Art. 4. - Art. 4: Metoda de identificare a principalilor determinanţi de risc ai unei poziţii pe instrumente financiare derivate - Regulamentul 1265/01-iul-2025 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European şi al Consiliului în ceea ce priveşte standardele tehnice de reglementare care precizează metoda de identificare a principalului determinant de risc al unei poziţii şi de stabilire dacă o tranzacţie reprezintă o poziţie lungă sau scurtă, astfel cum se menţionează la articolul 94 alineatul (3), la articolul 273a alineatul (3) şi la articolul 325a alineatul (2)

Acte UE

Jurnalul Oficial seria L

În vigoare
Versiune de la: 14 Octombrie 2025
Art. 4: Metoda de identificare a principalilor determinanţi de risc ai unei poziţii pe instrumente financiare derivate
(1)Atunci când identifică principalul determinant de risc al unei poziţii pe instrumente financiare derivate, instituţiile identifică mai întâi:
a)toţi determinanţii de risc ai tranzacţiei, în conformitate cu articolul 1 din Regulamentul delegat (UE) 2021/931;
b)dacă tranzacţia are unul sau mai mulţi determinanţi de risc semnificativi, în conformitate cu articolele 2 şi 3 din regulamentul delegat respectiv;
c)determinanţii de risc semnificativi ai tranzacţiei şi cei mai semnificativi determinanţi de risc, în conformitate cu articolul 4 din regulamentul delegat respectiv.
(2)Instituţiile care au identificat, în conformitate cu alineatul (1), o tranzacţie cu instrumente financiare derivate cu un singur determinant de risc semnificativ consideră acel determinant de risc drept principalul determinant de risc.
(3)Instituţiile care au identificat, în conformitate cu alineatul (1), o tranzacţie cu instrumente financiare derivate cu mai mulţi determinanţi de risc semnificativi care aparţin unei singure categorii de risc, astfel cum se menţionează la articolul 277 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, consideră determinantul de risc cel mai semnificativ din respectiva categorie de risc drept principalul determinant de risc.
(4)Instituţiile care au identificat, în conformitate cu alineatul (1), o tranzacţie cu instrumente financiare derivate cu mai mulţi determinanţi de risc semnificativi care aparţin unui număr de două sau mai multe categorii de risc, astfel cum se menţionează la articolul 277 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, identifică principalul determinant de risc utilizând una din metodele următoare:
a)în cazul în care instituţiile au identificat determinanţi de risc semnificativi în conformitate cu articolul 4 alineatul (2) sau cu articolul 4 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2021/931, principalul determinant de risc este cel mai semnificativ determinant de risc care corespunde celei mai mari majorări pentru categoria de risc din cele menţionate la articolele 280a-280f din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
b)în cazul în care instituţiile au identificat determinanţi de risc semnificativi în conformitate cu articolul 4 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2021/931, principalul determinant de risc este cel mai semnificativ determinant de risc care corespunde celei mai mari valori absolute a sensibilităţilor ponderate menţionate la articolul 4 alineatul (3) litera (b) din regulamentul delegat respectiv.
(5)O instituţie care aplică una dintre metodele prevăzute la articolul 4 din Regulamentul delegat (UE) 2021/931 pentru calcularea valorii expunerii unei anumite tranzacţii cu instrumente financiare derivate utilizează aceeaşi metodă pentru a identifica principalul determinant de risc al tranzacţiei respective.