Art. 26b. - Art. 26 b : Cerinţe privind simplitatea - Regulamentul 2402/12-dec-2017 de stabilire a unui cadru general privind securitizarea şi de creare a unui cadru specific pentru o securitizare simplă, transparentă şi standardizată, şi de modificare a Directivelor 2009/65/CE, 2009/138/CE şi 2011/61/UE, precum şi a Regulamentelor (CE) nr. 1060/2009 şi (UE) nr. 648/2012
Acte UE
Jurnalul Oficial 347L
În vigoare Versiune de la: 8 Iulie 2024
Art. 26b: Cerinţe privind simplitatea
(1)Un iniţiator este o entitate care deţine o autorizaţie sau o licenţă de funcţionare în Uniune.
Un iniţiator care cumpără expunerile unei părţi terţe în cont propriu şi apoi le securitizează aplică în cazul acestor expuneri politici referitoare la credit, colectare, restructurarea datoriilor şi administrarea creditelor care nu sunt mai puţin stricte decât politicile pe care iniţiatorul le aplică expunerilor comparabile care nu au fost cumpărate.
(2)Expunerile-suport sunt iniţiate ca parte a activităţii de bază a iniţiatorului.
(3)La încheierea tranzacţiei, expunerile-suport se păstrează în bilanţul iniţiatorului sau al unei entităţi care face parte din acelaşi grup ca şi iniţiatorul.
În sensul prezentului alineat, un grup este:
a)fie un grup de entităţi juridice care fac obiectul consolidării prudenţiale în conformitate cu partea întâi titlul II capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
b)fie un grup, astfel cum este definit la articolul 212 alineatul (1) litera (c) din Directiva 2009/138/CE.
(4)Iniţiatorul nu prevede o protecţie pentru expunerea sa la riscul de credit al expunerilor-suport ale securitizării dincolo de protecţia asigurată de contractul de protecţie a creditului.
(5)Contractul de protecţie a creditului trebuie să respecte normele privind diminuarea riscului de credit prevăzute la articolul 249 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sau, atunci când articolul respectiv nu este aplicabil, cerinţe care nu sunt mai puţin stricte decât cerinţele prevăzute la articolul menţionat.
(6)Iniţiatorul prezintă declaraţii şi garanţii care să ateste îndeplinirea următoarelor cerinţe:
a)iniţiatorul sau o entitate din grupul din care face parte iniţiatorul are dreptul de proprietate deplin, legal şi valabil asupra expunerilor-suport şi asupra drepturilor accesorii asociate acestora;
b)în cazul în care iniţiatorul este o instituţie de credit, astfel cum este definită la articolul 4 alineatul (1) punctul 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, sau o întreprindere de asigurare, astfel cum este definită la articolul 13 punctul 1 din Directiva 2009/138/CE, iniţiatorul sau o entitate care este inclusă în sfera de supraveghere pe bază consolidată reţine în bilanţul său riscul de credit al expunerilor-suport;
c)fiecare expunere-suport respectă, la data la care este inclusă în portofoliul securitizat, criteriile de eligibilitate şi toate condiţiile, altele decât producerea unui eveniment de credit de tipul celor menţionate la articolul 26e alineatul (1), pentru plata pentru protecţia creditului în conformitate cu contractul de protecţie a creditului ce face parte din documentele securitizării;
d)potrivit informaţiilor deţinute de iniţiator, contractul pentru fiecare expunere-suport conţine o obligaţie juridică, valabilă, imperativă şi executorie faţă de debitor de a plăti sumele de bani specificate în contractul respectiv;
e)expunerile-suport respectă criterii de subscriere care nu sunt mai puţin stricte decât criteriile standard de subscriere pe care iniţiatorul le aplică expunerilor similare care nu sunt securitizate;
f)potrivit informaţiilor deţinute de iniţiator, niciunul dintre debitori nu se află într-o situaţie în care îşi încalcă în mod semnificativ sau nu îşi îndeplineşte obligaţiile legate de o expunere-suport, la data la care respectiva expunere-suport este inclusă în portofoliul securitizat;
g)potrivit informaţiilor deţinute de iniţiator, documentele aferente tranzacţiei nu conţin nicio informaţie falsă cu privire la detaliile expunerilor-suport;
h)la încheierea tranzacţiei sau în momentul în care o expunere-suport este inclusă în portofoliul securitizat, contractul dintre debitor şi creditorul iniţial referitor la respectiva expunere-suport nu a suferit modificări care să fi afectat caracterul executoriu sau posibilităţile de colectare a respectivei expuneri-suport.
(7)Expunerile-suport îndeplinesc criterii de eligibilitate prestabilite, clare şi documentate, care să nu permită administrarea activă a portofoliului în mod discreţionar în ceea ce priveşte expunerile respective.
În sensul prezentului alineat, nu se consideră că substituirea expunerilor care încalcă declaraţiile ori garanţiile sau, atunci când securitizarea include o perioadă de reconstituire, adăugarea de expuneri care îndeplinesc condiţiile de reconstituire definite fac parte din administrarea activă a portofoliului.
Orice expunere adăugată după data încheierii tranzacţiei îndeplineşte criterii de eligibilitate care să nu fie mai puţin stricte decât cele aplicate în cursul selecţiei iniţiale a expunerilor-suport.
O expunere-suport poate fi eliminată din tranzacţie atunci când expunerea-suport:
a)a fost rambursată integral sau a ajuns la scadenţă în alt mod;
b)a fost vândută în cursul desfăşurării normale a activităţii iniţiatorului, cu condiţia ca această vânzare să nu constituie suport implicit, astfel cum se menţionează la articolul 250 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
c)face obiectul unei modificări care nu este determinată de situaţia creditelor, cum ar fi refinanţarea sau restructurarea datoriei, şi care intervine în cursul obişnuit al administrării respectivei expuneri-suport; sau
d)nu îndeplinea criteriile de eligibilitate în momentul în care a fost inclusă în tranzacţie.
