Art. 103. - Art. 103: Administrarea portofoliului de tranzacţionare - Regulamentul 575/26-iun-2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 176L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025 până la: 31 Decembrie 2025
Art. 103: Administrarea portofoliului de tranzacţionare
(1)Instituţiile dispun de politici şi proceduri clar definite pentru administrarea globală a portofoliului de tranzacţionare. Politicile şi procedurile respective acoperă cel puţin:
a)activităţile pe care instituţia le consideră a fi activităţi de tranzacţionare şi parte constitutivă a portofoliului de tranzacţionare în scopul calculării cerinţelor de fonduri proprii;
b)măsura în care o poziţie poate fi marcată zilnic la preţul pieţei prin referinţă la o piaţă bidirecţională activă şi lichidă;
c)pentru poziţiile care se marchează la model, măsura în care instituţia poate:
(i)să identifice toate riscurile semnificative ale poziţiei;
(ii)să acopere toate riscurile semnificative ale poziţiei cu instrumente pentru care există o piaţă bidirecţională activă şi lichidă;
(iii)să derive estimări fiabile pentru ipotezele şi parametrii cheie folosiţi în model;
d)măsura în care instituţia poate şi trebuie să genereze evaluări pentru poziţie care pot fi validate extern în mod consecvent;
e)măsura în care restricţiile legale sau alte cerinţe operaţionale ar afecta capacitatea instituţiei de a lichida sau a acoperi poziţia pe termen scurt;
f)măsura în care instituţia poate şi trebuie să procedeze la administrarea activă a riscurilor poziţiilor în cadrul operaţiunilor de tranzacţionare;
g)măsura în care instituţia poate reclasifica riscul sau poziţiile din portofoliul de tranzacţionare în afara acestuia sau invers, precum şi cerinţele pentru astfel de reclasificări, astfel cum sunt menţionate la articolul 104a.
(2)În administrarea poziţiilor sau a portofoliilor de poziţii din portofoliul de tranzacţionare, instituţia respectă toate cerinţele următoare:
a)instituţia dispune de o strategie de tranzacţionare clar documentată în ceea ce priveşte poziţia sau portofoliile din portofoliul de tranzacţionare, care să fie aprobată de conducerea superioară şi să includă perioada de deţinere prevăzută;
b)instituţia dispune de politici şi proceduri clar definite pentru administrarea activă a poziţiilor sau a portofoliilor din portofoliul de tranzacţionare; aceste politici şi proceduri prevăd:
(i)poziţiile sau portofoliile de poziţii care pot fi deschise de fiecare birou de tranzacţionare sau, după caz, de dealeri desemnaţi;
(ii)stabilirea unor limite ale poziţiilor şi monitorizarea acestora pentru a asigura caracterul adecvat al acestora;
(iii)asigurarea faptului că dealerii au autonomia de a deschide şi administra poziţia în limitele agreate şi conform strategiei aprobate;
(iv)asigurarea faptului că poziţiile sunt raportate conducerii superioare ca parte integrantă a procesului de gestionare a riscurilor al instituţiei;
(v)asigurarea faptului că poziţiile sunt monitorizate activ cu trimitere la sursele de informaţii de piaţă şi că se efectuează o evaluare a caracterului tranzacţionabil sau a capacităţii de acoperire a poziţiilor sau a componentelor lor de risc, inclusiv aprecierea, calitatea şi disponibilitatea informaţiilor de piaţă pentru procesul de evaluare, rulajul pieţei, dimensiunile poziţiilor tranzacţionate pe piaţă;
(vi)proceduri şi mecanisme de control antifraudă active;
c)instituţia dispune de politici şi proceduri clar definite pentru monitorizarea poziţiilor în raport cu strategia de tranzacţionare a instituţiei, inclusiv monitorizarea rulajului şi a poziţiilor pentru care perioada de deţinere avută în vedere iniţial a fost depăşită.