Art. 104. - Art. 104: Includerea în portofoliul de tranzacţionare - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 104: Includerea în portofoliul de tranzacţionare
(1)O instituţie are instituite politici şi proceduri clar definite pentru a determina poziţiile pe care să le includă în portofoliul de tranzacţionare în vederea calculării cerinţelor de fonduri proprii, în conformitate cu articolul 102 şi cu prezentul articol, ţinând seama de capacităţile şi practicile sale în materie de gestionare a riscurilor. Instituţia documentează pe deplin respectarea politicilor şi procedurilor respective, le supune unui audit intern cel puţin o dată pe an şi pune rezultatele auditului la dispoziţia autorităţilor competente.
Instituţia dispune de o funcţie independentă de control al riscului care evaluează în mod continuu dacă instrumentele sale sunt atribuite în mod corespunzător ca aparţinând portofoliului de tranzacţionare sau fiind în afara acestuia.
(2)Instituţiile atribuie portofoliului de tranzacţionare poziţii pe următoarele instrumente:
a)instrumentele care îndeplinesc criteriile prevăzute la articolul 325 alineatele (6), (7) şi (8) pentru includere în portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelaţie alternativă («ACTP»);
b)instrumentele care ar da naştere unei poziţii scurte nete de credit sau unei poziţii scurte nete pe titluri de capital din afara portofoliului de tranzacţionare, cu excepţia datoriilor proprii ale instituţiei, mai puţin atunci când poziţiile respective îndeplinesc criteriile menţionate la litera (e);
c)instrumentele care rezultă din angajamente de subscriere a titlurilor de valoare, în cazul în care angajamentele de subscriere respective se referă numai la titlurile care se preconizează că vor fi achiziţionate de către instituţie la data decontării;
d)instrumentele clasificate fără echivoc ca fiind destinate tranzacţionării în conformitate cu cadrul contabil aplicabil instituţiei;
e)instrumentele care rezultă din activităţile de formare a pieţei;
f)poziţiile deţinute cu intenţia tranzacţionării în OPC-uri, cu condiţia ca respectivele OPC să îndeplinească cel puţin una dintre condiţiile prevăzute la alineatul (8);
g)titlurile de capital cotate;
h)operaţiunile de finanţare prin instrumente financiare legate de tranzacţionare;
i)opţiunile sau alte instrumente financiare derivate încorporate în datoriile proprii ale instituţiei din afara portofoliului de tranzacţionare care sunt legate de riscul de credit sau de riscul privind titlurile de capital.
În sensul primului paragraf litera (b), o instituţie deţine o poziţie scurtă netă pe titluri de capital în cazul în care o scădere a preţului titlurilor de capital are ca rezultat obţinerea unui profit de către instituţie. O instituţie deţine o poziţie scurtă netă de credit în cazul în care majorarea marjei de credit sau deteriorarea bonităţii emitentului sau a grupului de emitenţi are ca rezultat obţinerea unui profit de către instituţie. Instituţiile monitorizează în permanenţă dacă instrumentele dau naştere unei poziţii scurte nete de credit sau unei poziţii scurte nete pe titluri de capital în afara portofoliului de tranzacţionare.
În sensul primului paragraf litera (i), o instituţie separă opţiunea încorporată sau alte instrumente financiare derivate de datoria proprie din afara portofoliului de tranzacţionare care este legată de riscul de credit sau de riscul privind titlurile de capital. Aceasta atribuie opţiunea încorporată sau alte instrumente financiare derivate portofoliului de tranzacţionare şi lasă datoria proprie în afara portofoliului de tranzacţionare. Dacă, în virtutea naturii sale, nu este posibilă separarea instrumentului, atunci instituţia atribuie întregul instrument portofoliului de tranzacţionare. În acest caz, aceasta documentează în mod corespunzător motivul aplicării tratamentului respectiv.