(8)Securitizarea se garantează cu un portofoliu de expuneri-suport care sunt omogene din punctul de vedere al tipului de active, ţinând cont de caracteristicile specifice legate de fluxurile de numerar ale tipului de active, inclusiv de caracteristicile contractuale în materie de risc de credit şi de plată în avans ale acestora. Un portofoliu de expuneri-suport cuprinde un singur tip de active.
Expunerile-suport menţionate la primul paragraf conţin obligaţii contractuale cu caracter imperativ şi executoriu, cu drept de regres deplin împotriva debitorilor şi, după caz, a garanţilor.
Expunerile-suport menţionate la primul paragraf conţin fluxuri de plăţi periodice definite, ale căror tranşe pot diferi ca valoare, legate de plata chiriei, a principalului sau a dobânzilor sau de orice alt drept de a primi venituri din activele-suport pentru astfel de plăţi. Expunerile-suport pot, de asemenea, să genereze încasări din vânzarea oricăror active finanţate sau în sistem de leasing.
Expunerile-suport menţionate la primul paragraf al prezentului alineat nu trebuie să includă valori mobiliare, astfel cum sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 din Directiva 2014/65/UE, altele decât obligaţiunile corporative care nu sunt cotate într-un loc de tranzacţionare.
(9)Expunerile-suport nu includ nicio poziţie din securitizare.
(10)Standardele de subscriere în temeiul cărora sunt iniţiate expunerile-suport, precum şi orice modificare semnificativă faţă de standardele anterioare de subscriere se comunică integral fără întârzieri nejustificate investitorilor potenţiali. Expunerile-suport sunt subscrise cu drept de regres deplin împotriva unui debitor care nu este o SSPE. Nicio parte terţă nu poate fi implicată în deciziile de creditare sau de subscriere referitoare la expunerile-suport.
În cazul securitizărilor în care expunerile-suport sunt împrumuturi locative, portofoliul de împrumuturi nu include niciun împrumut care a fost comercializat şi subscris pe baza premisei că s-a adus la cunoştinţa solicitantului împrumutului sau, după caz, intermediarilor, faptul că este posibil ca informaţiile furnizate să nu fi fost verificate de către creditor.
Evaluarea bonităţii debitorului îndeplineşte cerinţele prevăzute la articolul 8 din Directiva 2008/48/CE sau la articolul 18 alineatele (1)-(4), articolul 18 alineatul (5) litera (a) şi articolul 18 alineatul (6) din Directiva 2014/17/UE sau, după caz, cerinţele echivalente din ţările terţe.
Iniţiatorul sau creditorul iniţial dispune de cunoştinţe de specialitate în ceea ce priveşte iniţierea unor expuneri similare celor securitizate.
(11)În momentul în care sunt selectate, expunerile-suport nu includ expuneri în stare de nerambursare în înţelesul articolului 178 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sau expuneri faţă de un debitor sau garant aflat în dificultate care, potrivit informaţiilor deţinute de iniţiator sau de creditorul iniţial:
a)a fost declarat în stare de insolvenţă, o instanţă le-a acordat creditorilor săi, cu titlu definitiv şi inatacabil, un drept de executare sau daune materiale ca urmare a unei plăţi neefectuate într-o perioadă de trei ani anterioară datei iniţierii sau a fost supus unui proces de restructurare a datoriei pentru expunerile sale neperformante într-o perioadă de trei ani anterioară datei selecţiei expunerilor-suport, cu excepţia cazului în care:
(i)o expunere-suport restructurată nu a prezentat noi arierate de la data restructurării care trebuie să fi avut loc cu cel puţin un an înainte de data selecţiei expunerilor-suport; şi
(ii)informaţiile furnizate de iniţiator în conformitate cu articolul 7 alineatul (1) primul paragraf litera (a) şi litera (e) punctul (i) precizează în mod explicit proporţia expunerilor-suport restructurate, data şi detaliile restructurării, precum şi performanţa lor de la data restructurării;
b)figura, la data iniţierii expunerii-suport, după caz, într-un registru public de persoane cu un istoric negativ în materie de credite sau, dacă nu există un astfel de registru public, într-un alt registru al creditelor care se află la dispoziţia iniţiatorului sau a creditorului iniţial; sau
c)are o evaluare a creditului sau un punctaj de bonitate care indică faptul că riscul ca plăţile convenite prin contract să nu fie efectuate este semnificativ mai mare decât în cazul expunerilor comparabile deţinute de iniţiator care nu sunt securitizate.
(12)La momentul includerii expunerilor-suport, debitorii au efectuat cel puţin o plată, cu excepţia cazului în care:
a)securitizarea este o securitizare reînnoibilă, garantată cu expuneri care se plătesc într-o singură tranşă sau care au o scadenţă de mai puţin de un an, inclusiv, fără restricţii, plăţile lunare pentru credite reînnoibile; sau
b)expunerea reprezintă refinanţarea unei expuneri care este deja inclusă în tranzacţie.
(13)ABE, în strânsă cooperare cu ESMA şi EIOPA, elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare prin care se aduc precizări suplimentare în legătură cu expunerile-suport menţionate la alineatul (8) care sunt considerate omogene.
ABE prezintă Comisiei respectivele proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 10 octombrie 2021.
Comisia este împuternicită să completeze prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.