Art. 106. - Art. 106: Acoperiri interne - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 106: Acoperiri interne
(1)O acoperire internă respectă, în speţă, următoarele cerinţe:
a)nu este destinată în principal evitării sau reducerii cerinţelor de fonduri proprii;
b)este documentată corespunzător şi este supusă unor proceduri interne speciale de aprobare şi de audit;
c)se efectuează în condiţiile pieţei;
d)riscul de piaţă generat de acoperirea internă este administrat în mod dinamic în portofoliul de tranzacţionare în limitele autorizate;
e)este atent monitorizată în conformitate cu proceduri adecvate.
(2)Cerinţele prevăzute la alineatul (1) se aplică fără a aduce atingere cerinţelor aplicabile poziţiei acoperite din afara portofoliului de tranzacţionare sau din portofoliul de tranzacţionare, după caz.
(3)În cazul în care o instituţie acoperă o expunere la riscul de credit sau o expunere la riscul de contraparte din afara portofoliului de tranzacţionare utilizând un instrument financiar derivat de credit înregistrat în portofoliul său de tranzacţionare, această poziţie pe instrumentul financiar derivat de credit este recunoscută ca acoperire internă a expunerii la riscul de credit sau a expunerii la riscul de contraparte din afara portofoliului de tranzacţionare în scopul calculării cuantumurilor expunerilor ponderate la risc menţionate la articolul 92 alineatul (4) litera (a) în cazul în care instituţia încheie o altă tranzacţie cu instrumente financiare derivate de credit cu un terţ furnizor de protecţie eligibil care îndeplineşte cerinţele privind protecţia nefinanţată a creditului din afara portofoliului de tranzacţionare şi compensează perfect riscul de piaţă al acoperirii interne.
Atât acoperirea internă a riscului recunoscută în conformitate cu primul paragraf, cât şi instrumentul financiar derivat de credit încheiat cu terţul furnizor de protecţie eligibil se includ în portofoliul de tranzacţionare în scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă. În scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă utilizând abordarea menţionată la articolul 325 alineatul (1) litera (b), ambele poziţii se atribuie aceluiaşi birou de tranzacţionare care gestionează riscuri similare.
(4)În cazul în care o instituţie acoperă o expunere la riscul privind titlurile de capital din afara portofoliului de tranzacţionare utilizând un instrument financiar derivat pe titluri de capital înregistrat în portofoliul său de tranzacţionare, această poziţie pe instrumentul financiar derivat pe titluri de capital este recunoscută ca acoperire internă a expunerii la riscul privind titlurile de capital din afara portofoliului de tranzacţionare în scopul calculării cuantumurilor expunerilor ponderate la risc menţionate la articolul 92 alineatul (4) litera (a) în cazul în care instituţia încheie o altă tranzacţie cu instrumente financiare derivate pe titluri de capital cu un terţ furnizor de protecţie eligibil care îndeplineşte cerinţele privind protecţia nefinanţată a creditului din afara portofoliului de tranzacţionare şi compensează perfect riscul de piaţă al acoperirii interne.
Atât acoperirea internă a riscului recunoscută în conformitate cu primul paragraf din prezentul alineat, cât şi instrumentul financiar derivat pe titluri de capital încheiat cu terţul furnizor de protecţie eligibil se includ în portofoliul de tranzacţionare în scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă. În scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă utilizând abordarea menţionată la articolul 325 alineatul (1) litera (b), ambele poziţii se atribuie aceluiaşi birou de tranzacţionare care gestionează riscuri similare.
(41)În sensul alineatelor (3) şi (4), tranzacţia cu instrumente financiare derivate de credit sau pe titluri de capital încheiată de o instituţie poate fi compusă din mai multe tranzacţii cu mai mulţi terţi furnizori de protecţie eligibili, cu condiţia ca tranzacţia agregată rezultată să îndeplinească condiţiile prevăzute la alineatele respective.