(3)Instituţiile nu atribuie portofoliului de tranzacţionare poziţiile pe următoarele instrumente:
a)instrumentele desemnate pentru includerea într-un depozit de securitizare (securitisation warehouse);
b)instrumentele legate de deţinerile de bunuri imobile;
c)titlurile de capital necotate;
d)instrumentele legate de credite de retail şi pentru IMM-uri;
e)poziţiile pe alte OPC-uri decât cele menţionate la alineatul (2) litera (f);
f)contractele derivate şi OPC-urile cu unul sau mai multe dintre instrumentele-suport menţionate la prezentul alineat literele (a)-(d);
g)instrumentele deţinute pentru acoperirea unui anumit risc aferent uneia sau mai multor poziţii pe un instrument menţionat la prezentul alineat literele (a)-(f), (h) şi (i);
h)datoriile proprii ale instituţiei, cu excepţia cazului în care astfel de instrumente îndeplinesc criteriile menţionate la alineatul (2) litera (e) sau criteriile menţionate la alineatul (2) al treilea paragraf;
i)instrumentele din fonduri de hedging.
(4)Prin derogare de la alineatul (2), o instituţie poate lăsa în afara portofoliului de tranzacţionare o poziţie pe un instrument menţionat la literele (d)-(i) de la alineatul respectiv, sub rezerva aprobării de către autoritatea sa competentă. Autoritatea competentă îşi dă aprobarea în cazul în care instituţia a demonstrat într-un mod considerat satisfăcător de autoritatea sa competentă că poziţia nu este deţinută cu intenţia tranzacţionării sau nu acoperă poziţii deţinute cu intenţia tranzacţionării.
(5)Prin derogare de la alineatul (3), o instituţie poate atribui portofoliului de tranzacţionare o poziţie pe un instrument menţionat la litera (i) de la alineatul respectiv, sub rezerva aprobării de către autoritatea sa competentă. Autoritatea competentă îşi dă aprobarea în cazul în care instituţia a demonstrat într-un mod considerat satisfăcător de autoritatea sa competentă că poziţia este deţinută cu intenţia tranzacţionării sau acoperă poziţii deţinute cu intenţia tranzacţionării şi că instituţia întruneşte cel puţin una dintre condiţiile menţionate la alineatul (8) pentru respectiva poziţie.
(6)În cazul în care o instituţie a atribuit portofoliului de tranzacţionare o poziţie pe un alt instrument decât instrumentele menţionate la alineatul (2) litera (a), (b) sau (c), autoritatea competentă a instituţiei îi poate solicita instituţiei să furnizeze dovezi pentru a justifica o astfel de atribuire. În cazul în care instituţia nu furnizează dovezi adecvate, autoritatea sa competentă îi poate solicita să reatribuie poziţia respectivă în afara portofoliului de tranzacţionare.
(7)În cazul în care o instituţie a lăsat în afara portofoliului de tranzacţionare o poziţie pe un alt instrument decât instrumentele menţionate la alineatul (3), autoritatea competentă a instituţiei îi poate solicita instituţiei să furnizeze dovezi pentru a justifica o astfel de atribuire. În cazul în care instituţia nu furnizează dovezi adecvate, autoritatea sa competentă îi poate solicita să reatribuie poziţia respectivă portofoliului de tranzacţionare.
(8)O instituţie atribuie portofoliului de tranzacţionare o poziţie pe un OPC, alta decât poziţiile menţionate la alineatul (3) litera (f), care este deţinută cu intenţia tranzacţionării, în cazul în care instituţia îndeplineşte oricare dintre următoarele condiţii:
a)instituţia este în măsură să obţină informaţii suficiente cu privire la expunerile-suport individuale ale OPC-ului;
b)instituţia nu este în măsură să obţină informaţii suficiente cu privire la expunerile-suport individuale ale OPC-ului, dar cunoaşte conţinutul mandatului OPC-ului şi poate obţine cotaţii de preţ zilnice pentru OPC.
(9)ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a specifica mai în detaliu procesul pe care instituţiile trebuie să îl utilizeze pentru a calcula şi a monitoriza poziţiile scurte nete de credit sau poziţiile scurte nete pe titluri de capital din afara portofoliului de tranzacţionare menţionate la alineatul (2) litera (b).
ABE prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 10 iulie 2027.
Comisia este împuternicită să completeze prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf din prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
*)- articolul 104 alineatul (9) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 se aplică de la 9 iulie 2024