută în capitolul 6 secţiunea 6 calculează EVA după cum urmează:
EVA = E.
[textul din Art. 223, alin. (3) din partea III, titlul II, capitolul 4, sectiunea 4, subsectiunea 1 a fost abrogat la 28-iun-2021 de Art. 1, punctul 70., alin. (A) din Regulamentul 876/20-mai-2019]
(4)În vederea calculării valorii E menţionată la alineatul (3), se aplică următoarele:
a)în cazul instituţiilor care calculează cuantumurile ponderate la risc ale expunerilor conform abordării standardizate, valoarea expunerii unui element extrabilanţier menţionat în anexa I este 100 % din valoarea elementului respectiv, şi nu valoarea expunerii indicată la articolul 111 alineatul (2);
b)pentru elementele extrabilanţiere, altele decât instrumentele financiare derivate tratate conform abordării IRB, instituţiile îşi calculează valorile expunerilor utilizând un CCF de 100 % în locul CCF pe baza SA sau CCF pe baza IRB prevăzuţi la articolul 166 alineatele (8), (8a) şi (8b).
(5)Instituţiile calculează valoarea ajustată integral a expunerii (E*), ţinând seama atât de volatilitate, cât şi de efectele de diminuare a riscului ale garanţiei reale, după cum urmează:
E* = max {0, Eva - Cvam}
unde:
EVA = valoarea ajustată în funcţie de volatilitate a expunerii, astfel cum a fost calculată la alineatul (3);
CVAM = CVA ajustată suplimentar pentru orice neconcordanţă de scadenţe, în conformitate cu dispoziţiile din secţiunea 5;
În cazul tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate extrabursiere, instituţiile care utilizează metodele prevăzute în capitolul 6 secţiunile 3, 4 şi 5 ţin seama de efectele de diminuare a riscului ale garanţiilor reale în conformitate cu dispoziţiile prevăzute în capitolul 6 secţiunile 3, 4 şi 5, după caz.
(6)Instituţiile calculează ajustările de volatilitate utilizând abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate menţionată la articolele 224-227.
(7)În cazul în care garanţia reală constă într-un număr de elemente eligibile, instituţiile calculează ajustarea de volatilitate (H) după cum urmează:
[POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
ai = proporţia corespunzătoare valorii unui element eligibil i în valoarea totală a garanţiei reale;
Hi = ajustarea de volatilitate aplicabilă elementului eligibil i.