Secţiunea 2 - Fluxul zilnic de tranzacţionare - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014
Acte UE
Jurnalul Oficial 314L
În vigoare Versiune de la: 15 Iulie 2024
Secţiunea 2:Fluxul zilnic de tranzacţionare
Art. 33: Determinarea DTF în scopul calculării factorului K-DTF
(1)În scopul calculării K-DTF, DTF este media mobilă a valorii fluxurilor zilnice totale de tranzacţionare, determinată pe parcursul fiecărei zile lucrătoare pentru ultimele nouă luni, excluzând cele mai recente trei luni.
DTF este media aritmetică a valorilor zilnice înregistrate în cele şase luni rămase.
K-DTF se calculează în prima zi lucrătoare a fiecărei luni.
(2)DTF se determină prin însumarea valorii absolute a tranzacţiilor de cumpărare şi a valorii absolute a tranzacţiilor de vânzare, atât pentru tranzacţiile în numerar, cât şi pentru instrumentele financiare derivate, în conformitate cu următoarele principii:
a)pentru tranzacţiile în numerar, valoarea este cuantumul plătit sau primit pentru fiecare tranzacţie;
b)pentru instrumentele financiare derivate, valoarea tranzacţiei este valoarea noţională a contractului.
Valoarea noţională a instrumentelor financiare derivate pe rata dobânzii se ajustează pentru perioada rămasă (exprimată în ani) până la scadenţa respectivelor contracte. Valoarea noţională se înmulţeşte cu durata calculată prin următoarea formulă:
Durata = perioada (exprimată în ani) până la scadenţă / 10
(3)Din DTF sunt excluse tranzacţiile executate de o firmă de investiţii cu scopul de a furniza servicii de administrare a portofoliului în contul unor fonduri de investiţii.
În DTF sunt incluse şi tranzacţiile executate de o firmă de investiţii în nume propriu, fie pentru ea însăşi, fie în contul unui client.
(4)În cazul în care o firmă de investiţii a avut un flux zilnic de tranzacţionare de mai puţin de nouă luni, aceasta utilizează pentru calculul K-DTF datele istorice privind DTF pentru perioada prevăzută la alineatul (1), de îndată ce aceste date devin disponibile. Autoritatea competentă poate înlocui punctele de date istorice care lipsesc cu date de reglementare determinate pe baza previziunilor de afaceri ale firmei de investiţii, prezentate în conformitate cu articolul 7 din Directiva 2014/65/UE.