(5)În cazul în care o instituţie acoperă expuneri la riscul de rată a dobânzii din afara portofoliului de tranzacţionare utilizând o poziţie de risc de rată a dobânzii înregistrată în portofoliul său de tranzacţionare, această poziţie de risc de rată a dobânzii este considerată a fi o acoperire internă în scopul evaluării riscului de rată a dobânzii rezultat din poziţii din afara portofoliului de tranzacţionare în conformitate cu articolele 84 şi 98 din Directiva 2013/36/UE dacă sunt îndeplinite următoarele condiţii:
a)pentru a calcula cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă utilizând abordările menţionate la articolul 325 alineatul (1) literele (a), (b) şi (c), poziţia a fost atribuită unui portofoliu distinct de celelalte poziţii din portofoliul de tranzacţionare, a cărui strategie de afaceri este dedicată exclusiv gestionării şi diminuării riscului de piaţă aferent acoperirilor interne ale expunerii la riscul de rată a dobânzii;
b)pentru a calcula cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă utilizând abordarea menţionată la articolul 325 alineatul (1) litera (b), poziţia a fost atribuită unui birou de tranzacţionare a cărui strategie de afaceri este dedicată exclusiv gestionării şi diminuării riscului de piaţă aferent acoperirilor interne ale expunerii la riscul de rată a dobânzii;
c)instituţia a documentat pe deplin modul în care poziţia diminuează riscul de rată a dobânzii rezultat din poziţii din afara portofoliului de tranzacţionare în scopul cerinţelor prevăzute la articolele 84 şi 98 din Directiva 2013/36/UE.
(51)În sensul alineatului (5) litera (a), instituţia poate atribui acelui portofoliu alte poziţii de risc de rată a dobânzii deschise cu părţi terţe sau cu propriul său portofoliu de tranzacţionare, atât timp cât instituţia compensează perfect riscul de piaţă al respectivelor poziţii de risc de rată a dobânzii deschise cu propriul său portofoliu de tranzacţionare prin deschiderea de poziţii de risc de rată a dobânzii de semn opus cu părţi terţe.
(52)Biroului de tranzacţionare menţionat la alineatul (5) litera (b) de la prezentul articol i se aplică următoarele cerinţe:
a)respectivul birou de tranzacţionare poate deschide şi alte poziţii de risc de rată a dobânzii cu părţi terţe sau cu alte birouri de tranzacţionare ale instituţiei, cu condiţia ca poziţiile respective să îndeplinească cerinţele de includere în portofoliul de tranzacţionare menţionate la articolul 104 şi ca acele alte birouri de tranzacţionare să compenseze perfect riscul de piaţă al acelor alte poziţii de risc de rată a dobânzii prin deschiderea de poziţii de risc de rată a dobânzii de semn opus cu părţi terţe;
b)biroului de tranzacţionare respectiv nu i se atribuie alte poziţii din portofoliul de tranzacţionare decât cele menţionate la litera (a) de la prezentul alineat;
c)prin derogare de la articolul 104b, biroul de tranzacţionare respectiv nu este supus cerinţelor prevăzute la alineatele (1), (2) şi (3) de la articolul menţionat.
(6)Cerinţele de fonduri proprii pentru riscul de piaţă al tuturor poziţiilor atribuite portofoliului distinct menţionat la alineatul (5) litera (a) sau biroului de tranzacţionare menţionat la litera (b) de la alineatul respectiv se calculează în mod de sine stătător, în plus faţă de cerinţele de fonduri proprii pentru celelalte poziţii din portofoliul de tranzacţionare.
(7)În cazul în care o instituţie acoperă o expunere la riscul de ajustare a evaluării creditului (CVA) utilizând un instrument financiar derivat încheiat cu portofoliul său de tranzacţionare, poziţia pe acel instrument financiar derivat este recunoscută ca acoperire internă pentru expunerea la riscul CVA în scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii pentru riscurile CVA în conformitate cu abordările prevăzute la articolul 383 sau 384, dacă sunt îndeplinite următoarele condiţii:
a)poziţia pe instrumentul financiar derivat este recunoscută ca acoperire eligibilă în conformitate cu articolul 386;
b)în cazul în care poziţia pe instrumentul financiar derivat face obiectul oricăreia dintre cerinţele prevăzute la articolul 325c alineatul (2) litera (b) sau (c) sau la articolul 325e alineatul (1) litera (c), instituţia compensează perfect riscul de piaţă al respectivei poziţii pe instrumentul financiar derivat prin deschiderea de poziţii de semn opus cu părţi terţe.
Poziţia de semn opus din portofoliul de tranzacţionare aferentă acoperirii interne recunoscute în conformitate cu primul paragraf se include în portofoliul de tranzacţionare al instituţiei în scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii pentru riscul de piaţă.